Путь: как ускорить продвижение к финансовой свободе

Роббинс Тони

Рисунок 2.3

СРЕДНЯЯ ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ ЖИЗНИ

Рисунок 2.4

ЭКСТРЕМАЛЬНАЯ БЕДНОСТЬ

Рисунок 2.5

ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ УЧЕБЫ В ГОДАХ

Рисунок 2.4, пожалуй, самый красноречивый. Если вы не можете похвастать королевским

происхождением, то, скорее всего, вам не придется слишком углубляться в свою родословную, чтобы найти предков, которым денег едва хватало на жизнь. До 1950-х годов подавляющее большинство людей на нашей планете жило в условиях экстремальной бедности. Этим термином обозначается жизнь на сумму менее 2 долларов в день (с поправкой на инфляцию). В 1980-е годы в эту категорию все еще входило 44 процента мирового населения. Сегодня же, спустя всего четыре десятилетия, в таких условиях живет уже менее 10 процентов населения. Что изменилось? Техническое развитие и экономический рост обеспечили переход сотен миллионов людей в средний класс. Хотите еще больше хороших новостей? По оценкам Всемирного банка, мы сможем полностью ликвидировать нищету в течение ближайших 20 лет!

Наконец, мы приходим к образованию, главному уравнивающему фактору (см. рис. 2.5). Если семья озабочена вопросами выживания, детям зачастую приходится рано бросать учебу, чтобы пойти работать. Дети, которые целыми днями вынуждены складывать кирпичи в штабеля, пасти скот или таскать воду, рассматривают образование как недоступную роскошь. Однако по мере развития экономики у детей появляется возможность проводить больше времени в школе, чем бороться за выживание. Чем дольше длится обучение, тем больше у них шансов приобрести умения, которые позволят вырваться из сложившихся обстоятельств и воспользоваться новыми возможностями. Образование позволяет получить хорошую работу, зарабатывать больше денег и отправлять на учебу уже собственных детей, навсегда завершая таким образом порочный круг нищеты в семье.

Хор хаоса

Но почему же тогда, даже с учетом всех этих хороших новостей, у нас не возникает ощущения прогресса? Почему нам кажется, что мы плывем против течения? На мой взгляд, отчасти в этом виновата пресса. У нашего мозга есть приоритетная функция – выживание. Он запрограммирован таким образом, что обращает первоочередное внимание на все неправильное, опасное, угрожающее. Люди, снабжающие нас новостями, знают это и потому специально создают поток известий, отмеченных печатью страхов, кризисов, неопределенности, чтобы мы не расслаблялись.

Чтобы привлечь зрителей, телевизионные шоу нередко излишне драматизируют события. Сюжеты обрастают побочными линиями развития. В них порой используется так называемый эффект тикающих часов [5] (если Сандра Буллок не успеет добраться до космической станции за 90 минут, то врежется в кучу космического мусора и погибнет! [6] ) и изображение циферблата даже помещается иногда в нижний правый угол экрана. Тик-так, тик-так.

Рассказывая о финансах и экономике, новостные каналы применяют ту же тактику. Вспомните хотя бы их освещение таких понятий, как «секвестр» или «фискальный обрыв». Все направлено на то, чтобы посеять ощущение опасности, хотя на самом деле речь не идет о жизни или смерти. Из более поздних в качестве примера можно упомянуть поминутный обратный отсчет часов в 2019 году, связанный с лимитом государственного долга США (так ли уж нужно нам было знать это с точностью до минуты?). А что случилось бы, если бы на экране высветился ноль? В конечном счете политики пошли на компромисс, бумаги были подписаны, и потолок госдолга был без лишнего шума повышен. Складывается впечатление, что, в каком бы направлении ни двигался рынок, на финансовых телеканалах всегда главную партию озвучивает хор фаталистов. Разумеется, в этом нет ничего нового. Средства массовой информации, освещающие финансовую тему, пытались сеять страх еще во времена рыночной паники 1907 года. Издано уже немало книг о недостоверных сведениях в материалах журналистов, которые писали о таких недавних событиях, как стагфляция в 1970-е годы, биржевой крах 1987 года, технологический пузырь (который поднял истерию на новый уровень, так как обсуждался по телевидению в круглосуточном режиме), кризис 2008 года, европейский долговой кризис, потолок госдолга в 2019 году… Этот список можно продолжать еще долго.

5

Спасибо моему брату Марку, который работает сценаристом. Он поделился со мной этой концепцией (бесплатно).

