Бизнес-планирование и анализ инвестиционных проектов на компьютере

Гладкий Алексей Анатольевич

Вы можете выразить сумму каждой позиции как в основной, так и в иностранной валюте. В первом случае в колонке Валюта введите значение 1; во втором – значение 2.

Чтобы отредактировать количество позиций любой категории текущих затрат, нажмите кнопку Добавить/удалить, находящуюся правее названия таблицы. При ее нажатии отображается окно Добавить/удалить статьи затрат, работа в котором ведется так же, как и в окне Добавить/удалить должности (см. рис. 2.5).

Сведения о кредитах представлены в таблице Кредиты. Они в программе делятся на четыре группы:

кредит на пополнение собственных

оборотных средств (обозначается цифрой 1);

кредит на инвестиционные цели (цифра 2);

инвестиционный кредит федерального бюджета (цифра 3);

инвестиционный кредит территориального бюджета (цифра 4).

Чтобы указать тип кредита, следует в строке Тип кредита ввести соответствующую цифру. Затем вводится валюта кредита и годовая процентная ставка по кредиту. Информацию об отсрочке (если таковая предусмотрена) можно указать в строке Отсрочка выплаты процентов (если отсрочки нет, то укажите значение 0).

После этого формируется график получения и погашения заемных средств. В соответствующих строках указываются сведения о получении кредита, выплате основного долга и причитающихся процентов. Сумма задолженности по кредиту на конец отчетного периода показывается отдельно.

Для ввода данных о налогах и неналоговых платежах предназначена таблица Налоги и платежи в фонды. Все такие платежи, которая платит компания, разделены на четыре вида: НДС; налоги, относимые на текущие затраты; налоги, относимые на финансовые результаты; налог на прибыль. Отдельно ведется учет акцизов, экспортных и импортных пошлин. Помните, что в денежных потоках импортные пошлины показываются в той же строке, что и облагаемые налогом затраты.

Что касается переплаченного НДС, то вы можете учитывать его двумя способами: возвращение из бюджета или зачет при последующих расчетах. Подходящий вариант вводится в строке способ переплаченного НДС: цифра 1 соответствует возвращению переплаченного НДС из бюджета, цифра 2 – проведению зачета при последующих расчетах.

В этой таблице можно ввести дополнительные сведения по следующим позициям: НДС полученный; НДС уплаченный; Платежи НДС в бюджет (или возврат из бюджета); начисления на заработную плату; земельный налог; Другие налоги, относимые на текущие затраты; Налог на имущество; Другие налоги, относимые на финансовые результаты; Начисленный налог на прибыль. Для этого слева от названия позиции нажмите кнопку со знаком «плюс» – в результате откроются строки для ввода дополнительной информации. Чтобы их свернуть, нажмите ту же кнопку (теперь на ней будет изображен знак «минус»).

Отдельная строка содержит итоговые суммы налоговых выплат компании в каждом отчетном периоде.

3.3. Выполнение расчетов и анализ их результатов

В этом разделе мы расскажем о том, как в программе «Альт-Инвест» осуществляется формирование и вывод результатов расчетов и анализа.

Прогнозные данные проекта выводятся в виде ряда таблиц на листе Проект. Эти таблицы перечислены ниже.

Отчет о прибылях и убытках;

Приложение к отчету о прибылях и убытках;

Отчет о движении денежных средств;

Баланс;

Показатели финансовой состоятельности;

Эффективность полных инвестиционных затрат;

Эффективность для собственного капитала;

Эффективность для банка;

Оценка бизнеса;

Бюджетная эффективность;

Основные показатели проекта.

В отчете о прибылях и убытках представлены сведения о выручке компании, себестоимости продукции, валовой прибыли, прибыли от реализации, курсовых разницах, внереализационных доходах и расходах, и др. Отметим, что информация о себестоимости продукции представлена в разрезе статей затрат.

Отдельно показывается сумма чистой прибыли (или убытка), нераспределенной прибыли (в том числе с нарастающим итогом), и суммы дивидендов. Также составляется два графика: первый – это график доходов и расходов рассматриваемого проекта, и второй – график чистой прибыли (убытка). Эти графики находятся под таблицей; увидеть их можно, нажав кнопку с символом «плюс», расположенную слева от названия графика.

Таблица Приложение к отчету о прибылях и убытках содержит детализированные сведения по доходам и расходам от прочей реализации, внереализационным доходам и расходам, прибыли (убыткам) от курсовых разниц и дивидендам. В случае надобности вы можете просмотреть детализированные данные по следующим статьям: Доходы/расходы от прочей реализации с НДС, Прочие внереализационные доходы/расходы с НДС, Прибыль (убыток) от курсовой разницы и Дивиденды по привилегированным акциям. Чтобы увидеть эти данные, нажмите кнопку с символом «плюс», находящуюся слева от названия статьи.

Один из наиболее интересных отчетов – это Отчет о движении денежных средств, который выводится в таблице с одноименным названием. В ее верхней части отображается движение денежных средств в разрезе следующих статей:

Поступления от продаж;

Затраты на материалы и комплектующие;

Заработная плата;

Общие затраты;

Налоги;

Выплата процентов по кредитам;

Прочие поступления;

Прочие затраты.

Кроме этого, в таблице выделено три вида денежных потоков: от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. В отдельных строках рассчитан суммарный денежный поток за отчетный период, а также остаток денег на конец отчетного периода.

Также программа автоматически составляет два графика: Движение денежных средств и Остаток средств, которые находятся под таблицей. На рис. 2.6 представлен график движения денежных средств.

Рис. 2.6. График движения денежных средств

Таблица Баланс содержит прогнозный баланс компании. Его отличительными чертами являются наглядность представления данных: правда, он при этом несколько отличается от официально действующей формы. Внизу баланса содержится график текущих активов, пример которого изображен на рис. 2.7.

Рис. 2.7. График текущих активов компании

Этот график содержит сведения о денежных средствах компании, готовой продукции, дебиторской задолженности, НЗП, уплаченных авансах, запасах материалов и комплектующих. Кроме этого, в графике есть информация о суммарных оборотных активах.

Таблица Показатели финансовой состоятельности содержит список показателей, которые характеризуют финансовое положение компании. К ним, в частности, относятся: рентабельность активов компании, рентабельность собственной прибыли, коэффициенты ликвидности, оборачиваемость активов, чистый оборотный капитал, общий коэффициент покрытия долга, покрытие процентов по кредитам, и др. Также программа формирует следующие графики: ликвидности, рентабельности активов и чистого оборотного капитала.