Капитализм. История и идеология «денежной цивилизации»
Шрифт:
Официальный государственный долг США в начале 2009 г. (когда Обама занял Белый дом) уже перевалил за 10 трлн долл. На 1 января 2012 г. он составил 15,3 трлн долл. Согласно прогнозам, государственный долг может возрасти до 18,3 трлн долл. к концу 2012 года и до 23,5 трлн долл. к концу 2014 г. Конгресс США едва поспевает вносить поправки в федеральное законодательство, предусматривающие повышение допустимого «потолка» заимствований правительством.
При достижении Америкой планки 10-триллионного долга «зашкалило» счетчик государственного долга, который был установлен еще в 1989 г. в центре Нью-Йорка для обозрения широкой публики. Счетчик пришлось
Государственный внешний долг. Иностранные держатели государственного долга США
В последние два-три десятилетия в общем объеме государственного долга растет составляющая, которая называется «государственный внешний долг».Так, по состоянию на март 2008 г. казначейство США имело за границей размещенных облигаций на сумму 3,1 трлн долл., на внутреннем рынке - на сумму 2,5 трлн долл. Кроме того, у казначейства имелся долг в виде «нерыночных» заимствований у трастовых фондов/фондов социального страхования (эти заимствования осуществляются не через размещение казначейских обязательств на свободном рынке, а напрямую) — на сумму 3,5 трлн. долл.
Еще во времена Р. Рейгана Америка взяла курс на то, чтобы возложить на своих союзников часть бремени военных расходов США. Каким образом? Через приобретение облигаций казначейства США, которые выпускались для финансирования дефицита федерального бюджета. Особо Америка давила на Японию, и ей удалось заставить Банк Японии покупать казначейские облигации США. Правда, Вашингтону при этом пришлось пойти на определенные уступки: прежде всего облегчить доступ японских товаров на рынок США, что означало окончательный «смертный приговор» некоторым отраслям американской промышленности.
Уже в 1990-е годы к этой практике покупки казначейских обязательств США подключились также центральные банки других стран: Китая, Южной Кореи, нефтедобывающих стран и т.п. Для этого Америке приходилось пользоваться как «кнутом» (военно-силовое давление), так и «пряником» (например, идти на определенные уступки в сфере торговли, открывая внутренний рынок для товаров из Китая и других стран). После 1998 года попала в список таких стран и Россия, которая стала быстро наращивать свои валютные (долларовые) резервы и размещать их в бумагах американского казначейства (а в текущем десятилетии - также в бумагах полугосударственных ипотечных агентств США).
По состоянию на декабрь 2011 г. внешний государственный долг США в виде казначейских обязательств распределялся следующим образом среди стран (млрд долл.; в скобках - доля страны в общем объеме внешних заимствований в виде казначейских обязательств США в %) [1296] :
Китай - 1151,9 (23,03),
Япония - 1058,2 (21,60),
Страны ОПЕК - 189,2 (5,52),
Карибские банковские центры - 227,5 (4,55),
Бразилия - 226,9 (4,54),
Тайвань - 177,3 (3,54),
Люксембург - 150,6 (3,01),
Россия - 149,5 (2,99),
Швейцария - 142,5 (2,85),
Бельгия - 135,2 (2,70),
Гонконг - 121,7 (2,43),
Великобритания - 112,4 (2,25).
Официальные
Те цифры, которые мелькают на мониторе счетчика государственного долга на Шестой авеню в Нью-Йорке, - лишь видимая часть айсберга. На самом деле государственный долг Америки намного больше. Счетчик учитывает лишь обязательства правительства, выраженные в казначейских бумагах. А ведь имеются и другие обязательства. Прежде всего это обязательства по пенсионному обеспечению и программам социального обеспечения правительства. Оценки этих «забалансовых» долгов государства (не только федерального правительства, но также властей штатов и муниципалитетов) очень разнятся, т.к. власти не осуществляют полного учета этих обязательств.
Так, Лоренс Котликофф,профессор из Бостонского университета, один из авторов нашумевшей книги «Грядущая мощная буря: Что вы должны знать об экономическом будущем Америки?», оценивает государственный долг Америки в 200 триллионов долларов. А вот Дэвид Уолкер,бывший в период 1998-2008 гг. генеральным контролером США, называет более скромную цифру государственного долга - 60 триллионов долл. Но и она в несколько раз превышает официальную цифру государственного долга Америки.
В широком смысле государственный долг - это не только обязательства федерального правительства по займам - обязательства первого уровня.Сюда надо также включить обязательства штатов и местных властей по займам - обязательства второго уровня.В марте 2012 г. обязательства второго уровня составили 2,85 трлн долл. (обязательства штатов - 1,10 трлн долл. и обязательства местных властей - 1,75 трлн долл.). Обязательства первого и второго уровней - это, как выражаются банкиры, «живые», или финансовые, долги: они отражаются как финансовые активы в балансах кредиторов государства.
Кроме этого имеются иные государственные обязательства, которые условно можно назвать социальными, - обязательства третьего уровня.Это обязательства правительства перед обществом (населением) по оказанию тех или иных услуг, а также осуществлению тех или иных выплат, вытекающие из принятых законов. Учет этих обязательств является неточным и неполным.
По данным публикации ФРС США, обязательства правительства только по оказанию медицинских услуг в будущем по состоянию на март 2012 г. оценивались в 102,4 трлн долл. Обязательства по социальному обеспечению - в 15,6 трлн долл. Некоторые виды обязательств вообще не попадают в статистику государственного долга. Например, так называемые внебюджетные заимствования, т.е. заимствования, которые не отражаются в бюджетах федерального правительства или властей штатов [1297] .
Относительная величина государственного долгабыла высокой в годы Второй мировой войны и непосредственно после нее. Максимальный уровень относительной государственной задолженности был зафиксирован в 1946 году - 121% ВВП. Это явилось следствием высокого уровня государственных бюджетных расходов (прежде всего военного характера) в годы войны. В период президентства Трумэна, Эйзенхауэра, Кеннеди, Джонсона, Форда, Никсона и Картера относительный уровень государственной задолженности постепенно снижался. Его значения в отдельные годы были равны (% от ВВП):