6

Речь идет о вышедшем на экраны в 2013 году блокбастере «Гравитация». Не следует путать этот сюжет с другим, где Сандра Буллок должна успеть обезвредить установленную на автобусе бомбу, которая взорвется, если скорость автобуса упадет ниже определенного уровня (блокбастер 1994 года «Скорость»).

Во что же вылилась эта мания? В неоправданную панику со стороны инвесторов и ошибки с их стороны, которых можно было бы избежать. Многие пенсионные программы были уничтожены, когда инвесторы в спешном порядке распродавали все свои активы в ходе финансового кризиса 2008 года, приостановки работы правительства в связи с угрозой дефолта или переговоров по лимиту госдолга. Они понесли большие потери, так как упустили прибыли, которые ждали бы их после окончания кризиса. Другими словами, они предпочли сесть в кабину лифта, идущую вниз, а выйдя из нее, упустили возможность вновь подняться наверх (хотя это всегда сулило большие прибыли!).

А как это сказалось на их физическом здоровье? Инвесторы переживают сильный стресс, слушая дискуссии на финансовые темы в средствах массовой информации. В опубликованной в 2012 году работе «Финансовые новости и стресс клиентов» (Financial News and Client Stress) доктор Джон Грейбл из Университета Джорджии и доктор Соня Бритт из Университета Канзаса продемонстрировали, что новости на финансовую тему существенно повышают уровень стресса индивидуума независимо от их содержания. Когда рынок переживает спад, люди тревожатся по поводу своих сбережений. Когда рынок на подъеме, они печалятся из-за того, что недостаточно активно вкладывались в него. Шестьдесят семь процентов людей, следящих за финансовыми новостями, испытывают высокий уровень стресса. Даже если новости положительные, у 75 процентов зрителей наблюдаются признаки повышенного стресса.

Я не пытаюсь делать вид, будто на рынках в действительности нет ни волатильности, ни коррекций (несколько позже мы рассмотрим вопрос, как действовать в подобной обстановке), но давайте взглянем правде в глаза: каждый «медвежий» рынок в США сменялся «бычьим». Сейчас, когда я пишу эти строки, инвесторы переживают по поводу падения рынка, вызванного глобальной пандемией. Однако любой медвежий рынок в истории обязательно выправлялся и возвращался к обычной восходящей траектории. Правда, в новостях вам об этом не сообщают.

В значительной степени это объясняется тем, что многие люди не понимают, для чего существуют СМИ. Средства массовой информации – это бизнес, а бизнес нужен для того, чтобы приносить прибыль. Главная задача СМИ состоит не в том, чтобы снабжать людей информацией, а в том, чтобы делать деньги. Деньги зарабатываются на рекламе, а самые высокие цены на рекламу устанавливают новостные каналы с самыми высокими рейтингами. В связи с этим главная задача любого канала заключается в том, чтобы привлечь как можно больше зрителей (или «глаз», как их называют телевизионщики). Формула выглядит примерно так:

Больше зрителей = Выше стоимость рекламы =Больше прибыль = Счастливые акционеры.

На каналах, где рассказывают о погоде, зрителей больше всего привлекают описания ураганов и смерчей. Однако большую часть времени репортажи довольно скучны: переменная облачность, вероятность дождя 30 процентов, возможны грозы. В таких известиях нет ничего захватывающего для зрителей. Аналогичным образом обстоит дело и в мире финансовых новостей. Рынки то растут, то падают, компании выходят на биржу с первичным размещением акций – во всем этом нет ничего революционного. Чтобы придать новостям интерес, журналисты зачастую выдают самые заурядные истории об обычном падении котировок в течение дня за финансовый кризис, но это, как правило, практически никак не сказывается на долгосрочных тенденциях рынка. Вот почему мне так нравится график, представленный на рисунке 2.6. Как видите, на нем с трудом удается отыскать свободное место, куда можно впихнуть известия о различных «кризисах», происходивших начиная с 1896 года. А что же рынок? Ему до этого нет дела. Он продолжает покорять все новые высоты, щедро вознаграждая инвесторов, вкладывающих деньги на долгосрочной основе.

Рисунок 2.6

СРЕДНИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРОМЫШЛЕННОГО ИНДЕКСА ДОУ – ДЖОНСА С 1896 ПО 2016 ГОД

ИННОВАЦИИ ВСЕГДА ОКАЗЫВАЮТСЯ СИЛЬНЕЕ СТРАХА

Кого интересуют вчерашние доходы?

Мы часто забываем о том, что акция – это не лотерейный билет, а документ на владение долей бизнеса.

ПИТЕР ЛИНЧ