Один хороший трейд
Шрифт:
• Лучший трейд получается, когда на уровне 30$ выставляются тонны объема, акция удерживается, вы выставляетесь перед бидом, и заказ тут же исполняется, — тогда надо держать позицию, пока не появятся ОСНОВАНИЯ ДЛЯ ПРОДАЖИ.
Во время недавней передачи - SMB Unversity, которая выходит на канале StockTwits TV, я настойчиво заклинал аудиторию, как можно больше уделять внимания торговым моделям - «Для того, чтобы прогрессировать, трейдеру необходимо определить, какие именно паттерны подходят ему лучше всего. Разобравшись с этим, вы должны чаще использовать их и по возможности большими объемами». Знаю, что сказанное звучит несколько примитивно, но далеко не все трейдеры стремятся повторять свои лучшие трейды, следовательно - они работают ниже
Я никогда, ни при каких обстоятельствах не вхожу в рынок ни по одной акции -безотносительно к тому, что происходит в моей голове (звучит совсем как у Майкла Скотта, - вымышленный комический персонаж сериала - «Офис»), если речь не идет о моих лучших трейдах. Просто не вхожу, и все. Мне хорошо известны трейды, в которых я силен. Я отдаю себе полный отчет в том, что именно ожидаю от рынка, чего ищу на нем. Мне удается избегать искушения субъективного взгляда на ленту и графики, выискивающего в них желаемое и не считающегося с действительностью. Можете считать меня покеристом, отказывающимся поднимать ставку без пары тузов на руках, но в отличие от игры в покер, на рынке не нужно платить регулярные взносы. Я могу ничего не делать и ждать подходящего момента, оплачивая лишь инфраструктуру.
В конце месяца, анализируя результаты торговли, я знаю, что сделал все возможное. Месяц ушел на работу по трейдам, которые лучше всего работают ДЛЯ МЕНЯ. Знание того, что хорошо для вас, а что плохо, приходит вместе с опытом. Правда, не каждый месяц получается выдающимся, но что еще я могу сделать? Я храню верность моим сильным сторонам. Я рискую собственными деньгами по трейдам, результаты которых благоприятны для меня с точки зрения статистики и истории торговли.
На примере акции AMGN расскажу об одной из моих любимых моделей. Акция открыла сессию бычьим разрывом. На цене 60.50$ располагался очень мощный внутридневной уровень сопротивления (Рис. 9.6). В конце концов, акции AMGN удалось пробить его, после чего я купил три лота. От одного из них я скоро избавился, так как акция не сумела удержаться над уровнем. Второй лот был продан, когда стало ясно, что цене трудно пробить уровень сопротивление на цене 60.80$. У меня оставался последний лот, который я не собирался продавать без веских на то оснований (руководством к действию мне служила наша система выхода из трейдов - Trades2Hold).
Рисунок 9.6. График движения цены по акции AMGN 16.07.2009
Я немного заработал по первым двум лотам, но понес убыток по третьему. Контролировать результаты мне не по силам. Единственное, на что я способен, это исполнить - Один хороший трейд. Например, как этот трейд по акции AMGN. На протяжении всего трейда я полностью контролировал ситуацию. Загрузка произошла в соответствии с одной из моих самых любимых формаций. Поведение акции не соответствовало моим ожиданиям. И все-таки я могу смириться с этим трейдом. Моя работа трейдера заключается в поиске статистически прибыльных моделей и торговле с их использованием. Если за месяц мне удастся провести тысячу таких сделок, результат будет фантастическим.
Со всеми нами случаются провалы. Проблема не в них, а в том, что подчас мы позволяем им длиться слишком долго. Вы должны научиться справляться с провальными периодами. Обсудим эту чрезвычайно важную тему.
Один из наиболее конкурентоспособных трейдеров компании SMB Capital как-то попросил меня поговорить с ним - он хотел извиниться за недавний крайне неудачный день. Я рассмеялся, вспомнив о том, сколько провалов мне пришлось вынести за мою жизнь на рынке. Сколько раз в голове появлялась мысль, что на этот раз все кончено. Случалось, что я отправлялся домой и часами сидел на моем диване, раздумывая над тем, в состоянии ли я продолжать карьеру трейдера. Должен сказать, что такое случалось, по крайней мере, дважды в год, на протяжении всех 12 лет торговли на фондовом рынке. Процесс этот сам по себе позитивен до тех пор, пока из него извлекаются здравые выводы. В этом нет ничего болезненного, поскольку я не желаю и дальше чувствовать себя таким образом. Чувство отвращения к своему трейдингу и неспособность смириться с неудачей, подпитывают внутреннюю необходимость немедленного улучшения и заставляют сконцентрироваться на том, что у вас получается лучше всего. Или вы сумеете повысить профессиональный уровень, или отправитесь домой. Ситуация такая же, как
Попавшему в передрягу трейдеру был дан совет, на следующей неделе сосредоточиться исключительно на наиболее удачных трейдах, поставив себе несложную цель - просто не терять, и уменьшить торгуемые объемы. Я хотел, чтобы он успокоился. Парню это удалось и вскоре он вновь начал делать деньги. Я ничуть не удивился этому. В конце концов, 12 лет трейдинга способствуют кое-какому пониманию в этой сфере.
