Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Вильямс Ларри

Это — один из элементов острых ощущений, которым вы должны научить­ся управлять. Искатели острых ощущений, подобные вам и мне (я вклю­чаю вас, потому что вы не отбросили эту книгу и все еще читаете ее), насла­ждаются возбуждением, которое испытывают в погоне за деньгами, азарт их околдовывает, и они не хотят выходить из этого состояния. Отсюда сле­дует, что спекулянт-новичок будет торговать и делать ставки при малей­шей возможности. Только предложите, и он (или она) поставит на кон свои деньги просто ради игры: неважно, выиграет он или проиграет, ибо есть га­рантированная награда — возбуждение.

Основная проблема, с которой сталкиваются новички во фьючерсной

торговле, в том, что мы называем «переторговлей» («overtrading»). Она возникает, когда трейдеры больше стремятся повысить свой уровень адре­налина, чем получить прибыль. Они добиваются своего: или (а) торгуя ча­ще, чем они должны, или (б) торгуя большим количеством контрактов, чем они могут себе позволить.

Это действительно вопрос интенсивности: чем больше у вас открытых контрактов, тем больше острых ощущений вы испытываете. Чем чаще вы торгуете, тем чаще вы будете получать инъекцию эндорфинов в ваш мозг. Поэтому вот они, ваши смертные враги: слишком много сделок или слиш­ком много контрактов. Богатые люди не делают больших ставок, и они не ставят каждый день.

Терпение диктует, чтобы вы торговали не ради возбуждения или бесша­башного образа жизни и мыслей спекулянта, как мы, возможно, себе это представляем. Частота и интенсивность в моем мире спекуляции не озна­чает больше или лучше. Я хочу быть избирательным, выжидая идеальный момент, чтобы сделать мой самый лучший выстрел. Безусловно, этот биз­нес не стрельба навскидку, мы похожи на охотников, стерегущих в кустах, пока наша дичь не окажется на виду и примерно на расстоянии трех футов. Тогда и только тогда мы должны стрелять!

Нетерпеливые трейдеры буквально расстреливают все свои боеприпасы — деньги и эмоции — и когда приходит время стрелять, их оружие оказыва­ется разряженным.

Что это за система или стратегия, если вы не можете ей следовать?

Технари и тому подобная публика вечно разрабатывают системы торговли,. с которыми можно было бы обобрать рынок. Они тратят тысячи часов и долларов в погоне за прибылью. Это хорошо, и я делаю то же самое почти каждый день своей жизни, пытаясь лучше понять поведение рынков.

Разница в том, что как только они создают свою «главную систему» и проводят одну или две сделки, они или начинают баловаться с системой, или перестают выполнять инструкции, которые она им дает. Много лет на­зад мой давний друг Лин Элдридж (Lin Eldridge) сказал об этом лучше: «Зачем иметь систему и выполнять всю связанную с ней работу, если вы не собираетесь следовать ей?»

Будьте честны сами с собой. Если вы не собираетесь соблюдать правила, которые вы создаете, то зачем вообще создавать правила? Вам лучше потра­тить время на что-нибудь еще. Когда дело доходит до спекуляции, нельзя нарушать правила, если вы не хотите выйти в ноль. Правила спекуляции су­ществуют, чтобы сообщать идеальное время для входа и выхода, но что еще более важно, правила существуют, чтобы защитить нас от нас самих.

Возможно, вы думаете, что это не ваша проблема и что следование сис­теме — простое дело. Это совсем не так.

В прошлом году в Америке в автомобильных катастрофах погибли поч­ти 52,000 человек — примерно 1,000 в неделю — только потому, что они не выполнили одного из двух очень простых правил: не превышать скорость и/или не водить машину в состоянии опьянения. Это совсем несложные правила, и они не требуют больших эмоциональных затрат в отличие от правил спекуляции. И все же многим семьям пришлось пройти через серь­езные страдания и горе из-за неожиданных аварий, вызванных несоблюде­нием очень простой системы. Если вы решите спекулировать бесшабаш­ным способом, поверьте мне, финансовые результаты будут такими же. Кровь и обломки покроют дороги ваших спекуляций.

Закон гравитации всегда превалирует, и в нашем бизнесе закон гравита­ции должен соблюдаться.

Рождество у трейдеров не всегда приходит в декабре

Это самое большое неудобство в бизнесе фьючерсного трейдера или спеку­лянта; мы никогда не знаем, когда в течение года заработаем деньги.

Владельцы ювелирных магазинов знают, что они сделают большую часть своих денег в периоды праздников или под Рождество.

То же самое относится и к большинству розничных магазинов: они знают, когда посы-пятся деньги и могут приготовиться к такому событию.

Мы не можем. Это одна из причин, по которой я пишу книги и издаю информационный бюллетень: я хотел иметь ощущение некоторого устой­чивого дохода в моей жизни, а к тому же это — выгодно! Я могу заработать кучу денег за 12 месяцев, а могу не заработать ни гроша, фактически я мо­гу нести убытки в течение первых 6 или 7 месяцев года, а затем — сорвать свой куш. Никто в этом мире американских горок никогда не знает, что случится завтра.

Именно поэтому управляющие фьючерсными фондами берут фиксиро­ванный процент от активов в управлении. Так они имеют устойчивый до­ход, возмещающий их затраты, помимо обычных 20 процентов от прибыли, счет на которые они выставляют. Они, как и все остальные, хотят иметь стабильный источник дохода.

По моему мнению, большинству из вас не следует бросать свою работу и становиться трейдерами. Ваша работа, какой бы плохой она ни была, ва­ша безопасность, ваш источник дохода, гарантированным Рождеством. Да, я знаю, что вам не нравится ваша работа, ну и что? Моя мне тоже не каж­дый день нравится. Не так-то приятно терпеть поражение на рынках в те­чение двух-трех месяцев подряд. Не больно-то радостно публиковать в ин­формационном бюллетене серию плохих рыночных прогнозов, где каждый может увидеть ошибки моего подхода — ошибки, которые мои враги любят преувеличивать, а мои лучшие друзья — вышучивать.

Однако все это не имеет значения. В моем мире я знаю, что это не долж­но вам нравиться, вы просто должны это делать. Это означает, что я должен продолжать следовать системе даже в то время, когда она проседает. Теряя деньги, я должен использовать стопы, когда мне этого не хочется, и я должен продолжать говорить себе, что Рождество в этом году может быть отсрочено. Более того, я должен лучше планировать свой бюджет и свою личную жизнь. Соответственно я должен иметь достаточно денег, чтобы пережить затянув­шуюся рождественскую засуху. И, наконец, если мне повезет и Рождество придет в этом году в январе или феврале, я совершенно не могу рассчиты­вать, что Рождество будет длиться каждый день до 25 декабря. Не существу­ет прямых путей на небеса, активы моего счета — не прямая дорога, а изви­листая тропинка, пересекающая множество холмов и долин. Именно поэто­му я никогда не знаю, когда наступит Рождество. Я знаю только, что если я делаю правильные шаги, в конечном счете Сайта найдет мой очаг.