Шпаргалка по экономическому анализу
Шрифт:
Кал = Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные обязательства.
Краткосрочные обязательства включают краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы.
87. ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ (ФИНАНСОВОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ) ОРГАНИЗАЦИИ
По закону государство – равноправный участник дела о банкротстве и процедуры банкротства. Сложная проблема – определение признаков несостоятельности предприятия. Попытка установления четких количественных критериев несостоятельности содержалась в постановлении Правительства Российской Федерации от 20.05.1994 г.
1) коэффициент текущей ликвидности имеет значение менее 2;
2) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет значение менее 0,1. Эти критерии до сих пор приводятся во многих методических рекомендациях, учебных пособиях, хотя практика показала их полную несостоятельность. Сотни тысяч успешно работающих предприятий, не испытывающих никаких финансовых трудностей, имеют коэффициент текущей ликвидности менее 2.
В новом законе в отношении граждан признаки несостоятельности определены достаточно четко, но в отношении должников – юридических лиц по существу ничего не изменилось. По-прежнему может быть возбуждено дело о банкротстве предприятия с миллиардным годовым оборотом при условии, что сумма требований к должнику составляет не менее 100 тыс. руб. и соответствующие обязательства по удовлетворению требований кредиторов или по уплате обязательных платежей не исполнены в течение трех месяцев с даты, когда они должны быть исполнены. По сравнению с Законом № 6-ФЗ сумма требований к должнику, достаточная для возбуждения дела о банкротстве, увеличена вдвое – было 50 тыс. руб. (500 МРОТ), стало 100 тыс. руб. (с минимальным размером оплаты труда это не связано).
Установленная сумма требований к должнику соответствует условиям деятельности мелких предприятий с годовым оборотом 3–5 млн. руб., а для крупных, средних и большинства малых предприятий задолженность в сумме 100 тыс. руб. – мизерна. Никаким ограничителем такая сумма реально не является, под этот «критерий» просроченной задолженности подпадает множество предприятий, вполне платежеспособных. Целесообразно пересмотреть указанный критерий, поставив его размер в зависимость от суммы активов предприятия.
Утверждать, что теперь не будет заказных банкротств вполне благополучных предприятий в интересах отдельных лиц, нельзя.
В качестве варианта можно предложить следующую формулировку: «Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику – юридическому лицу в совокупности превышают стоимость его оборотных активов, но составляют не менее 100 тыс. руб.»
Это означает, что критерием несостоятельности предприятия будет показатель текущей ликвидности: если он менее единицы, то при наличии задолженности, просроченной на три месяца и более, возбуждение дела о банкротстве вполне правомерно.
88. АНАЛИЗ ПРИЗНАКОВ БАНКРОТСТВА ПО АБСОЛЮТНЫМ ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ
Несостоятельность (банкротство) наступает в случае невозможности (неспособности) полного удовлетворения юридическим лицом всех требований кредиторов по денежным обязательствам. Если в процессе ликвидации юридического лица будет установлено, что стоимость имущества организации недостаточна для удовлетворения требований кредиторов, оно может быть ликвидировано только путем банкротства.
Законодательством определено, что банкротами могут быть признаны коммерческие организации (за исключением казенных предприятий), а также потребительские кооперативы и фонды.
Юридическое лицо считается неспособнымудовлет-ворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента их наступления. По общему правилу арбитражный суд возбуждает дело о банкротстве в том случае, если требования к должнику – юридическому лицу в совокупности составляют не менее пятисот минимальных размеров оплаты труда.
Оценка финансового состояния – это признанный инструмент выявления неблагополучной ситуации в экономике организации. Она дает возможность не только констатировать улучшение или ухудшение положения организации, но и измерить вероятность ее банкротства.
Для расчета показателей финансового состояния организации используются данные бухгалтерского баланса годовой бухгалтерской отчетности. Традиционно применяются следующие коэффициенты:
а) коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс ликв).
Этот коэффициент характеризует мгновенную платежеспособность организации;
б) коэффициент критической оценки (Ккрит оценки).
Этот коэффициент рассчитывается как отношение суммы ликвидных активов и быстрореализуемых активов к сумме краткосрочных обязательств, кредиторской задолженности и прочим краткосрочным обязательствам организации;
в) коэффициент текущей ликвидности (Кл).
Этот коэффициент характеризует платежеспособность организации с учетом предстоящих поступлений от дебиторов;
г) коэффициент обеспеченности собственными средствами (Кобесп).
Этот коэффициент характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости;
д) коэффициент финансовой независимости (Кнезав).
Этот коэффициент характеризует удельный вес собственных средств в общей сумме пассивов (активов);
е) коэффициент финансовой независимости в отношении формирования запасов и затрат (Кнезав зап).
Этот коэффициент показывает, какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных средств.
89. ХАРАКТЕРИСТИКА МЕТОДА КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКИ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ И ЕЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЙ
В целях анализа финансово-хозяйственной деятельности структурного подразделения (СП) предприятия представляется целесообразным рассмотреть специализированную методику экономического анализа.
Оценка выполнения плана по производству продукции за отчетный период производится путем сопоставления планового ВПо и фактического объема производства в плановыхоценах ВПплц определения абсолютного и относительного откл(лнения от планового, и исчисления трендового индекса (Ит), прироста объема производства валовой продукции: