Вероятностная теория фондовых бирж

Кондратенко Анатолий

Условно мы будем описывать ситуацию на рынке в каждый момент времени с помощью множества реальных рыночных цен и количеств реальных сделок, которые действительно происходят на рынке. Как видно из рис. 1.3, в нашей модели реальные сделки происходят на рынке только в такие моменты времени, например,t₁^Eиt₂^Eкогда

справедливы следующие условия рыночного равновесия (точкиE_tна рис. 1.3):

p^D(t_i^E)=p^S(t_i^E)=p_i^E,(1.3)

q^D(t_i^E)=q^S(t_i^E)=q_i^E,(1.4)

D⁰(t_i^E)=S⁰(t_i^E)=TV(t_i^E), i=1,2,….(1.5)

1.6.3. КОНЦЕПЦИЯ СПРОСА И ПРЕДЛОЖЕНИЯ В КЛАССИКЕ

В формулах (1.3)-(1.5) мы использовали несколько новых понятий и определений, смысл которых требует разъяснения. Мы представим его довольно подробно, поскольку это важно для понимания последующего изложения теории. Во-первых, в современной экономической теории концепция S&D играет одну из центральных ролей. То же самое относится и к вероятностной экономической теории, которую, как мы говорили выше, в определенной мере можно трактовать как теорию спроса и предложения. Интуитивно,

на качественном описательном уровне все экономисты понимают, что означает эта концепция. Сложности и расхождения появляются только на практике при попытках дать математическое толкование этим понятиям и развить адекватный метод их вычисления и измерения. Для этой цели были развиты различные теории, содержащие разные математические модели S&D. В этих теориях различные функции S&D используются для формального определения и количественного описания S&D.

В этой работе мы будем также неоднократно давать различные математические представления этой концепции в рамках вероятностной экономики, дополняющие друг друга. Например, в рамках нашей двухагентной классической экономики (переговорной модели) представим функции S&D следующим образом:

D⁰(t) = p^D(t) х q^D(t); (1.6)

S⁰(t) = p^S(t) х q^S(t). (1.7)

В уравнениях (1.6) и (1.7) мы определили в каждый момент времени t полную функцию спроса покупателя, D⁰(t), и полную функцию предложения продавца, S⁰(t), как произведение котировок цены и количества. Для краткости в дальнейшем назовем их просто функциями спроса и предложения, т.е. будем опускать слово «полный», если это не может привести к путанице. Эти функции легко могут быть изображены в системе координат времени и S&D, а именно: [T, S&D], как это показано на рис. 1.4, где представлена диаграмма полных функций S&D. Как и ожидалось, функции S&D тоже пересекаются в равновесной точке E

Конец ознакомительного фрагмента.