Деньги, кредит, банки. Шпаргалки
Шрифт:
Эмиссию наличных денег в России производит Центральный банк. Основной источник ресурсов Центробанка – эмиссия монет и банкнот. Осуществляя эмиссию, Центробанк регулирует денежную массу с целью поддержания ее баланса и оптимальной структуры. По мнению многих экономистов, эмиссионная деятельность центральных банков сегодня определяется не столько естественными законами свободного рынка, сколько политической волей правительств. Предпринимаемые центральными банками (под воздействием правительства) непродуманные эмиссионные меры влекут за собой опасные последствия – усиление инфляции и даже полную нестабильность экономики.
17. Эмиссия
Эмиссия безналичных денег – увеличение объемов средств на банковских счетах, которое происходит в ходе осуществления активных банковских операций. Безналичная эмиссия носит первичный характер по отношению к эмиссии наличных. Выдача банком наличных средств возможна при условии, что клиент располагает денежными средствами на банковских счетах, и производится в пределах этих средств, одновременно со списанием безналичных средств со счета на сумму выдачи. Объем выдачи наличных средств в кассах банков возможен лишь при том предварительном условии, что возросли остатки средств на банковских счетах, то есть сначала требуется безналичная эмиссия.
Природа наличных и безналичных денег едина и взаимосвязана, одни переходят в другие при осуществлении банковских операций (снятии денег со счета или зачислении их на счет), поэтому взаимосвязаны наличные и безналичные эмиссионные процессы.
Эмиссия безналичных денег возможна в процессе активных операций, которые осуществляют как коммерческие банки, так и Центральный банк. Экономисты расходятся в представлениях о том, какова роль Центробанка в осуществлении безналичной эмиссии. Возможны следующие точки зрения:
1. Только Центробанк производит безналичную эмиссию, а роль коммерческих банков сводится только к перераспределению безналичных денег, созданных Центральным банком.
2. И Центробанк, и коммерческие банки могут воздавать безналичную денежную массу. Резервное обеспечение депозитов – частичное (ниже 100 %), поэтому у коммерческих банков есть возможность создавать безналичные деньги в объеме, превышающем первоначальный прирост их кредитных ресурсов.
3. Коммерческие банки производят всю безналичную эмиссию. Безналичные деньги, которые составляют денежную базу Центробанка, представляют собой его обязательства перед банковской системой, то есть имеют вторичный характер. Центральный банк в процессе кредитования лишь перераспределяет резервы банков, а не создает новую денежную массу.
Преобладающей является вторая точка зрения из перечисленных выше.
18. Сущность и механизм банковского мультипликатора
Банковский мультипликатор – механизм мультипликации (умножения) денежных средств на депозитных счетах коммерческих банков в процессе их движения от одного коммерческого банка к другому. Существование механизма банковского мультипликатора возможно только в условиях двухуровневых (и более) банковских систем. Находящийся на первом уровне Центральный банк играет управляющую роль, а коммерческие банки, занимающие второй уровень, стимулируют автоматическое действие этого механизма.
Ключевым понятием банковского мультипликатора является свободный, или избыточный резерв , – совокупность ресурсов коммерческих банков, доступных для использования в активных банковских операциях на данный момент.
Осуществление коммерческим банком активных операций возможно только в пределах тех ресурсов, которыми банк располагает. Свободные резервы отдельных коммерческих банков
Свободный резерв отдельного банка составляют :
а) его капитал;
б) привлеченные ресурсы (средства на депозитных счетах);
в) централизованный кредит, который предоставляется Центральным банком.
Межбанковский кредит может увеличивать или уменьшать объем свободного резерва; сокращают этот объем отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряжении Центрального банка, и ресурсы, уже вложенные на данный момент в активные операции коммерческого банка.
Механизм банковского мультипликатора включается, например, при предоставлении централизованных кредитов, или при покупке Центробанком у коммерческих банков ценных бумаг, валюты. В последнем случае ресурсы банков, вложенные в активные операции, уменьшаются, а свободные резервы, которые используются для проведения кредитных операций, увеличиваются – запускается механизм банковской мультипликации.
Центральный банк управляет механизмом банковского мультипликатора и, соответственно, безналичной эмиссией, а производит ее система коммерческих банков.
19. Эмиссия наличных денег
Центральный банк является монополистом, обладающим исключительным правом на эмиссию наличных денег. Эмиссия наличных денежных средств носит децентрализованный характер, поскольку определяющая размер эмиссии потребность кредитных организаций в деньгах находится в зависимости от потребности в наличных деньгах юридических и физических лиц; последняя же никогда не бывает постоянной.
В структуру Центрального банка входят расчетно-кассовые центры, в которых имеются оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег и резервные фонды денежных билетов и монет. При поступлении в оборотную кассу денежных сумм, превышающих объем выдачи, следует изъятие денег из обращения и перевод их в резервные фонды – организованные в хранилищах Центрального банка запасы денежных билетов и монет, не выпущенных в обращение. Хранящиеся в резервных фондах деньги не относятся к деньгам в обращении, в отличие от тех, что находятся в оборотных кассах. Расчетно-кассовые центры выдают коммерческим банкам наличные деньги бесплатно, в пределах свободных резервов банков. При увеличении потребности кредитных организаций в наличных деньгах по разрешению территориального управления Центробанка оборотная касса получает дополнительные наличные средства из резервных фондов. Это является эмиссионной операцией для конкретного расчетно-кассового центра, но имела ли место эмиссия по стране в целом, Центральный банк может установить только на основе ежедневного эмиссионного баланса.
Методы денежно-кредитного регулирования :
1. Кредитная экспансия («политика дешевых денег») – производимое в ситуации падения производства стимулирование денежно-кредитной эмиссии.
2. Кредитная рестрикция («политика дорогих денег») – производимое в ситуации экономического подъема ограничение денежно-кредитной эмиссии.
Осуществляя денежно-кредитную политику, Центральный банк использует целый комплекс инструментов, различающихся по форме (прямые/косвенные), объектам непосредственного воздействия (спрос и предложение денег); характеру устанавливаемых в процессе регулирования параметров (количественные и качественные).