Долгосрочные секреты краткосрочной торговли
Шрифт:
Рисунок 9.12 Ценовой график фьючерса на фондовый индекс S&P 500 (30-минутные бары).
Рисунок 9.13 Ценовой график фьючерса на фондовый индекс S&P 500 (30-минутные бары).
Быть единственным в своем роде хорошо, но мы можем сделать это лучше
Индекс Вилл-спред может работать сам по себе, но его можно использовать и в сочетании с другими известными фактами о рынке. Вот только один пример. Вы, вероятно, наслышаны о сильной склонности фондового рынка к росту в первых числах каждого месяца, особенно в феврале, марте, мае, июле, сентябре, октябре и ноябре. Таким образом, одной из возможных
Январь 1997. Индекс Вилл-спред совершил пересечение 2 января 1997 года с входом на уровень 744,70 и оставался в положительной зоне до отрицательного пересечения 6 января. К тому времени фьючерс на индекс S&P вырос до уровня 752,00, а прибыль составила 7,30 пункта!
Февраль 1997. 29 января положительное пересечение при цене 774,60 четко указало на рост первого числа месяца с выходом двумя днями позже на закрытии 31 января после того, как индекс Вилл-спред пошел вниз. Мы знаем, что это двух-трехдневное смещение, так что давайте удовлетворимся прибылью в 13,90 пункта, в конце нашего временного окна, если только индекс не будет особенно бычьим.
Март 1997. У нас не было возможности для входа до 3 марта на уровне 792,90. Это была не Бог весть, какая сделка, но она принесла прибыль в 1,10 пункта при пересечении 4 марта, когда фьючерс на индекс S&P торговался по 794,00.
Апрель 1997. О, как я люблю индекс Вилл-спред! Обычный трейдер купив в конце месяца, потерял бы деньги. Но вы и я умнее, мы не торгуем, используя один только технический и сезонный материал, потому что знаем: внутрирыночные зависимости дают важное понимание происходящего. Именно поэтому мы отказались от сделки. Индекс Вилл-спред не давал сигнала на покупку до 7 апреля, когда мы оказались уже далеко от опасной зоны.
Май 1997. Мы могли видеть приближение роста конца месяца 28 апреля, когда бычий сигнал был дан на уровне 772,40 с выходом 1 мая 1997 года на уровне 800,50. Это была быстрая и взрывная торговля, принесшая удивительную прибыль в 28,10 пункта!
Июнь 1997. А вот и наша первая проигрышная сделка: сигнал на покупку появился 28 мая при положительном пересечении, которое поехало в отрицательную сторону всего через несколько баров на уровне 851,20. Я отказался бы от торговли в тот же самый день, закрывшись на уровне 849,00 и потеряв 2,3 пункта. Однако горячая зона месяца – конец/начало – еще не закончилась, поэтому, когда индекс Вилл-спред стал положительным 30 мая, не было никакой причины отказываться от сделки: ведь мы все еще находились в нужной временной зоне. Цена на входе была 844,70 с выходом 2 июня по 848,00, что покрыло потери от нашего первого выстрела в этой торговле.
Июль 1997. Что ж, мы получили еще один урок унижения, открыв длинную позицию на положительном пересечении 30 июня на уровне 896 с выходом в тот же самый день на уровне 890, что результировалось в потерю 6 пунктов! Да уж, это было быстро и гадко. Но так же, как и в конце июня, мы видим еще одно положительное пересечение 1 июля, так что мы открываем длинную позицию на уровне 898. Наша стратегия проста: ждать перехода в отрицательную область или находиться в торговле два дня. Мы ждем. Индекс Вилл-спред пересекает нижнюю границу всего лишь несколькими часами позже при значении индекса 897,80 с убытком в 0,20. Другое пересечение возникает к концу дня 1 июля, так что мы повторно входим на уровне 900,25 и держимся до продажи 7 июля на уровне 927,55, зарабатывая в июле 21,10 пункта.
Август 1997. Подходит первый день месяца, но индекс Вилл-спред чертит свою кривую в отрицательной области, так что мы воздерживаемся
Сентябрь 1997. Больше смирения. 29 августа появляется четкое пересечение с одинаково четким выходом на уровне 902,55 и убытком в тот же день – это наша самая большая потеря года, составившая 3,20 пункта.
Но мы не сдаемся, принимая сигнал на покупку 2 сентября на уровне 912,50, и наблюдаем, как разворачивается очень мощный подъем, длящийся до 3 сентября, когда мы закрываем торговлю на уровне 928,90, снова возмещая нашу более раннюю потерю. До беды было рукой подать, но сочетание временного и внутрирыночного влияния позволило нам удержаться в прибыли с прибылью в 15,50 пункта.
Октябрь 1997. Пришлось ждать первого числа месяца, когда произошло пересечение, предупреждая нас, что на подходе бычий рынок. Возник дополнительный шанс для еще одной покупки, поскольку индекс Вилл-спред опустился в отрицательную зону на одном баре, но без закрытия, которое бы свидетельствовало о продаже, и с немедленным подъемом 2 октября к уровню 965,30, давая другое положительное пересечение, подсказывающее завершение периода нахождения в отрицательной области. Рост прекратился, по крайней мере, для нас, на уровне 968,75, принеся нам 3,45 пункта прибыли.
Ноябрь 1997. Это было совсем просто. Пересечение состоялось 31 октября на уровне 919,00 с таким же ясным выходом на уровне 947, обеспечив очень выгодную торговлю с 28,0 пунктами прибыли. Как бы мне хотелось, чтобы так было каждый месяц!
Декабрь 1997. Еще одна хрестоматийная сделка с положительным пересечением первого числа месяца на уровне 962,50 и выходом 2 декабря на уровне 973,20. Это был, как имели обыкновение петь старые Голубые Глаза (Blue Eyes – прозвище Фрэнка Синатры – прим. пер.), очень хороший год: всего 13 сделок, из которых 10 прибыльные. Что еще более важно, чистая прибыль в 99,70 пункта, или 24925$, иллюстрирует резонность объединения фундаментальных факторов с факторами времени. Влияние времени всегда присутствует, но без соответствующей базы – подготовки сцены на фундаментальной основе – я в такие игры не играю, спасибо. Существует слишком много хороших возможностей для торговли, где мы можем получить высокие шансы на успех. Поэтому нет никакой причины ломиться толпой за сделками лишь потому, что есть один параметр, который может сработать.
Чем дальше, тем веселее – один из моих лозунгов!
Рисунок 9.14 иллюстрирует текущий пример внутридневного использования Вилл-спрэда по E-Mini S&P. Из графической модели видно, как следует передвигать защитный стоп-ордер. Естественно, она не совершенна – на свете нет ничего совершенного, – но крайне любопытна тем, что может оставаться негативной при подъеме цены. Иными словами, в нашем распоряжении имеется индикатор, позволяющий разобраться в качественных свойствах текущего краткосрочного ралли.
Рисунок 9.14 Индекс Вилл-спред при внутридневной торговле в 2011 году.
Как видно из результатов моей работы после 1998 гола, индекс Вилл-спред все еще способен прокладывать дорогу трейдерам, например, 1 июня 2011 года он, верно, указал на начало скорого падения рынка (Рисунок 9.15). Цена хаотично колебалась в пределах торгового диапазона, но когда индекс Вилл-спред развернулся вниз и пересек линию нулевой отметки, давление медведей стало возрастать.
Причиной тому стала публикация негативных данных по занятости. Еще до выхода новости индекс Вилл-спред указывал на слабость акций относительно бондов, из чего можно было сделать вывод о том, что отчет будет негативным.