Инвестирование в акции
Шрифт:
Новичкам, я бы рекомендовал остановится на государственных облигаций ОФЗ с фиксированной процентной ставкой. Сам я облигаций почти не держу так как на данный момент у них низкий купонный доход (6-8% в год), хотя и выше чем по банковским вкладам. После 2015 ЦБ РФ начал снижать процентные ставки, что привело к росту цен на облигации.
Источник: https://ru.tradingview.com
А это в свою очередь, понизило доходность по ним. Лично для меня в начале 2020 облигаций не интересны. Ведь наша основная задача обгонять инфляцию.
Золото
Золото –
Динамика цен на золото за тройскую унцию в долларах
Источник: https://ru.tradingview.com
Вот о чем я говорил, кризис 2008 года, когда индекс РТС упал с 2500 пунктов до 500 пунктов. А российские акций достигли уровня 1997 года, тогда золото стало стремительно расти в стоимости. Главная задача золото не увеличивать ваш капитал, а сохранять его от инфляций.
Существуют два типа золото: Физическое, которое хранится в банках и ETF на золото. Рассмотрим плюсы и минусы каждого из них. Самый важный плюс физического золота, это то что оно находится у вас, это несомненно повышает его безопасность, вопрос только где его хранить. Минус в том, что за него нужно заплатить в банке НДС – 20%. Так как золото считается товаром. Считаю это невыгодной покупкой, сразу терять 20% это слишком много, поэтому рассмотрим следующий вариант:
ЕTF на золото – это ценная бумага на золото, преимуществом которой является ликвидность, вы можете быстро продать и купить его. Вы не платите 20% НДС, так как это не считается товаром. Это ETF, а ETF – фонд, который берет комиссию за управления вашим активом. Считаю, что эта покупка будет более разумной, купить ETF на золото вы можете у обычного брокера, например, в Тинькофф Инвестиций.
ETF фонды.
Вот мы и плавно подобрались к фондам, ETF фонд – это корзина акций компаний (с высокой капитализацией), золота или облигаций. Главное преимущество фонда заключается в том, что покупая одну бумагу фонда, вы уже имеете в этой бумаге десятки других акций компаний. Сразу отметается вопрос диверсификации, что полезно новичкам на первом этапе. Поэтому я поставил фонд от ETF на второе место. За вас уже анализируют специалисты и выбирают акций компаний с приемлемыми показателями мультипликаторов, а различный мусор отсеивается. За это фонд берет свою комиссию (от 0,2%). В России распространены ETF от FinEx c тиккером FXUS это ETF американских ценных бумаг, входящие в S&P 500 или FXIT это фонд IT сектора США.
Так что на первом этапе фонд смотрятся интересно для новичка, но в дальнейшей долгосрочной перспективе, профессиональные инвесторы предпочитают самостоятельно собирать свой портфель из различных ценных бумаг. Одной капитализаций недостаточно чтобы понять перспективна ли компания, и дело не только в комиссиях, а в том, что специалисты не спрашивают вас в какие акций вкладывать ваши деньги, а они, например, могут пойти в переоцененную теслу. Опытному инвестору это вложение считается не разумным. Кстати, о тесле мы еще поговорим.
Акций
Переходим к самому интересному, а именно к акциям.
Акций – это ценная бумага, которая подтверждает, что вы имеете долю в компании. Соответственно, чем больше у вас акций, тем большую долю в компании вы имеете. И ваше слово будет весомее, чем у других акционеров. Любая компания изначально создается
Как я уже говорил изначально компания имеет быстрый рост и когда достигает своего максимума, ей уже трудно развиваться так как она охватила большую часть рынка. Поэтому она уходит в дивиденды. Например, возьмем много известную Coca-Cola, компания уже преодолела бурный рост, и замедлила свои темпы. Соответственно, она становится не растущей, а дивидендной. Дивиденды – это часть прибыли, которая выплачивается акционерам. Как правило у таких предприятий дивиденды выше, чем у растущих компаний.
Рисунок 3 – Динамика дохода и прибыли Coca-Cola
Источник: https://simplywall.st
Как мы видим, на рисунке 3, начиная с 2015 года доход имеет нисходящий тренд. Это говорит нам, что компаний уже тяжело будет расти в будущем. При чем дивиденды 3,3% выплачиваются стабильно уже много лет. И даже наблюдается небольшой рост дивидендов на акцию. Более подробную статистику вы можете посмотреть на сайте: simplywall.st
Теперь перейдем к растущим, не для никого не секрет, что растущие компаний не платят дивиденды, так как вся прибыль реинвестируется обратно в развитие предприятия. Собственно говоря, поэтому и происходит такой бурный рост. Яркий пример, наше любимое яблоко (Apple), если взглянуть на её темп развития, то мы можем с уверенностью сказать что компания является растущей
Рисунок 4 – Динамика дохода и прибыли Apple
Источник: https://simplywall.st
Доход компаний увеличился со 176 млрд. долларов до 274 млрд. долларов
Резюмируя выше сказанное, делаем вывод, что компаний направленные на дивидендную доходность, больше подходят людям с большим капиталом (от 1 млн и выше). Там меньше риска и постоянный дивидендный поток, который можно потратить на себя, а можно реинвестировать обратно, что будет более разумно. Если говорить об акциях роста, то тут важно подметить, что не все акций роста дают дивиденды. Они дают рост, который вы видите только на бумаге. Это значит вы не можете воспользоваться этими деньгами, как с дивидендами. Если конечно не продадите акцию и не зафиксируете прибыль. А если вы продаете акцию чтобы просто зафиксировать прибыль, то это уже не совсем инвестирование. Когда стоит продавать акций и при каких обстоятельствах, объясню позже. Я рекомендую, если у вас маленький капитал (менее 500 тыс. рублей) и вы еще молоды, сделать упор на компаний роста. В них больше риск, но и доходность от роста выше.
Фьючерсы и Опционы
Данные инструменты считаются рискованными, риск может превышать более 100% и нужны они больше для спекулятивных действий и для хеджирования рисков, но разобрать эти активы считаю важным для понимания всех инструментов. Подходит они более опытным инвесторам и тем, кто занимается спекуляциями на рынке, так что крайне не рекомендую их использовать начинающим. Разберём для начала инструмент под названием фьючерс. Фьючерс – это производный инструмент, который подразделяется на 2 вида: Поставочные и расчетные.