8 Правил выживания на рынке акций
Шрифт:
9. Биржа – это аттракцион: покатался и пошел дальше. (А. Истина, Б. Ложь)
10. Трейдинг является умеренно опасным занятием, так как может обернуться потерей денег. Для минимизации потерь надо знать и соблюдать определенные правила. (А. Истина, Б. Ложь)
Первое правило: Услышал про плечо, беги прочь
Человек берется за ручку горячей сковородки, но тут же отдергивает руку, в еде попадается что-то горькое – быстро выплевывает. Рефлексы добросовестно помогают человеку избегать ненужных проблем. На рынке акций также есть вещи, при встрече с которыми надо,
Привычка к рынку
Итак, давайте посмотрим, как обстоит дело с ценами на акции компаний, которые я предложил вам к покупке в начале книги. По каждой компании указано две цены. Первая на начало нашего эксперимента, то есть на 12 января 2015 года, а вторая, через слеш, на 13 июля того же года. В дальнейшем я также, через слеш, буду указывать цену на акцию на очередную следующую дату.
1. Российская розничная компания А, цена за акцию 10600 / 11600 рублей.
2. Российская девелоперская компания Б, цена за акцию 180 / 170 рублей.
3. Американский стриминговый сервис фильмов и сериалов В, цена за акцию 45 / 101 доллар.
4. Американская авиастроительная компания Г, цена за акцию 130 / 140 долларов.
5. Американская пищевая компания Д, цена за акцию 42,60 / 40,60 долларов.
6. Российская компания-банк К, цена за акцию 62 / 72 рубля.
7. Российская горнодобывающая компания М, цена за акцию 9800 / 9350 рублей.
8. Российская нефтяная компания Л, цена за акцию 202 / 230 рублей.
Теперь откройте свои записи и запишите в них цену, по которой вы виртуально продали ранее выбранную акцию. Подсчитайте результат. Вы в прибыли или у вас убыток? Стоит похвалить вашу интуицию или поругать? Внесите ответы на эти вопросы в ваши записи.
А теперь новое задание. Оно очень похоже на предыдущее. Снова купите одну из вышеуказанных акций, но теперь основанием для выбора у вас будет не интуиция.
Посмотрите, в какой отрасли работают вышеуказанные компании. Припомните, как развивались эти отрасли в выбранное мной время. Помните, что тот параллельный мир, в котором вы находитесь, похож на наш родной мир. Аналогии обоснованы!
Как можно, сделать такой отраслевой анализ? Предлагаю быть кратким. Например, вот розничная компания, в магазинах которой продают продукты. Такие товары нужны всем и всегда. Значит, эта компания будет успешно развиваться. Цены на акции этой компании будут расти. Поэтому я покупаю акции именно этой компании.
Будет здорово, если вы запишите похожий анализ и вывод из него в свои записи.
Итак, практическое задание №2. Сделайте отраслевой анализ. Купите акцию той компании, которая работает в наиболее перспективной отрасли. Дата покупки 13 июля 2015 года. Продать эти акции придется снова через полгода, то есть 12 января 2016 года.
Услышал про плечо, беги прочь!
Это правило я «озвучил», как «Услышал про плечо, беги прочь!»? Хотя правильнее было бы сформулировать его более длинно:
Если вам предложат инвестировать в акции с большим плечом, то надо категорически отказаться.
Но фраза «Услышал про плечо, беги прочь!» более броская и запоминается лучше, а что она означает, я и так подробно расскажу в данной главе.
В этом правиле я упоминаю какое-то «плечо». Что это такое? Почему надо бежать прочь, как только услышим про него?
Плечом на фондовом рынке называется финансовый рычаг.
Помните, был такой древний ученый по имени Архимед, который говорил, что, мол, дайте мне точку опоры, и я передвину Землю. Так вот, Землю он собирался передвигать, как раз, с помощь рычага. В этой легенде описан весь скрытый смысл использования этого инструмента. Рычаг позволяет многократно увеличить силу человека, который его использует. Чем длиннее рычаг, тем больший вес вы можете поднять. А длина когда-то измерялась такой мерой как «плечо», то есть частью руки человека.
Если вы покупаете акции только на свои деньги, это означает, что вы действуете без плеча. У вас нет никакого рычага, который бы увеличил вашу инвестиционную силу. Ваша прибыль и ваши убытки будут зависеть только от размера ваших собственных сил, то есть объема ваших собственных денег, которые есть у вас для инвестирования. В этом случае, скорее всего, с вашими деньгами на рынке не произойдет ничего катастрофического. Все может перемениться, если вы решите «передвинуть Землю», то есть использовать финансовый рычаг. Другими словами, если вы решите взять плечо.
Как использование плеча может негативно отразиться на результатах вашего трейдинга? В качестве примера возьмем движение цены акций американской пищевой компании Д из параллельного мира. Об этой компании я упоминал в разделе «Привычка к рынку». Цены взял на начало 2015 года 9 .
Таб.1
Посмотрите на таблицу №1. У нас есть сумма 100 долларов 10 . В тот момент, когда мы собираемся купить акции компании Д, их цена составляет 42,60 долларов. Эта ячейка в таблице выделена зеленым фоном. Мы решаем купить 2 акции этой компании, и наши инвестиции составляют 85,20 долларов. Эта ячейка в таблице выделена синим фоном. В строке плечо стоит цифра «0». Это означает, что мы совершает инвестиции только на свои деньги, без плеча.
9
Название компании выдумано мной, но движение цен на акции этой компании я взял с реальной компании, то есть указанные колебания цен были в реальности.
10
Наименование валюты в данном примере не имеет особого значения.
Последняя строчка с датой 25 августа 2015 года выделена желтым фоном. Это момент «Х». В этот день наши инвестиции уменьшились на рекордное значение 9,40 долларов. Катастрофа?
Я уже говорил, что «основной закон» рынка акций – цены акций всегда колеблются, то есть постоянно бывают движения вниз и вверх. Вот и цена акции компании Д к 25 августа 2015 года снизилась и достигла своего локального минимума. В тот день цена акции равнялась 37,90 долларов, что более чем 11% ниже стартовой цены в нашем примере (42,60 долларов). Однако, ничего трагического с нашими инвестициями не произошло. Даже, если бы мы продали акции в этот неудачный момент, то наш убыток составил бы чуть больше 9 долларов. 11
11
Кстати, этого делать совсем не обязательно. Всегда есть шанс, что цена акции вновь вырастет.