Биржа. Русская рулетка. Инструкция по эксплуатации и руководство по выживанию

Андреев Владимир Александрович

Хотя, есть трейдеры, чья стратегия состоит в том, чтобы всегда идти против большинства. Они называют себя инакомыслящими. Их философия обычно неказиста: необходимо упорно затовариваться акциями, товарами и другими неликвидами, пока другие участники рынка стараются от них избавиться (то есть по дешёвке). Однако проблема инакомыслящих участников состоит в том, что, стартовав с разумной идеи, затем они возводят на её основе грандиозную иллюзию существования некой закономерности. Да, лучший момент для покупки может возникнуть в то время, когда другие участники рынка об этом даже не помышляют и продают на любом отскоке. Но покупать автоматически и легкомысленно только на том основании, что все окружающие крайне не рекомендуют этого делать, кажется почти столь же глупым занятием, как и бездумное следование в рядах толпы. Большинство далеко не всегда оказывается неправым. Главная идея заключается в том, что – независимо от того, идёте

ли вы вместе с рыночной толпой или против неё, – вы должны поступать сознательно, заранее продумав свои действия.

Следует разумно подходить к такой рыночной аксиоме, которая утверждает – если актив не приносит прибыли с первой попытки, забудьте о нём. Настойчивость похожа на оптимизм: она всегда считалась позитивным качеством человеческого характера. «Если у вас не получилось с первого раза, попробуйте ещё раз», – говорят, эти слова принадлежат английскому королю, но короли, как известно, люди богатые. Для обычных людей, таких как мы, с вами, изо всех сил старающихся заработать – это довольно опасный совет, к которому следует отнестись с осторожностью. Стремление извлечь выгоду именно из этих (неважно каких) акций ослепляет, не позволяя увидеть другие, более привлекательные варианты. Вы гонитесь за конкретными бумагами по вершинам «бычьего» рынка, а затем последовательно катитесь вслед за ними в ценовую пропасть. Даже закалённые игроки иногда начинают гоняться за определёнными активами из явного упрямства, желания, во что бы то ни стало, получить доход именно от них. Это очень по-человечески, но это глупо. Какие инвестиции могут быть вам что-либо должны? Такой подход ещё и заражает вас манией преследования «должника», что, вполне вероятно будет стоить вам потерянных денег. Прибыль, полученная от любых других активов, ничем не хуже той, которую вы жаждете получить от инвестиций на которые «запали». Как говорится, деньги не пахнут.

При огромном выборе инвестиционных возможностей, насколько разумно оставаться поглощённым навязчивой идеей, получить доход исключительно от тех самых активов, которые когда-то задели вашу гордость, отобрав нахально ваши деньги? Так или иначе, вы должны победить желание превращать упорство в ослиное упрямство. Справедливость изречения короля должна быть полностью пересмотрена применительно к действиям в мире инвестиций. Если что-то не получилось, плюньте на это и забудьте! Никогда не пытайтесь спасти плохие инвестиции за счёт усреднения. Стратегия, известная как «усреднение при падении» или «усреднение потерь», представляет собой одну из наиболее привлекательных инвестиционных ловушек. Мысли о новой усреднённой цене могут на некоторое время улучшить ваше настроение, но это не вносит никаких реальных улучшений в ваше финансовое положение! Не пытайтесь выдать желаемое за действительное. Возможно, демонстрируя одно из худших проявлений упрямства, вы стараетесь вытянуть убыточную позицию в зону прибыли, концентрируясь на болевой точке и не замечая других спекулятивных возможностей, проходя мимо реальной прибыли здесь, сегодня, за те же деньги.

Цените свою свободу выбирать направления для своих инвестиций исключительно на основе их объективных достоинств. Не лишайте себя этой свободы даже ради проведения «спасательной операции» в отношении ваших попавших в беду предыдущих инвестиций. Ведь, пожалуй, главная проблема с использованием стратегии усреднения состоит в том, что она поощряет вас игнорировать важное правило работы на фондовом рынке: «Когда судно начинает тонуть, не молитесь. Прыгайте в шлюпку!».

Жизнь такая интересная штука. Вокруг так много дел, которые ждут нашего ежедневного участия и внимания. Однако зачастую мы обрекаем себя на решение пустяковых проблем и в этой суете теряем эффективность и лишаем себя удовольствий. Мы забываем о том, что наше отношение к проблемам во многом определяет то, как быстро и результативно мы их решаем. Забываем, что, когда смотрим на жизнь, как на катастрофу, когда мы напряжены, взволнованы, подавлены – страдает в первую очередь наша мудрость и проницательность. Всё кончается тем, что мы совершаем непростительные ошибки, напрасно тратим силы и нервы, принимаем убыточные решения.

Если вы перестанете суетиться и переживать по пустякам, ваша жизнь не станет безоблачной, но шансы на успех значительно возрастут. А с ними прирастёт и ваш капитал! Когда вы научитесь выделять главное и отсекать всё малозначимое – вы сможете сконцентрировать свою энергию и мысли на перспективе. Только не обольщайтесь чрезмерно! Долгосрочные планы порождают опасную веру в то, что будущее находится под контролем. Вообще-то, это хорошая, благоразумная идея – иметь долгосрочный финансовый план, но всё же…!?

