Бухгалтерский финансовый учет
Шрифт:
Источниками покрытия оборотного капитала являются СОС и краткосрочные пассивы (КП). Материальные запасы (МЗ) формируются за счет СОС, краткосрочных займов и кредитов (КЗС) и кредиторской задолженности (КЗ).
Таким образом, при правильном размещении имущества у организации должны соблюдаться следующие соотношения:
или
Если указанные соответствия нарушаются, то это свидетельствует о неправильном размещении имущества, что может привести к ухудшению финансового состоянии организации.
15.3. Методика анализа финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности
Под ликвидностьюорганизации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность предприятия и предполагает постоянное равенство между его активами и обязательствами одновременно по двум параметрам:
по общей сумме;
по срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).
По степени ликвидности активы организации подразделяются на следующие виды.
1. Наиболее ликвидные активы (А1):
• суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно;
• краткосрочные финансовые вложения.
2. Быстрореализуемые активы (А2) – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время:
• дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;
• прочие оборотные (дебиторские) активы.
3. Медленнореализуемые активы (А3) – наименее ликвидные активы:
• запасы, (кроме строки «Расходы будущих периодов»);
• НДС;
• дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
4. Труднореализуемые активы (А4). В эту группу включаются все статьи баланса I раздела «Внеоборотные активы». Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода.
Первые три группы активов могут постоянно меняться в течение хозяйственного периода и относятся к текущим активам организации. Они более ликвидны, чем остальное имущество.
Обязательства организации (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности оплаты:
1. Наиболее срочные обязательства (П1):
• кредиторская задолженность;
• задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
• прочие краткосрочные обязательства;
• ссуды, не погашенные в срок
2. Краткосрочные пассивы (П2):
• краткосрочные займы и кредиты;
•
3. Долгосрочные пассивы (П3). В эту группу входят долгосрочные кредиты и займы, статьи раздела IV баланса.
4. Постоянные пассивы (П4):
• статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»;
• доходы будущих периодов;
• резервы предстоящих расходов.
Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих периодов».
Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Реальную степень ликвидности организации и ее платежеспособности можно определить на основе анализа ликвидности баланса.
На первой стадии анализа указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:
При этом, если соблюдены первые три неравенства: А1 >= П1; А2 >= П2; А3 >= П3, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства, то обязательно выполняется и последнее неравенство: А4 <= П4, которое подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств. Все это означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.
Невыполнение одного из первых трех неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе не компенсируется их избытком по другой группе, поскольку компенсация может быть лишь по стоимости, в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных и быстрореализуемых) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность, т. е. платежеспособность или неплатежеспособность организации в ближайшее к моменту проведения анализа время.
Сравнение третьей группы активов и пассивов (медленнореализуемых активов с долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, т. е. прогноз платежеспособности организации.
В экономической литературе существуют несколько относительных аналитических показателей, характеризующих различную степень ликвидности предприятия. Это коэффициенты:
• абсолютной ликвидности – представляет собой отношение суммы денежных средств (ДС) и краткосрочных финансовых вложений (КФВ) к сумме краткосрочных обязательств (КО):