Дейтрейдинг на рынке Forex. Стратегии извлечения прибыли
Шрифт:
Связь с биржевыми товарами.
Новая Зеландия является экспорто-ориентированной экономикой, и на биржевые товары приходится свыше 40% экспорта страны. Это привело к положительной корреляции на уровне 50% между новозеландским долларом и ценами биржевых товаров. Когда цены биржевых товаров повышаются, новозеландский доллар также склонен расти. Корреляция между австралийским долларом и новозеландским долларом вносит свой вклад в статус валюты, связанной с биржевыми товарами.
Позиционные сделки.
Имея одну из самых высоких процентных ставок в промышленных странах, новозеландский доллар традиционно является одной из самых популярных валют, покупаемых в позиционных сделках. Позиционная сделка представляет собой покупку или предоставление в кредит валюты с высокой процентной ставкой и продажу или заимствование валюты с низкой ставкой. Популярность позиционных сделок обусловила повышение новозеландского доллара в условиях, когда многие глобальные инвесторы ищут возможности для получения высокой доходности. Однако это также делает новозеландский доллар особенно чувствительным к изменениям процентных ставок. Когда США начинают повышать процентные ставки, в то время как в Новой Зеландии они остаются на прежнем уровне или снижаются, позиционные преимущества новозеландского доллара сужаются. В таких ситуациях новозеландский доллар оказывается под давлением, поскольку спекулянты закрывают свои позиционные сделки.
Процентные дифференциалы.
Профессиональные трейдеры NZD внимательно отслеживают процентные дифференциалы между денежными ставками Новой Зеландии и краткосрочными ставками других промышленных стран. Эти дифференциалы могут быть хорошими индикаторами потенциальных денежных потоков, поскольку они показывают, какую дополнительную доходность краткосрочные активы с фиксированным доходом , номинированные в новозеландских долларах, предлагают по сравнению с аналогичными иностранными активами, или наоборот. Этот дифференциал дает трейдерам намеки на потенциальные движения валюты, поскольку инвесторы всегда ищут активы с наивысшей доходностью. Это особенно важно для трейдеров позиционных сделок, которые открывают и закрывают свои позиции, основываясь на положительных процентных дифференциалах между глобальными активами с фиксированным доходом.
Миграция населения.
Как уже отмечалось, население Новой Зеландии невелико и составляет менее половины населения Нью-Йорка. Поэтому увеличение миграции в страну может оказать значительное влияние на экономику. В 2002-2003 гг. население Новой Зеландии увеличилось на 37,5 тыс. человек, а в 2001-2002 гг. рост составил 1700 человек. Хотя в абсолютном выражении эти цифры кажутся небольшими, для Новой Зеландии они довольно значительны. На самом деле сильная миграция населения в Новую Зеландию внесла существенный вклад в развитие экономики, поскольку вместе с увеличением населения растет спрос на товары домашнего пользования, что ведет к общему росту потребления.
Влияние засухи.
Поскольку большую часть новозеландского экспорта составляют биржевые товары, то ВВП страны очень зависит от погодных условий, которые могут нанести ущерб сельскому хозяйству. В 1998 г. засуха обошлась стране в 50 млн долл. Кроме того, засухи довольно часто бывают в Австралии, крупнейшем торговом
Важные экономические индикаторы для Новой Зеландии
Новая Зеландия не часто обновляет экономические индикаторы, но следующие наиболее важны.
Валовой внутренний продукт — квартальный показатель совокупного производства и потребления товаров и услуг в Новой Зеландии. ВВП рассчитывается путем сложения расходов домовладений, бизнеса, правительства и чистых покупок за рубежом. Дефлятор цен ВВП используется для пересчета продукции, оцениваемой в текущих ценах, в ВВП в постоянных ценах. Эти данные используются для оценки места Новой Зеландии на шкале экономического цикла. Быстрый рост часто воспринимается как инфляционный, а небольшой (или отрицательный) рост указывает на стагнацию (слабую экономику).
Индекс цен потребителей — Consumer Price Index (CPI) измеряет квартальные изменения цены корзины товаров и услуг, на которые приходится высокая доля расходов группы населения, покрываемой индексом (городские домовладения). Эта корзина охватывает широкий круг товаров и услуг, включая продовольствие, жилье, образование, транспорт и здравоохранение. Это ключевой индикатор, который нужно отслеживать, так как изменения денежной политики осуществляются на основе этого индекса, который является показателем инфляции.
Баланс товаров и услуг — платежный баланс Новой Зеландии представляет собой отчет о стоимости торговых операций, услуг и денежных расчетов Новой Зеландии с остальным миром. Он показывает изменение финансовых требований Новой Зеландии к остальному миру (активы) и финансовых обязательств Новой Зеландии перед остальным миром (пассивы). Отчет о состоянии международных инвестиций Новой Зеландии показывает иностранные финансовые активы и иностранные финансовые обязательства страны на определенный момент времени.
Личное потребление — показатель национальных счетов, отражающий текущие расходы домовладений и производителей частных неприбыльных услуг для домовладений. Он включает покупки товаров как длительного, так и не длительного пользования. Однако он исключает расходы людей на приобретение жилья и расходы капитального характера неинкорпорированных предприятий.
Индекс цен производителей — Producer Price Index (PPI) представляет собой семейство индексов, оценивающих среднее изменение сбытовых цен, полученных национальными производителями за свои товары. PPI отслеживает изменение цен почти во всех товаропроизводящих отраслях национальной экономики, включая сельское хозяйство, производство электроэнергии и природного газа, лесное хозяйство, рыболовство, промышленное производство и горнодобывающую промышленность. Валютные рынки обычно концентрируют внимание на PPI готовых изделий с учетом сезонной корректировки и на изменении данного индекса за месяц, квартал, полугодие и год. Данные о PPI Новой Зеландии публикуются ежеквартально.
Канадский доллар (CAD)
Общий экономический обзор
Канада является седьмой крупнейшей страной мира. В 2004 г. ее ВВП составлял 980 млрд долл. С 1991 г. в стране наблюдается устойчивый рост. Обычно Канада известна как ресурсная экономика, поскольку прежде экономическое развитие страны базировалось на разработке и экспорте природных ресурсов. Сегодня это пятый производитель золота в мире и занимает 14-е место по добыче нефти. Однако реально почти 2/3 ВВП страны приходится на сферу услуг, где заняты три из четырех канадцев. Сила сектора услуг отчасти обусловлена стремлением компаний передавать значительную часть функций субподрядчикам. Тем не менее промышленность и ресурсы все еще остаются очень важными секторами канадской экономики, поскольку на них приходится свыше 25% экспорта страны и они обеспечивают значительную долю доходов в ряде провинций.