Адвокат и защита им прав и законных интересов участников рынка ценных бумаг. Монография
Шрифт:
В арбитражном суде могут рассматриваться и споры между участниками рынка ценных бумаг, вытекающие из гражданских правоотношений [76] .
В частности, о таких спорах идет речь в ст. 15 Закона о рынке ценных бумаг, предусматривающей, что споры между членами фондовой биржи и их клиентами рассматриваются судом, арбитражным судом и третейским судом.
В ст. 4 Закона о рынке ценных бумаг устанавливается возможность предъявления иска к дилеру в случае его уклонения от заключения договора купли-продажи ценных бумаг о принудительном заключении такого договора и (или) о возмещении причиненных клиенту убытков.
76
Власов А. А. Проблемы обеспечения законности по ГПК и АПК РФ 2002
В ст. 8 Закона о рынке ценных бумаг предусматривается, что лицу, допустившему ненадлежащее исполнение порядка поддержания системы ведения реестра владельцев ценных бумаг и нарушение форм отчетности (эмитенту, регистратору, депозитарию, владельцу), может быть предъявлен иск о возмещении ущерба (включая упущенную выгоду), возникшего из невозможности осуществлять права, закрепленные ценными бумагами.
В процессе осуществления инвестирования инвестор вынужден вступать в договорные отношения с профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Инвестор вкладывает денежные средства в ценные бумаги с целью получения дохода от такой деятельности. При этом согласно правилам и нормам, регулирующим рынок ценных бумаг, инвестор вынужден обращаться к услугам профессиональных участников рынка ценных бумаг, заключая договоры поручения, комиссии, агентирования, наделяя соответствующего профессионального участника рынка ценных бумаг необходимыми полномочиями и предоставляя денежное обеспечение этих договоров [77] .
77
Финансовые рынки и институты: учебник и практикум. Под ред. Г. В. Чернова, Н. Б. Болддыревой… М.: Юрайт, 2016. С. 201.
В свою очередь, выбранный инвестором профессиональный участник рынка ценных бумаг в целях реализации инвестирования также вступает в договорные отношения с другими участниками, заключая сделки купли-продажи, по приобретению ценных бумаг.
Указанные договорные отношения регулируются гражданским законодательством и, как и любые гражданско-правовые сделки, они могут порождать споры, подведомственные арбитражным судам.
Адвокат может классифицировать споры в зависимости от участников конфликта, возникшего в сфере рынка ценных бумаг, и характера исковых требований на споры, возникающие из административных правоотношений, и споры, возникающие из гражданских правоотношений.
Конвенция о защите прав инвестора государств-участников Содружества Независимых Государств (Москва, 28 января 1997 г.) [78] провозглашает эффективную защиту прав инвестора необходимым условием развития экономики государств-участников. Из этого же исходят и законы, регулирующие вопросы рынка ценных бумаг и защиты прав инвесторов.
Все это дает основание говорить, что споры, возникающие в сфере рынка ценных бумаг, относятся к категории экономических споров.
78
ВВАС РФ. 1997. № 8. Ст. 80.
Споры в сфере рынка ценных бумаг возникают из гражданских и административных правоотношений, поскольку возникновение изменений и прекращение этих отношений, а также права и обязанности участников рынка ценных бумаг регламентированы, прежде всего, нормами гражданского и административного законодательства.
Участники рынка ценных бумаг в большинстве своем – юридические лица и граждане-предприниматели.
Несмотря на отсутствие в ст. 33 АПК РФ прямого указания на то, что споры, связанные с эмиссией акций, относятся к делам специальной подведомственности, судебная практика пошла по пути фактического признания этого факта (см. п. 8 Постановления Пленума ВАС РФ от 9 декабря 2002 г. № 11 «О некоторых вопросах, связанных с введением в действие Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации») [79] . Таким образом, все подобные споры, как возникающие из экономической деятельности независимо от субъектного состава (юридические лица, индивидуальные предприниматели или граждане), подлежат рассмотрению в арбитражных судах.
79
Содержится в СПС «Кодекс».
Очень
Адвокат, участвующий в спорах, возникающих в сфере рынка ценных бумаг, должен учитывать следующие разновидности исков и субъектного состава:
1) о признании решения общего собрания акционеров о выпуске акций недействительным. Истцом является акционер, ответчиком – акционерное общество [80] ;
80
Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 21 апреля 1998 г. № 33 «Обзор практики разрешения споров по сделкам, связанным с размещением и обращением акций».
2) о признании решения о регистрации проспекта эмиссии акций недействительным. Истцом является акционер, в качестве ответчика привлекается подразделение Федеральной службы по финансовым рынкам. Эмитент должен быть привлечен в качестве третьего лица, не заявляющего самостоятельных требований относительно предмета спора (это же верно в случае, если с заявлением обратился прокурор). Также иск может быть подан самим эмитентом к Федеральной службе по финансовым рынкам в лице его подразделения;
3) о признании регистрации выпуска акций недействительной. Субъектный состав – тот же, что и в п. 2, но в качестве истца может выступить и сама Федеральная служба по финансовым рынкам, ответчиком в таком случае будет эмитент [81] ;
4) об обжаловании решения Федеральной службы по финансовым рынкам об отказе в регистрации выпуска акций. Заявителем может выступать акционер или эмитент;
5) о признании выпуска несостоявшимся. Истец – акционер, ответчик – эмитент и Федеральная служба по финансовым рынкам в лице ее подразделения;
81
Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 23 апреля 2001 г. № 63 «Обзор практики разрешения споров, связанных с отказом в государственной регистрации выпуска акций и признанием выпуска акций недействительным».
6) о признании государственной регистрации отчета об итогах выпуска акций недействительной. Субъектный состав – тот же, что и в п. 2;
7) об обжаловании решения Федеральной службы по финансовым рынкам в лице ее подразделения об отказе в государственной регистрации отчета об итогах выпуска акций. Субъектный состав – тот же, что и в п. 4;
8) о признании недействительными договоров по отчуждению акций, купли-продажи, мены, дарения, доверительного управления, внесения в уставный капитал обществ и товариществ, залога и др. [82] Основаниями данных исков являются все предусмотренные ГК РФ, а также Законом о рынке ценных бумаг и Законом об акционерных обществах, случаи. В частности, такие, как несоответствие сделки законам, несоблюдение порядка совершения крупных сделок и сделок, в отношении которых имеется заинтересованность, совершение сделок с использованием инсайдерской (конфиденциальной) информации и др.
82
Постановление Пленума ВАС РФ от 18 ноября 2003 г. № 19 «О некоторых вопросах применения Федерального закона «Об акционерных обществах».
Истцом по таким искам может выступать акционер, само общество-эмитент, прокурор, Федеральная служба по финансовым рынкам, а также другие заинтересованные лица. Ответчиками являются все стороны оспариваемой сделки. Состав третьих лиц и необходимость их привлечения определяются фактическими обстоятельствами дела;
9) о расчетах по договорам купли-продажи акций. Основанием таких исков является неисполнение покупателем акций своих обязательств по их оплате, где истцом выступает продавец акций, ответчиком – покупатель [83] ;
83
Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 18 января 2001 г. № 58 «Обзор практики разрешения арбитражными судами споров, связанных с защитой иностранных инвесторов».