Биржа. Русская рулетка. Инструкция по эксплуатации и руководство по выживанию
Шрифт:
3. Степень предсказуемости непостоянна – это позиция тех, кто моделирует рынки и модифицирует эти модели в зависимости от меняющихся циклов движения рынков. Сама предсказуемость рассматривается как одна из переменных. Считается, что степень предсказуемости рынков непостоянна и существуют факторы, снижающие степень предсказуемости рынков.
Для трейдеров, занимающих третью позицию, любая торговая система должна быть построена как минимум на двух концептуальных уровнях. Система первого уровня – это набор фактов и гипотетические взаимосвязи между этими факторами и динамикой рынка. Система второго уровня состоит из набора условий для модификации параметров подсистемы первого уровня, в том случае, когда начинается новый цикл рынка.
Проще говоря, трейдеру, который придерживается концепции постоянно меняющихся циклов, нужны как минимум: (1) торговая система и (2)
Конечно, можно создать ещё и систему третьего уровня – правила для модификации подсистемы второго уровня, если существенно изменятся условия рынка.
Например, торговая система первого уровня может предписывать покупать, когда двенадцатидневный RSI пересекает уровень 30 снизу вверх, и продавать при пересечении уровня 70 сверху вниз. Система второго уровня будет представлять собой правила использования RSI другой длительности (например, 21, 12 или 8 дней), в зависимости от волатильности рынка или выраженности тренда. Система третьего уровня будет состоять из правил классификации рынков в зависимости от их волатильности и выраженности тренда и специфических правил для биржевой игры на каждом из типов рынка. Например: какой длительности RSI нужно использовать для рынка без выраженного тренда с высокой, средней или низкой волатильностью или в каких случаях необходимо использовать уровни 20 и 80 (или, например, 10 и 90) в качестве критических значений индикатора RSI для рынков с выраженным трендом и низкой, средней или высокой волатильностью?
При помощи разделения на концептуальные уровни и усложнения, торговая система (как заметил Генри Карстенс) приобретает дополнительную адаптивность. Конечно, трейдер, который занимает третью позицию, не может использовать одну-единственную систему, потому что изменяющиеся циклы требуют создания целого «дерева» таких систем.
Несмотря на всё сказанное выше, большинство обсуждений торговых систем затрагивает только первый уровень сложности – правила входа/выхода/остановки – и не затрагивает того, как эти правила должны модифицироваться, когда изменяются условия рынка. Поскольку второй концептуальный уровень отсутствует, можно ожидать, что трейдер, использующий какую-то конкретную систему, добьётся хороших результатов при одном наборе условий рынка и плохих – при другом, что и происходит со многими трейдерами, которые заработали хорошие деньги в конце 1990-х годов, а сейчас переживают трудные времена.
Очевидное следствие эволюционного мышления предполагает, что трейдер, у которого больше разнообразных систем для разных уровней концептуальной сложности, имеет более высокие шансы добиться успеха на рынках». Высказанная точка зрения датирована 13 июля 2002 года – много воды утекло, «и все такие рассужденья, тревожат в памяти моей дела давно минувших дней». Я поддерживаю идею.
Если ты уже успел заблукать, в прочитанном материале, или, наоборот, до сих пор не успел определиться – не боись! Тебе годится любая методика, которая позволяет стабильно выявлять выгодные моменты для покупки или продажи с последующей ожидаемой прибылью. Нужна такая торговая система, которая математическим или механическим способом сводит связи между характеристиками поведения человека к процентному показателю вероятности следующего действия. Допустим, выявлена некая модель. Отмеченная тобой схема её развития (в прошлом) может повториться в будущем – а может и не повториться. Следовательно, точно определить это на сей раз, можно лишь после её фактического завершения. То есть, это – выгодный момент с неточным прогнозом исхода.
Правда, многим участникам нравится считать себя удалыми трейдерами. Ковбоями удачи! На самом деле им хочется именно гарантированного результата – разве что с минутным напряжённым ожиданием: чтобы прочувствовать как бы неопределённость исхода. Зачем игроку нужна эта минута напряжения? Чтобы усилить элемент волнения, без которого жизнь будет слишком пресной. Но когда дело доходит до самой торговли, то никто не торгует с целью проиграть и никто не вступает в сделку с верой в её убыточность. Однако абсолютно все системы дают сбой в виде убыточных сделок. Порой система даёт сигналы торговать так, как совершенно не вяжется ни с вашей логикой, ни с вашими оценками. Порой система вступает в спор с вашей логикой и бывает права. А порой вы сами соглашаетесь с системой – и бываете оба неправы (с точки зрения рынка).
