Торговля на победу. Психология успеха на финансовых рынках
Шрифт:
Когда следует выходить из акции? Вот как супер-трейдер отвечает на этот вопрос: «Держите акции по возможности дольше. Если вы хотите продать в полчетвертого, то от части можно избавиться уже в три. Вам нужны покупатели, готовые купить по более низкой цене. Продайте сначала двадцать пять тысяч, но ни в коем случае не пытайтесь закрыть все сразу. Двигайтесь постепенно. Предложите еще пятьдесят тысяч. Соразмеряйте решения с количеством остающихся у вас акций».
«Все время разговаривайте с собой, – советует супер-трейдер, – скажите себе, что будете держать акцию, несмотря на сильное желание избавиться от нее. Три четверти – волшебное число.
Все дело в контролировании эмоционального импульса, подталкивающего к фиксации прибыли. Если уровень открытия позиции оказался удачным, то она все время будет в плюсе. Важно закрыть ее не просто ради удачи, а когда ситуация будет требовать этого. Цена открытия оказывается удачной тогда, когда вы входите в рынок сразу после принятия решения и не ждете от рынка подтверждающих сигналов. Многие трейдеры недостаточно агрессивны. Быстрым действиям они предпочитают разглядывание картинки на мониторе. «Самые лучшие трейдеры могут заработать миллион там, где обычный трейдер сделает тысяч 50, не потому что они умнее, а потому что агрессивнее», – объясняет супер-трейдер.
Решения касательно прибыли принимаются не так как решения, ведущие к убытку. Закрытие позиции в минус с точки зрения эмоций намного важнее. Эффект эмоционального воздействия убытков продолжителен и устойчив. Когда речь идет о неудаче, трейдеры оказываются более толерантными. В общем и целом, риску нахождения в прибыльной позиции они предпочитают большие риски, связанные с длительным держанием убыточных акций. Приоритетом для этих трейдеров является уход от рисков, а не от убытков, перспектива неудачи волнует их больше, нежели неопределенность рынка. Поэтому закрываемые в минус сделки приносят столь существенные потери.
Я знаю одного трейдера по имени Энтони, который всегда выходит из рынка раньше времени. Он так рассказывает о своей проблеме: «К тому моменту, когда рынок доказал мою правоту, я уже вышел из него. Я выдержал бой, но не маршрут. Под конец чувствовал себя совершенно истощенным. Очень трудно отлавливать все движение целиком. Легче добавлять к уже открытой позиции».
Энтони помнит, как акция компании Майкрон (Micron) за день прошла семь пунктов вниз: «Я попробовал открыться, когда она скатилась уже на три пункта. Думал, что если цена начнет разворачиваться, можно будет хорошо нажиться. На самом деле, я в очередной раз пытался поймать падающее пианино. От дурных привычек сложно избавиться. Я постепенно учусь тому, что вместо бесцельного глядения всегда можно произвести выстрел, но для того, чтобы выстрел получился мощным, надо уже иметь позицию».
Энтони необходимо подправить фокус, сделать его более четким. Ему следует изыскать конкретные пути достижения цели. Кроме того, он должен сменить привычки. Энтони может продолжать торговать теми же объемами, что и прежде, но ему надо увеличить прибыльность сделок, нарастить баланс и получить возможность управления большими суммами денег. Количество акций в списке надо сократить до восьми наименований, сконцентрировать усилия на открытие хороших позиций и по возможности добавлять объемы к перспективным позициям.
Энтони имеет обыкновение торговать трехтысячными лотами. «Если он хочет попасть в высшую лигу, надо начинать открываться десятью тысячами акций», – говорит его коллега, – «Он должен забыть о микроменеджменте и сконцентрироваться на небольшом числе приносящих деньги акциях. Было бы хорошо передать кому-нибудь свои плохие позиции и сосредоточить внимание на возможностях. Управление большим количеством денег требует эффективности». Опытный профессионал обычно, делает акцент, прежде всего на урезании убытков и выходит за рамки естественной неприязни к риску.
Знать больше перед началом торговли
Для того чтобы побеждать, надо находиться на переднем крае трейдинга, куда можно попасть лишь одним способом – получив полезную информацию. Супер-трейдеры постоянно стремятся минимизировать риск, повышая уровень осведомленности о событиях и обстоятельствах, имеющих отношение к акциям, с которыми они работают. Чем полнее знание о вызывающих движение цены причинах, тем лучше они контролируют свои действия и тем больших результатов достигают. Проблема заключается в получении добротной информации и способности оценить ее качество. Это не так просто, как кажется на первый взгляд, особенно если учесть уровень развития современных технологий, благодаря которым информация разлетается по миру с немыслимой еще в недавнем прошлом быстротой. Как следствие, вызванные новостями ценовые движения становятся все более сжатыми и резкими. Например, после выхода какого-либо показателя, скажем цифр квартальной прибыли компании, акция почти сразу обваливается на двенадцать пунктов. Такая мгновенная реакция повышает важность улучшения вашего доступа к информации.
Вам важно разработать систему исследования и анализа статистических данных, которая окажется полезной в процессе принятия решений. Кроме того, вы должны иметь план действий, который учитывал бы профессиональную конкуренцию. Для расширения горизонтов торговли развивайте информационную сеть. Добывайте новые идеи, но не гоняйтесь за советами и рекомендациями. Постарайтесь создать вокруг себя круг людей, являющихся носителями знания.
Давайте рассмотрим, каким образом информация может принести пользу при торговле на рынке. Получив дополнительную информацию о неважных делах фирмы, вы можете попробовать продать 50 или 75 тысяч акций этой компании или какой-либо другой из этого сектора. Поняв значение информации в качестве катализатора событий на рынке, вы за один день заработаете неплохие деньги.
Много чего можно узнать, внимательно прислушиваясь к тому, что говорится вокруг. Большинство людей не склонны прислушиваться к словам других, даже если в них присутствует творческий подход. Они представляют ценность с точки зрения подтверждения происходящего. Естественно, у вас не должно возникать сомнений касательно того, что выслушиваемые суждения базируются на серьезном анализе.
Обмен мнениями ценен сам по себе. Он способствует развитию коммуникативных навыков и четкости мышления.
Вам не стоит дожидаться внешних побуждений для того, чтобы переговорить с людьми, являющимися источниками полезной новостной информации. Нет никакого смысла и в постоянном пребывании в рынке с открытыми позициями. Если вы желаете получить преимущество на переднем крае медленного рынка, надо взять на себя инициативу по сбору как можно более точной информации. Обзвоните коллег и узнайте, с какими акциями они работают, есть ли что-нибудь новенькое и на что стоит обратить внимание. Заставьте себя задавать больше вопросов. Звоните аналитикам, не переставайте давить на них – вам нужна информация. Составляйте по утрам список интересующих вас вопросов, на которые следует добыть ответы в течение дня.