Биржа. Русская рулетка. Инструкция по эксплуатации и руководство по выживанию

Андреев Владимир Александрович

Если вы уже определились со статусом и торгуете с помощью своей механической системы, то имеете огромное психологическое преимущество. Ведь вы в состоянии взвешенно оценивать события, происходящие на фондовом рынке, потому что переложили часть ответственности и косяки груза человеческих эмоций на механического помощника. Иметь возможность, смотреть на нервную ситуацию, не просто со стороны, холодно анализируя, а даже, пожалуй, с высоты понимания и предвидения, – это дорогого стоит. Нет сомнений, что, в конце концов (мы, надеюсь, не доживём), лучшим трейдером мира станет искусственный интеллект. И тогда биржа умрёт. А пока ваше суждение должно основываться на общей эффективности торговой системы, и нет никакого смысла в том, чтобы задумываться о каждой отдельной сделке. Когда появляется

идея, основанная на фигуре графика, надо стараться свести её к алгоритму (попроще), который можно протестировать на компьютере. Если метод по-настоящему верен, то вы должны быть в состоянии объяснить его компьютеру. Даже если вы не можете определить его точно, вы всё равно должны составить алгоритм, приблизительно описывающий эту фигуру. Если ваш алгоритм даёт ожидаемую прибыль в районе нуля, – а обычно так и бывает, – тогда не обманывайте себя верой в то, что фигура эта может быть справедлива в зависимости от какой-то интерпретации, которую вы не можете описать.

Надо искать что-то новое, совсем другое. Карл Поппер придерживался идеи, что весь прогресс в познании происходит в результате усилий по опровержению оппонента, а не подтверждению существующих теорий. Человеческой природе свойственно выбирать случаи потрясающего успеха метода и пропускать повседневные убытки, съедающие тебя до костей. Поэтому, даже довольно тщательное изучение графиков зачастую оставляет и у честного исследователя впечатление, что его гипотеза, плюс система, значительно лучше, чем они есть на самом деле. Даже когда вы имеете право закричать: «Ура! Заработало!», следует принять меры предосторожности, потому что впереди участника ждёт исключительная по коварству ловушка. Любая эффективная система, если торговать с её помощью большими суммами денег, в конечном счёте, приводит вас в зону повышенного риска. В таких случаях жизненно важно использовать своё собственное суждение, когда важные решения нужно принимать вне рамок механической системы.

К ним относятся такие, например: как выбор способа диверсификации растущего счёта при достижении предельных размеров по отдельным позициям или когда рынок становится неликвидным. (Общее правило: любой рынок оказывается неликвидным, когда ты спешишь закрыть свою позицию). Вам следует пытаться найти выход своему энтузиазму и изобретательности во время исследований по вечерам, а не за счёт вмешательства в работу системы днём. Вмешательство – это нечто такое, что вам следует осуществлять только при неожиданных обстоятельствах и только после хорошего обдумывания. Хорошо думать можно и быстро. Если результаты работы системы не бросаются в глаза, то, вероятно, не стоит ею и заниматься. Результат должен быть выдающимся. Общим правилом оценки системы должно стать очень скептическое отношение к результатам тестирования на прошлых графиках. Если вы проверите свою механическую помощницу, искренне пытаясь опровергнуть её, то тогда, может быть (лишь может быть), она окажется работоспособной. Когда вы уже перешли Рубикон, и открываете позиции, постарайтесь избежать ещё одного искушения. Любой трейдер, работающий на основе распознавания фигур графиков, чисто по человечески, всегда увеличивает объёмы в сделках, которые ему по-настоящему нравятся, и снижает объём в сделках, которые ему нравятся не очень. В принципе, это нехорошая идея. Если вы считаете, что сделка не совсем обоснована, лучше совсем откажитесь от неё. И уж, конечно, неправильно инвестировать в одни сделки больше, чем в другие исключительно на эмоциях.

В последние годы произошло огромное увеличение сумм денег, управляемых профессионалами с использованием компьютеризированных стратегий следования за трендом. Это должно изменить рынок настолько, что прибыль таким образом извлекать больше будет нельзя. Дело в том, что к тому моменту, когда вы выявите тенденцию и откроете позицию, то же самое сделают и все остальные трейдеры. Поскольку потенциальных покупателей не останется, то рынок естественно разворачивается в другую сторону и выкидывает вас вон. Иными словами, сторонники теории случайного блуждания смогут, в конце концов, победить в споре.

Может быть. Пока же, сотни игроков стабильно получают прибыль, используя собственные механические системы, и опровергают, тем самым, утверждения научного сообщества, что поведение цены на блуждающем рынке носит случайный характер. Эти индивидуальные торговые системы строго адаптированы и оптимизированы не под исторические данные, но под характер, менталитет, индивидуальные особенности участника, а также стрессоустойчивость и размер оборотного капитала игрока. Всё это – итог кропотливой самостоятельной работы. Не ищите лёгкой жизни, ни в коем случае не обольщайтесь на чужое «добро».

Не секрет, что в области продажи и распространения систем торговли фьючерсами и акциями процветает жульничество. Множество лихих разработчиков торговых систем тратят всё своё время, пытаясь впихнуть прошлое в некую чашу Святого Грааля, которую можно было бы продать. Цены этих шикарно оптимизированных, создаваемых с помощью компьютеров продуктов, часто колеблются между $995 и $2995, а некоторые ещё выше. Если разработчики владеют хотя бы азами искусства продвижения товара, они могут рассчитывать на продажу 50–75 копий, заработав примерно $100.000 на системе, работающей на бумаге, но не способной принести реальной прибыли. Если продавец раскручивает агрессивную кампанию по прямой продаже, ставки намного выше.

Для профессиональных разработчиков продажа таких систем идёт по кругу. Одного раза им недостаточно. Они вечно предлагают свои новейшие и величайшие модификации. Редко бывает, чтобы кто-то из этих продавцов мечты, торговал по системе, за которую сшибает с публики деньгу. Может быть они жадные, но уж точно – не глупые. Они знают, чем им заниматься гораздо рентабельнее и безопасней – вместо того, чтобы рисковать реальными деньгами, торгуя по системе, придуманной в их лаборатории оптимизации. Попробуйте потребовать хоть у кого-то из них сертификат качества! Пусть предоставит в подтверждение своих громких заявлений торговые записи за несколько лет, да что там лет, пусть хотя бы за 18 месяцев. Сразу станет понятно who из who. Но вместо отчёта вам подсунут список благодарственных отзывов, вам назовут 1001 причину, почему невозможно выполнить вашу законную просьбу.

Например, откажут под предлогом, что адвокаты фирмы расценивают предоставление отчётов о торговле как незаконное искушение. Печально, но не иссякает ручеёк трейдеров горемык, оставивших свои элитные профессии врачей, инженеров и юристов, чтобы с помощью покупной механической системы вмиг разбогатеть. Многие проводят по 18 часов в день, семь дней в неделю, пытаясь совершенствоваться в этом бесполезном предприятии. Все они терпят в этих попытках провал. К счастью, на бирже по-прежнему остаётся много людей, торгующих только на основе своих инстинктов. Плевать они хотели на любые системы! Но, вне всякого сомнения, игра становится всё более трудной.

Независимо от того, какого уровня сложности применяется линейная математика, с её преобразованиями Фурье, ортогональными функциями, методами регрессии и тому подобному; или задействуется искусственный интеллект, нейронные сети, генетические алгоритмы и так далее – необходимо признать, что традиционное обучение даёт трейдерам неверное представление (парадигму) о бирже и неправильные логические картосхемы. Всё это неизбежно вводит в заблуждение игроков на кардинально нелинейных рынках. Многие думают, что сильные, закалённые мужчины, сделавшие миллионы в своем бизнесе и имевшие успех на Уолл-стрит, должны относиться к игре бесстрастно.

Но просто поразительно, сколь часто удачливые и умные биржевики реагируют как вздорные женщины на нежелательные для них движения рынка. Они ведут себя, как если бы им нанесли личную обиду, и, потеряв присутствие духа, они начинают терять деньги. Поскольку природа человека и его мозг хаотичны, рынки, являясь продуктом природы и отражающие мышление человека, также представляют собой хаотичные процессы. Однако сам Хаос не относится к разряду беспорядочных структур. Скорее, верно обратное утверждение. Хаос – это более высокая форма порядка, где случайность и бессистемные импульсы становятся организующим принципом скорее, нежели более традиционные причинно-следственные отношения в теориях Ньютона и Евклида. Хаос – не нов, он существовал повсюду ещё до появления времени и человечества.