Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Вильямс Ларри

Если у вас преимущество в игре, чем дольше вы играете, тем больше ваши шансы на выигрыш

Если вы знаете, что имеете преимущество в игре, то понимаете, что рано или поздно сгребете свои фишки, что Рождество придет.

Это жизненно важная концепция для всех спекулянтов, это концепция, на которой строится система веры, но сама концепция не может быть по­строена на вере. Казино не работают на вере. Они оперируют, управляют своим бизнесом, основываясь на чистой математике. Они знают, что, в ко­нечном счете, законы рулетки или игры в кости

возьмут верх. Поэтому они не дают игре останавливаться. Они не против того, чтобы подождать, но они не останавливаются. Они играют круглые сутки также не без причины: чем дольше вы играете в их игру отрицательного математического ожида­ния, тем больше они уверены, что получат ваши деньги.

Я думаю, именно поэтому меня всегда забавляли люди, считающие, что они могут приехать в Лас-Вегас и сорвать банк. Казино смотрят на вас и на меня, как на фураж для своих банковских счетов, и, судя по размерам су­перотелей, а также движению их акций, они находятся на правильной сто­роне бухгалтерской книги.

Как трейдеры, мы должны понимать, что время наш союзник. Юриди­ческие контракты гласят, что время существенно. Может быть, это и так, когда речь идет о выполнении обязательств, но время не существенный фа­ктор, когда речь идет о торговле, потому что учитывая преимущество в иг­ре, чем больше времени пройдет, тем больше вероятность вашего возмож­ного выигрыша.

Казино не закрываются и по другой причине: игроки не желают сда­ваться. Игроки переторговывают, на нашем жаргоне.

Мы не казино, но мы наверняка можем многому у них научиться. Мы должны быть уверены, что наш подход имеет статистическое преимущест­во в игре. Вы должны проверить и доказать жизнеспособность своей стра­тегии. Вы не можете просто решить, что ваши действия будут делать день­ги, потому что вы такой умный и симпатичный. Как только ваши исследо­вания доказали, что ваш подход работает, все затем определяется лишь вопросом следования системе, поддерживаемой вашими убеждениями.

Отжимайте ваши выигрыши, а не проигрыши

Это наиболее важное и основополагающее правило спекуляции. Неудач­ники поступают наоборот: они увеличивают размер своих ставок при про­игрыше и уменьшают ставки при выигрыше! Неудачники видят, как кто-то теряет все свои деньги в игровом автомате и спешат занять его место!

Победители ищут полосы везения и выжимают свое преимущество. Я живо помню цепочку из 18 выигрышных сделок подряд на S&P 500 по го­рячей линии, которую я имел обыкновение устраивать. После 3 выигрыш­ных сделок подряд 75 процентов подписчиков не желали брать следующие сделки; после 6 выигрышей подряд никто не стал открывать новые сделки!

Именно так проявляется странная особенность человеческого ума не выносить успех и, по-видимому, любить неудачу. Люди боятся, что выигрыш обратится в проигрыш, в то время как они, очевидно, имеют больше надежды на то, что неудача превратится в успех. Поэтому они охотнее вкладывают капитал или спекулируют после потерь.

Правда в том, что успех — это результатом нескольких выигрышных сделок; чтобы преуспеть, вы не должны останавливаться из-за того, что вам улыбнулась удача. Продолжайте выигрывать. Неудача — результат не­скольких проигрышных сделок, и наиболее верный признак, что система сбоит — размер потерь превышает тот, что был в прошлом, а типичный спе­кулянт пытается сделать на этом деньги! Надо признать, есть резон дож­даться краткосрочного провала, чтобы начать вкладываться в долгосроч­ную успешную систему, но нет никакого смысла останавливаться, потому что какая-то сделка оказалась «слишком успешной!»

Отжимайте ваши выигрыши, ребята, а не потери.

Успех убивает — богатство опасно

Хотя мы должны и будем выжимать наши выигрыши, мы не можем позво­лить успеху ударить нам в голову, потому что богатство ведет к самонаде­янности, к несоблюдению правил, приведших к нашему успеху.

Я слышал бесчисленные истории от трейдеров, которые начинали сле­довать моему подходу и добивались очень хороших результатов, делая в некоторых случаях более $100,000, а затем теряли все. При расспросах вы­яснялось, что причина всегда одна и та же: спекулянт перепутал со своим эго удачу и последовательное применение действенных правил, и эго одер­жало верх.

Их эго говорило, что они, наконец, достигли цели, что у них уже доста­точно денег, чтобы рисковать и забыть про основы. Они были у руля! То есть они вошли в состояние «черт с ними, с торпедами — полный вперед». Стопам больше не придавалось столь важное значение, и так как они те­перь торговали слишком многими позициями или на слишком многих рынках, то когда их прижимало, потери были большими. Слишком боль­шими — их просто стирало в порошок.

Как это лечится? Есть простая вещь, которую я продолжаю твердить се­бе: ты танцуешь с тем, кого пригласил на танец. Не меняйте свою систему только потому, что вы видите другую красивую систему или подход к тор­говле. Если вы делаете деньги, продолжайте в том же духе, пользуясь теми же самыми правилами, той же самой логикой, не дергайтесь. Это не я все­гда делал деньги на торговле, а моя приверженность некоторым хорошо проверенным и доказанным системам или методологиям. Пытаясь летать на свой собственный, на ваш собственный страх и риск, вы обрекаете себя на катастрофу. Чем больше эго вы вовлекаете в торговлю и чем дальше от­клоняетесь от операционных правил спекуляции, тем скорее наступит крах, и тем более впечатляющим он будет.

Уверенность, страх и агрессивность

Кроткие никогда не преуспеют в роли спекулянтов, поэтому им лучше получить наследство.

Спекулянты должны научиться управлять тремя чертами своего харак­тера: уверенностью, страхом и агрессивностью Я буду обсуждать их в этом порядке.

Уверенность. Вы должны иметь некоторую уверенность, но не слишком большую. Уверенность возникает из вашего изучения рынка, а не из ваших ощущений самого себя. Забудьте это всеохватывающее теплое хорошее детское чувство уверенности в самом себе. Вам нужна уверенность, осно­ванная на опыте и исследовании, позволяющая предпринимать правиль­ные действия без тени сомнения, когда наступает время разместить торго­вую позицию. Колеблются неудачники. Победители чувствуют озабочен­ность торговлей, но они достаточно уверены в используемом подходе, а не в самих себе. Поэтому они заключают сделку.

Без уверенности вы никогда не сможете спустить курок и взять ваши сделки, особенно во время шумных периодов на рынке, обычно случаю­щихся, когда лучшие сделки выскакивают буквально из ниоткуда.

Кроткие, вероятно, действительно получают «землю» в наследство, по­тому что сами они на поприще спекуляции почти наверняка не смогут сде­лать никаких денег. Внутренняя уверенность, которой обладают классные товарные трейдеры, вдохновляет. Ее сущность — не храбрость или тщесла­вие, не чувство самообладания. Ядро их уверенности — вера, что все полу­чится.

Выигрывающие трейдеры видят будущее или верят в него до такой сте­пени, что они полны верой. Я верю в Бога и в то, что все к лучшему и что все сложится благоприятно. Если я не подвожу Бога, он не даст мне упасть. Моя вера в Бога дает мне уверенность в будущем, что в свою очередь, дает достаточную уверенность, торговать, когда другие уже не в состоянии предпринимать какие-либо действия. Я знаю, моя жизнь сложится хорошо, в этом я никогда не сомневался ни секунды. Страх может сковывать до та­кой степени, что трейдер перестает верить в будущее.