Адвокат и защита им прав и законных интересов участников рынка ценных бумаг. Монография
Шрифт:
Глава 2. Деятельность адвоката в арбитражном процессе по защите прав и законных интересов участников рынка ценных бумаг
2.1. Участие адвоката в досудебной и подготовительной стадиях
Ценные бумаги представляют собой документы, оформленные соответствующим образом, и являются необходимым условием функционирования российского рынка ценных бумаг. Они выпускаются в строго установленной форме, поскольку при наличии обязательных реквизитов удостоверяют имущественные права, осуществленные или передача которых возможна только при их предъявлении,
74
Буренин А. Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. М.: НТО, 2009. С. 56.
Российские эмитенты имеют право выпускать в обращение на фондовом рынке государственные облигации, векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, банковские сберегательные книжки на предъявителя, простые и двойные складские свидетельства, коносаменты, акции и приватизационные ценные бумаги. Каждый вид ценных бумаг имеет свойственные только ему характеристики, которые лежат в основе классификации ценных бумаг [75] .
Защита прав и законных интересов организаций и граждан-предпринимателей в связи с обращением ценных бумаг осуществляется в основном в арбитражных судах.
75
Галанов В. А. Рынок ценных бумаг: учебник. М.: ИНФРА-М, 2009. С. 34.
Основным назначением фондового рынка является использование временно свободных денежных средств на инвестиционные цели. Выполнить это намерение инвесторам помогают профессиональные участники рынка ценных бумаг (брокеры, дилеры и доверительные управляющие, организации, предоставляющие депозитарные услуги, реестродержатели) и организаторы торговли на рынке ценных бумаг.
Биржи играют на финансовом рынке исключительно важную системообразующую роль, концентрируя вокруг себя в той или иной мере все виды организаций, осуществляющих деятельность на фондовом рынке.
Классифицировать биржи можно по разным критериям, среди которых могут быть признаны следующие:
1) по виду базового актива биржи можно разделять на торговые площадки, на которых осуществляется торговля:
– государственными ценными бумагами;
– корпоративными ценными бумагами;
– производными финансовыми инструментами;
2) по методу проведения торгов биржи подразделяются на голосовые и электронные;
3) по роли бирж в организации фондового рынка можно подразделять на:
– региональные биржи;
– национальные биржи;
– международные биржи.
Согласно федеральному закону от 7 февраля 2011 г. № 7-ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности» структурную основу клиринговой деятельности составляет клиринговая организация, клиринговый брокер, контролирующее лицо, организатор торных поставок, подконтрольное лицо (подконтрольная организация), участник клиринга, центральный контрагент.
Оказание клиринговых услуг осуществляется клиринговой организацией по договору в соответствии с правилами клиринга, а участники клиринга обязуются оплатить указанные услуги.
Правила клиринга утверждаются
Осуществление клиринга происходит по правилам клиринга, в которых отмечается, что клиринговая организация вправе формировать один или несколько клиринговых пулов, представляющих собой совокупность обязательств, допущенных к клирингу и подлежащих полностью прекращению зачетом или иным способом в соответствии с правилами клиринга или исполнением.
При осуществлении клиринга и исполнении обязательств, допущенных к клирингу, могут использоваться торговые счета, которые открываются участникам клиринга и иным лицам, предусмотренным правилами клиринга.
Клиринговым счетом является или отдельный банковский счет, или отдельный счет депо, или товарный счет, на котором учитываются денежные средства в ценные бумаги, иное имущество, которые могут быть использованы для исполнения обязательств, допущенных к клирингу, а также обязательств по уплате вознаграждения клиринговой организации и организациям.
Порядок разрешения споров устанавливается правилами клиринга. Данные Правила предусматривают меры третейского разбирательства постоянно действующим третейским судом. Адвокату необходимо иметь в виду, что третейское соглашение, предусмотренное правилами клиринга, является действительным вне зависимости от того, заключено оно до или после возникновения оснований для предъявления иска.
При классификации рассматриваемых арбитражными судами споров, возникающих в сфере рынка ценных бумаг, можно определять также по признаку определения характера исковых требований, заявляемых указанными лицами.
При этом адвокату следует иметь в виду, что основания для обращения в суд за защитой тех или иных прав и законных интересов участников рынка ценных бумаг в большинстве своем определены в законе.
Например, согласно ст. 42 Закона о рынке ценных бумаг, Банк России обращается в арбитражный суд с иском о ликвидации юридического лица, нарушившего требования законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и о применении к нарушителям санкций, установленных законодательством РФ.
В соответствии со ст. 44 и 51 Закона о рынке ценных бумаг, Банк России наделен правом на обращение с иском в арбитражный суд по вопросам, отнесенным к его компетенции (включая недействительность сделок с ценными бумагами).
Законом о защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг определено, что в целях защиты прав и законных интересов инвесторов Банк России вправе обращаться в суд с исками и заявлениями:
– в защиту государственных и общественных интересов и охраняемых законом интересов инвесторов;
– о ликвидации юридических лиц или прекращении деятельности индивидуальных предпринимателей, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг без лицензии;
– об аннулировании выпуска ценных бумаг;
– о признании сделок с ценными бумагами недействительными;
– в иных случаях, установленных законодательством РФ о защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг.
При этом закон предусматривает еще и такой способ защиты прав участников рынка ценных бумаг, как обращение с иском в арбитражный суд об оспаривании постановлений Банка России (ст. 51 ФЗ «О рынке ценных бумаг», ст. 12 ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»).