Руководство богатого папы по инвестированию
Шрифт:
Богатый папа часто говорил: "Причина того, что большинство средних инвесторов теряют деньги, заключается в том, что часто легче инвестировать в актив, чем выйти из него. Если ты хочешь быть сообразительным инвестором, то должен знать, как войти в инвестицию и как из нее выйти". Сегодня, когда я инвестирую, одна из важнейших стратегий, которые я должен учитывать, — это "стратегия выхода". Богатый папа говорил о стратегии выхода, подчеркивая всю ее важность, следующим образом: "Инвестировать — это все равно что жениться. Вначале все захватывающе и весело. Но если жизнь не складывается, развод может оказаться значительно более болезненной
Оба папы были очень счастливы в браке. Поэтому, когда богатый папа говорил это, у него и в мыслях не было поощрять разводы. Он просто советовал мне развивать перспективное мышление. И говорил: "С вероятностью 50 % браки заканчиваются разводами, при этом практически 100 % новобрачных верят, что эта участь их минует". Возможно, поэтому так много новых инвесторов покупают IPO и акции у более опытных инвесторов. Лучше всего сказал об этом богатый папа: "Когда ты с радостью покупаешь актив, всегда помни, что есть кто-то, кто знает об этом активе больше и с огромной радостью тебе его продает!"
Когда люди учатся инвестировать, играя в игру "Денежный поток", одним из технических навыков, который они приобретают, является знание, когда покупать и когда продавать. Богатый папа говорил: "Когда покупаешь инвестицию, ты должен также четко представлять себе, когда ее надо продавать. Особенно это касается инвестиций, предлагаемых аккредитованным инвесторам и выше. В более сложного типа инвестициях стратегия выхода часто является более важной, чем стратегия входа. Когда входишь в такие инвестиции, ты должен знать, что случится, если инвестиция будет развиваться успешно, и что — если неудачно".
Для людей, которые хотят научиться базовым финансовым навыкам, мы разработали игру "Денежный поток 101". Мы рекомендуем играть в нее, по меньшей мере, от 6 до 12 раз. Многократно играя, вы начинаете понимать основы фундаментального инвестиционного анализа и овладевать финансовыми навыками, которым учит эта игра. Тогда вы, возможно, захотите идти дальше и играть в "Денежный поток 202". Эта усовершенствованная игра использует ту же игровую доску, что и «101», но на более высоком уровне и с использованием другого набора карт и таблиц очков. В «202» вы начинаете постигать сложные навыки и терминологию технического анализа. Вы учитесь использовать такие приемы, как продажа без покрытия (когда вы продаете акции, которыми не владеете, в ожидании понижения цены), а также применять опционы «колл», "пут" и стеллажи. Все это исключительно сложные приемы торгов, которыми должен владеть каждый квалифицированный инвестор. В этих играх самое лучшее то, что вы учитесь, играя и используя игрушечные деньги. В реальном мире это же самое образование стоит намного дороже.
В 1950 году мать Тереза, монахиня и учительница истории и географии из Калькутты, была призвана помогать бедным, живя в их среде. Вместо разговоров о заботе она приняла решение говорить очень мало и помогать бедным своими делами, а не словами. Ее дела были таковы, что, когда она все-таки говорила, люди ее слушали. Вот что она сказала о разнице между словами и делами: "Разговоров должно быть меньше. Место для проповеди — это не место для собраний. Нужно больше действовать".
Я выбрал игру как форму обучения навыкам инвестирования, которым учил меня мой богатый папа, потому что в процессе преподавания и обучения игры требуют больше действий, чем лекции. Как сказала мать Тереза, "место для проповеди — это не место для собраний".
Есть старый афоризм: "Я слышу — и забываю. Я вижу — и запоминаю. Я делаю — и понимаю".
Когда я не просто пишу книги о деньгах и инвестировании, а создаю игры как инструмент обучения, моей целью является достижение большего понимания. Чем больше у людей понимания, тем лучше они могут видеть другую сторону медали. Вместо того чтобы видеть лишь страх и сомнения, игроки начинают видеть возможности, которых до этого они никогда не замечали, потому что каждый раз, когда они играют в игру, к ним приходит все больше понимания.
Наш Интернет-сайт полон историй о том, как у людей, игравших в наши игры, жизнь резко переменилась. К ним пришло новое понимание денег и инвестирования, которое вытеснило некоторые старые мысли и открыло для них новые возможности в жизни.
В конце книги имеется обзор игр, откуда вы можете почерпнуть дополнительную информацию о том, как эти учебные средства могут помочь вам расширить свое понимание денег, бизнеса и инвестирования.
Богатый папа учил меня быть владельцем бизнеса и инвестором, играя в «Монополию». Но гораздо больше мы с Майком узнали после игры, когда богатый папа брал нас с собой, чтобы показать свой бизнес и недвижимость. Я хотел создать учебные игры, обучающие тем навыкам фундаментального и технического инвестирования, которым учил меня богатый папа, и что значительно превосходит то, чему учит игра «Монополия». Как говорил богатый папа, "умение управлять денежным потоком и читать финансовые отчеты является основой успеха на стороне Б и И квадранта денежного потока".
1. Управление собой.
2. Управление отношениями доходы—расходы и активы—пассивы.
5. Управление тем, когда покупать и когда продавать.
1. Образование.
3. Остаточные (избыточные) деньги — возможно.
Квалифицированные инвесторы — как фундаментальные, так и технические — анализируют компанию извне. Они решают, становиться ли им "покупающими акционерами". Многие очень преуспевающие инвесторы довольствуются тем, что действуют как квалифицированные. При соответствующем образовании и наличии опытных консультантов по вопросам финансов многие квалифицированные инвесторы могут стать миллионерами. Они инвестируют в бизнес, создаваемый и управляемый другими людьми. Они учились и получили финансовое образование, поэтому в состоянии анализировать компанию по ее финансовым отчетам.
Квалифицированный инвестор знаком с понятием "отношение цена/доходность (ц/д) акции", которое еще называют рыночным множителем. Ц/д вычисляется путем деления текущей рыночной цены одной акции на доход от нее за предыдущий год. Обычно низкое ц/д означает, что акция продается дешево по сравнению с ее доходностью. Высокое ц/д указывает на то, что цена на акцию завышена и покупать ее, скорее всего, не выгодно.