Пойми одно: технические торговые системы созданы не для того, чтобы перехитрить их. Поясню: они не рассчитаны на подачу отдельных сигналов о выгодном моменте, которым нужно воспользоваться, если случай кажется подходящим. У систем другое назначение: выявить математическим путём закономерности в групповом поведении в прошлом, а затем дать им количественную оценку и строго классифицировать, с целью получить статистически надежный прогноз. А уж потом, если повезёт, прибыль.
В том случае, если размер вашего депозита – достаточен. Последнее замечание, пожалуй, – самое существенное. Исследования когнитивных психологов показывают, что люди могут долгое время пользоваться какой-нибудь тактикой, если она хотя бы иногда приносит успех. Не осознавая, что успех приходит совершенно случайно, как выигрыш в лотерее, необоснованно приписывая удачу применению этой тактики.
У игроков, в самом деле, имеются собственные представления о будущем и его влиянии на рынок – иначе не стали бы спорить с торговой системой. Ценовые движения, выгодные моменты и результаты – дело рук трейдеров: ведь они действуют исходя из своих прогнозов и ожиданий. Каждый приложил руку к будущему итогу, вступая в сделки или выходя из них в зависимости от своих понятий. Поэтому результат их деятельности чисто случайным не назовёшь. Кроме того, человек торгует не в информационном вакууме. В своих прогнозах он учитывает сведения, которые технические системы, наоборот, не учитывают. В результате происходит столкновение двух взглядов на будущее: ум говорит человеку одно, а чисто математическая логика, по которой механическая система «прогнозирует» поведение людей, – другое. Именно поэтому к техническим системам трудно приспособиться, с ними трудно работать.
Люди не приучены мыслить категориями вероятности и уж тем более не привыкли закладывать к себе в голову абстрактные понятия из таблиц, благодаря которым статистическую вероятность того или иного прогноза группового поведения участников, можно было бы увидеть в начертанной математической формуле. Тут нужно овладеть двумя навыками: мыслить понятиями вероятности и соотносить числовые показатели или механику системы с поведением (психологией) игрока. К сожалению, единственно возможный путь – прикладной: навыки прививаются по ходу работы с системой. Трудность состоит в том, что редко кто из рядовых игроков будет работать с той же системой после двух-трёх проигрышей кряду. Прошу заметить – хорошей системой! Но для большинства торговых систем такие проигрыши – почти норма. Получается некий парадокс или тупик. Ведь как делать то, во что не веришь? Вот где сыграет свою роль внутренняя дисциплина, благодаря которой безупречное проведение сделки войдёт в привычку.
В подготовке биржевика есть что-то похожее на медицинское образование. Врачу приходится долгие годы изучать анатомию, физиологию, короче, десятки медицинских и смежных предметов. Он изучает теорию, а потом всю жизнь отдаёт практике, постоянно пополняя свои знания и совершенствуя навыки на курсах повышения квалификации, тематических семинарах и из неформального общения с коллегами. Не ленится читать специальную периодическую литературу и знакомиться с новыми веяниями. Он изучает и классифицирует всякого рода патологические явления. Он научается ставить диагноз. Если его диагнозы верны, а это зависит от точности его наблюдений, он может достаточно верно прогнозировать течение болезни. Никогда, впрочем, не забывая, что человеку свойственно ошибаться, и что жизнь полна неожиданностей, так что стопроцентной гарантии успеха быть просто не может.
Накапливая опыт, он приобретает способность не только принимать верные решения, но еще и делать это мгновенно, так что многие начинают видеть в этом инстинктивные способности. Но никакого интуитивизма тут нет. Просто опыт, со временем, делает внимание врача избирательным и точным. А его суждения (диагнозы) – становятся верными и быстрыми. Почти точь в точь обстоят дела и в нелёгком творческом процессе обучения успешного трейдера. Другому человеку можно передать свои знания, но не опыт. Способный ученик может иметь верное понимание того, что и как следует делать, но при этом нести убытки, если всё это не будет делаться с достаточной быстротой. Подобно врачу, который постоянно следит за прогрессом медицинской науки, разумный биржевик никогда не оставляет изучения общих условий. Он должен следить за развитием ситуации во всех областях, которые могут сказаться на работе биржи и поведении рынков. С годами тяга к информированности обращается сразу и в потребность, и в привычку. Спекулянт начинает действовать почти автоматически. Он приобретает холодное профессиональное отношение к игре, и это даёт ему возможность (иногда!) переигрывать рынок.