Никогда не следует воспринимать свои или чужие долгосрочные планы слишком серьёзно. Чета пенсионеров всю жизнь горбатилась на обещанную правительством (неважно каким) беззаботную старость, а сегодня они балансируют на краю бедности (нищенства)

и наверняка упадут в неё, если проживут подольше. Что же пошло не так, как надо? Ответ прост: они оказались жертвами обмана – их планы столкнулись с неожиданными обстоятельствами. Синица, которую по плану они держали в руках, взяла и улетела. Не стоит обольщаться. Что бы ни ожидало нас там – впереди, мы не можем узнать об этом заранее. Если вы не можете знать будущее, то, как вы собираетесь создавать достоверный план?

И всё же продавцы многочисленных страховых полисов, респектабельные инвестиционные консультанты и прочие эксперты продолжают убеждать нас в том, что это необходимо, и семьи – прежде всего молодые – продолжают это делать. Заглядывая на десятилетия вперёд, они видят финансовый мир таким же, каким он представляется им сейчас, ну разве что в превосходной степени. Вы не можете знать даже того, будет ли вообще через 20 лет существовать финансовый мир, или доллар, или что-нибудь что можно было бы перевести в сегодняшние доллары. Что я предлагаю? Вместо того чтобы плясать под чужую дудку и пытаться приспособить свои финансовые дела под непостижимые фатальные события, которые произойдут в будущем, реагируйте на уже происходящие сегодня изменения. Если вы видите выгодные возможности, хватайтесь за них. Если вы видите опасность, уносите свои ноги и деньги. Мой единственный способ подготовиться к тому, что произойдёт в ближайшие годы, заключается в том, чтобы продолжать изучать фондовый рынок, продолжать учиться и совершенствоваться.

Я думаю, что наши олигархи, власть предержащие ЦУПовцы, не откажутся от столь удобного и многофункционального своего оружия – такого как фондовый рынок. Поэтому, считаю продуктивным узнавать всё, что только можно узнать о спекуляциях привлекательными видами активов, но никогда не упускать из виду вероятность – нет, правильнее будет сказать неизбежность того, что со временем обстоятельства изменятся, таким образом, который сегодня невозможно даже вообразить.

Вы сможете понять, что по большому счёту вам везёт, поскольку вы живёте на этом свете. Так что не стоит омрачать радость жизни пустяками! Осуществите свои мечты сегодня! Не позволяйте планам тормозить вас. Избегайте долгосрочных инвестиций (на наших глазах обанкротились такие непотопляемые гиганты как Lehman Brothers Holding Inc и General Motors). Не застывайте в гипсе на месте, не пускайте глубокие корни в своём муравейнике, становясь потенциальной жертвой бульдозера судьбы.

Джесси Ливермор писал: «Я готов поспорить, что деньги, потерянные всеми [краткосрочными] спекулянтами, являются небольшими по сравнению с гигантскими суммами, утраченными теми инвесторами, которые позволяли себе долгосрочные вложения. С моей точки зрения, [долгосрочные] инвесторы – ещё более азартные игроки. Они делают ставку, держатся за неё и если что-то пойдёт не так как надо, они могут потерять всё. Интеллектуальный спекулянт будет, действуя быстро, сводить свои потери к минимуму». Правда, как мы уже знаем, Дж. Ливермор не только четырежды зарабатывал себе состояния (яхты, особняки, жёны, любовницы…), но и столько же раз их терял – и, в конце концов, вместе с деньгами и удачей потерял и саму жизнь, застрелившись в тесной туалетной комнате. Долгосрочные инвестиции, включая приведенные выше примеры неудач, имеют своё очарование. Наиболее привлекательным выглядит то, что долгосрочная стратегия освобождает вас от необходимости принимать частые и, возможно, болезненные торговые решения. Достаточно одного: я куплю этот актив и буду сидеть в нём до конца, – после чего можно и расслабиться. Это потворствует культивированию лени и трусости, двух черт характера, которыми все мы наделены в изобилии.

Кроме того, обладание долгосрочной заначкой, появившейся, как это бывает с большинством таких заначек, в рамках выполнения вами своего финансового плана, приводит вас в расслабленное состояние. Будущее предельно ясно! Ничто уже не сможет поколебать вашу финансовую устойчивость. Так – или примерно так – рассуждает долгосрочный инвестор, забывая народную мудрость, что: «Человек предполагает, а Бог располагает».

Ещё одной, якобы привлекательной, а, по сути, ложной характеристикой инвестиций в российских условиях является тот факт, что долгосрочные вложения обеспечивают экономию не столько на брокерской комиссии (которая часто весьма незначительна), сколько на налоговых выплатах. Так экономить – у себя воровать. Стремление сидеть в долгосрочных позициях происходит не только от нашей собственной лени, трусости или других внутренних проблем. К этому нас подталкивает ещё и разностороннее внешнее давление. Продавцы паёв ПИФов и зазывалы из трастовых фондов любят рисовать перед вашим взором радужные перспективы долгосрочных инвестиций и ежемесячных финансовых планов расписанных на 30 лет вперёд. Они демонстрируют вам цветные диаграммы как убедительное «доказательство» того, насколько бы вы уже разбогатели, если бы заключили с ними кабальный договор в 1990 году.