Как-то одного из наших умнейших трейдеров настиг провал. Мы обсудили возможные пути решения проблемы: уменьшение объемов, перенос акцента на хорошо получающиеся трейды и визуализацию позитивного дня. На следующее утро, вскоре после открытия сессии, я увидел на моем риск-мониторе, что у него открыта большая позиция по акции JPM - и это на следующий день после выхода отчета о доходах! Я бросился к его столу и грозным тоном тренера баскетбольной команды, приказывающего игроку отдать мяч, потребовал закрыть половину позиции. Я напомнил ему о необходимости урезания объемов, торговли только по лучшим моделям и фокусирования на позитивном. Существуют определенные методы возвращения в привычную колею. Нельзя позволять провалу длиться слишком долго, иначе вы рискуете погубить не только квартал, но и целый год работы.
Если судить по электронным посланиям, телефонным звонкам от трейдеров и историям, которыми полнились торговые залы, июнь 2009-го года для частной трейдерской общины выдался намного суровее, нежели весна того же года. Бывает, что в году случаются только 3-4 подходящих для торговли месяца, а все остальное время приходится мучиться и платить по счетам. Обычно именно в такие месяцы трейдеры проваливаются в глубокие ямы, из которых выбраться непросто. Это случается в основном потому, что трейдерам не удается вносить в работу необходимые коррективы, подстраиваться под изменяющиеся условия рынка. В медленный рынок они входят слишком большими объемами, ошибочно полагая, будто хорошо проявившие себя в прошлом месяце паттерны и в этом будут продолжать успешно работать. Их ожидания относительно текущего месяца совершенно нереалистичны. Не исполняя свои лучшие трейды, они тем самым роют себе яму, в которую рано или поздно проваливаются.
Июнь 2009-го года был месяцем больших возможностей. Стив и я ломали голову над тем, почему трейдерам приходится так туго. Наш друг - известный и уважаемый трейдер - считал, что события осени 2008-го года и начала 2009-ого подкосили трейдеров настолько, что они оказались не в состоянии нормально торговать в июне. Довольно интересная точка зрения. Мне кажется, людям бывает трудно покончить с неудачной полосой и начать работать так, как им позволяют их возможности в силу того, что они недооценивают значение уверенности в своих силах. Почаще надо напоминать себе, что вы способны, вы можете сделать это. Напоминайте себе, что вы хороший трейдер. Надо на какое-то время сосредоточиться исключительно на наиболее удающихся вам трейдах. Само собой разумеется, что на первых порах после провала, размер сделок будет не тот, что в лучшие месяцы. Но потом вы вновь начнете зарабатывать, и это главное. Назад!
– к истокам успеха, к лучшим трейдам.
Если в прошлом вам удавалось зарабатывать деньги на трейдинге, достаточно будет внести в торговлю кое-какие коррективы. Если вам пока недостает опыта, но вы аккуратно выполняете свою работу, все будет хорошо. Рынок постоянно предоставляет возможности для торговли. Это то, что я могу сказать вам, прожив 12 лет на фондовом рынке.
15 января 2009-го года у меня состоялась интересная беседа с молодым трейдером из другой компании. Этот юноша иногда забегает к нам в офис поговорить о торговле. Это очень умный и конкурентоспособный молодой человек со Среднего Запада. Его настигла полоса неудач. Прошлый октябрь был очень удачным, но следующие два месяца серьезно подпортили баланс его торгового счета. В то время мне приходилось выслушивать множество подобных историй.
Мой приятель рассказал, что один из лучших трейдеров, которых я когда-либо знал, в прошлом месяце потерял все, выигранное за год. В то утро, когда я завтракал в своем кабинете, несколько молодых и нервных трейдеров из компании, с которой у нас сложились партнерские отношения, вошли ко мне для того, чтобы выяснить, как наши ребята торгуют в последнее время. Они сообщили, что многие в их фирме ушли в серьезный минус. Мне было известно о жестких ограничениях на убытки, введенных в некоторых недавно открытых трейдинговых компаниях в январе 2009-го года. За месяц до этого, на загородном пикнике, один из лучших трейдеров на Уолл-стрит плакался мне в жилетку о том, как ужасно он торгует в последнее время. Два трейдера, специализирующихся на фьючерсах по энергоносителям, в клубе Reebok Club на Манхэттенс сказали мне, что, по всей вероятности, в скором будущем они будут уволены из своих фирм из-за убытков по их торговым счетам. Мне прекрасно известно, что тот месяц оказался серьезным вызовом и для некоторых трейдеров компании SMB Capital.