Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Ларри Вильямс

Рисунок 7.24 Ценовой график фьючерса на какао (дневные бары).

Рисунок 7.25 Ценовой график фьючерса на Exxon (дневные бары).

Важное замечание: это работает и на более коротких временных периодах

За все эти годы я видел немало успешных сделок с использованием ударных дней и ловушек на 5-минутных, получасовых и часовых ценовых графиках рыночной активности. Вам – торгующим по коротким интервалам времени трейдерам – желательно

добавить их к своему внутридневному арсеналу торговых техник. Эти фигуры позволяют обнаружить превосходные точки входа для краткосрочных трейдеров. Секрет успеха, однако, в том, что для уверенной торговли у вас обязательно должно быть что-то еще. Нечто такое, что подтверждало бы правильность предпринимаемых вами действий, иначе вы будете предсказывать цену только с помощью цены. Ваши лучшие сделки состоятся в результате использования нескольких индикативных инструментов анализа, а не только ценовой структуры.

Упс! – это не ошибка

Если и есть недостаток у фигуры, которую я собираюсь описать, так это то, что я всем о ней рассказал. Это самая надежная из всех краткосрочных фигур, которые я исследовал и с помощью которых торговал. Многие авторы и разработчики систем включили ее в свои работы. Некоторые из них (например, очень способная Линда Брэдфорд Рашке (Linda Bradford Ratschke), критик критиков – Брюс Бэбкок (Bruce Babcock), а также Джейк Бернстайн (Jake Bernstein) достаточно благородно, сослались на мое авторство. Но многие не захотели этого делать и даже заявили о своем приоритете, хотя я преподаю эту фигуру своим ученикам уже с 1978 года.

Фигура основана на излишне эмоциональной реакции рынка, после чего следует быстрый разворот, сопутствующий чрезмерной ценовой реакции. Превосходящая нормальную, реакция отражает большой разрыв в цене между последним закрытием и открытием на следующее утро. Это та чрезмерная реакция, которую мы ищем в качестве сигнала на покупку: открытие, происходящее ниже минимума предыдущего дня. Такой редкий случай является признаком потенциального разворота рынка. Сценарий указывает на чрезмерную распродажу, что заставляет людей впадать в панику и спешить продавать сразу, на открытии рынка, особенно если рынок открывается ниже диапазона предшествующего дня. Это в высшей степени необычное явление, поскольку цена открытия почти всегда находится в пределах диапазона предшествующего дня.

Вот такая настройка. Время для входа наступает, когда после более низкого открытия цены начинают снова идти назад, к минимуму предыдущего дня. Если рынок может собрать достаточно сил, чтобы сделать это, наиболее вероятно, что давление на продажу уменьшилось и вслед за этим последует резкий рост рынка.

Как вы могли предположить, в случае с продажей происходит то же самое, только наоборот. Вы будете искать открытие выше, чем максимум предшествующего дня. Эмоциональная реакция или сценарий ложного роста, проявляется в огромном объеме покупки прямо на открытии, что вызывает большой разрыв, взвинчивая цену выше предшествующего максимума. Время для нашего входа наступает, когда цена упадет назад, к предшествующему максимуму, сообщая нам, что разрыв не смог удержаться, давая нам тем самым сильный и короткий сигнал, что наступает пора более низких цен.

Название Упс! объясняется сценарием поведения трейдеров, когда они открывают короткие позиции на открытии, основываясь на новостях, графиках, и т. п. На мгновение кажется, что они находятся на правильном пути, но к тому времени, когда цена подскакивает назад к минимуму предшествующего дня, звонит их брокер, чтобы сообщить, что цена идет против них; в таких случаях обычно произносится нечто вроде Упс! Наверное, мы [опять] поступили неправильно, цена возвращается назад довольно сильно. Стоит ли продолжать удерживать короткую позицию?

Добавление к изданию 2011 года. Здесь я оставляю результаты, которые приводились в первом издании. Упс!  – фигура, которую я никогда не забуду; по моим подсчетам, мне удалось заработать на ней более миллиона долларов, однако, к моему великому несчастью, она перестала работать. Причина проста: у нас больше нет торговых сессий, которые проводятся на биржевых площадках. То ли дело старые добрые времена, когда рынки закрывались на 16–18 часов, позволяя накапливаться валу эмоций и ордеров на покупку или продажу, и когда плотина прорывалась, на графиках появлялись мощные разрывы. Теперь же всего несколько минут или пара часов отделяет электронное закрытие от следующего открытия, поэтому

мы уже не можем пользоваться преимуществом взрывного эффекта накопившихся ордеров. Впрочем, не забывая о переменах на рынке, все же стоит ознакомиться с нижеследующим.

К тому времени, когда трейдеры, играющие коллективно, решают, что пора выйти из убыточной сделки, цена уже находится над вчерашним минимумом, и их новая покупка или закрытие короткой позиции служат нашему ралли дополнительным импульсом. Рисунки 7.26 и 7.27 иллюстрируют формирование сигналов – Упс!

Рисунок 7.26 Фигура Упс!  – сигнал на покупку.

Рисунок 7.27 Фигура Упс!  – сигнал на продажу.

Хорошо, давайте теперь посмотрим, каким образом мы как краткосрочные трейдеры могли бы использовать эту фигуру. Можно начать с использования сигналов на покупку фьючерса на индекс S&P 500 в любой день, кроме среды или четверга – в эти дни недели, как мы знаем, рынок наиболее склонен к снижению (см. Рисунок 7.28). Результаты говорят убедительнее, чем все, что я мог бы рассказать об этой фигуре: точность 82 с лишним процента, 42687 заработанных долларов и очень большая средняя прибыль на сделку – 438$; все это замечательно, особенно с учетом того, что сделка обычно длится полтора дня. То есть, мы покупаем сегодня и продаем на открытии завтра. Защитный стоп-ордер выставлялся на уровне 2000$. Возможно, вы захотите почитать о стоп-ордерах и выходах (см. Глава 11), чтобы получить о них более четкое представление.

Рисунок 7.28 Фигура Упс! за работой.

А как насчет фьючерсного рынка бондов? Здесь мы будем открывать длинные позиции в любой день недели, кроме среды, и установим стоп-ордер на уровне 1800$ от точки входа. Выходить будем, используя технику катапультирования, о которой скоро пойдет речь. Как показано на Рисунке 7.29, полученные здесь результаты наносят всесокрушающий удар по академикам случайного блуждания своими 86 процентами точности, 27875$ прибыли и очень хорошей средней прибылью на сделку в размере 201$, после вычета 50$ комиссионных.

Рисунок 7.29 Использование фигуры Упс! на сделках с фьючерсами на бонды.

Что касается продажи, то по правилам надо продавать в среду, если случается наш разрыв Упс! с последующим откатом. Начиная с 1990 года, было проведено 55 сделок, из них 31 – прибыльная; они принесли 9875$ с использованием более близкого защитного стоп-ордера в 1000$ и четырехдневного выхода катапультированием. Для фьючерса на индекс S&P лучшим днем для продажи оказался четверг, продемонстрировавший 78 процентов выигрышей и 14200$ прибыли. Проверьте показанные здесь результаты, чтобы еще раз убедиться в эффективности этой техники (Рисунки 7.30 и 7.31).

Рисунок 7.30 Результаты техники Упс!

Рисунок 7.31 Еще один пример использования техники Упс!

Рисунок 7.32 Покупка с использованием техники Упс! по любым дням, кроме четвергов.

Рисунок 7.33 Техника Упс!  – продажи в среду.