Экономика для любознательных
Шрифт:
Золото: анахронизм или якорь?
Несмотря на демонетизацию золота в соответствии с ямайскими соглашениями, металл полностью не покинул сферу денежного обращения. В 70-е годы золото называли анахронизмом, пережитком прежних времен, а тех, кто пытался сказать хоть что-нибудь в защиту металла, сравнивали с динозаврами, неспособными воспринять новые реалии. И теоретически вроде бы золоту не должно быть места в практическом обороте денег, даже международном, но в плохие кризисные времена все равно прибегают к золотому якорю, товарная природа металла, его вещная и материальная сущность служат гарантией сохранения ценности в отличие от записи на счетах или напечатанных на бумаге знаках. Как не вспомнить иронично-афористичное замечание одного из высоких чинов МВФ в середине 70-х годов. (Тогда особенно усилились нападки на металл,
На аналогичные мысли наталкивает и возросшая цена на металл – с 35 долларов за унцию (цена, закрепленная Бреттон-Вудсом) до 1000 долларов и даже 1500 на определенных исторических этапах. Пустячный и никчемный товар вряд ли бы так подорожал.
Золото не ушло из деловой жизни. Однако оно выступает не в роли денег, а в роли своеобразного страхового фонда. В этой ипостаси проявляется его товарный, а не денежный характер. В спокойные времена о металле мало, кто вспоминает, кроме профессиональных инвесторов. Но, в плохие, когда деловая почва колеблется под ногами, невольно ищут точку опоры и находят ее в виде золота. Примечательно, что эксперты не раз пытались предложить что-либо вместо золота: например, нефть. Вроде бы нужна всем, цена только растет, но не получилось – и хранить сложно, и объемы слишком большие нужны, и безопасность не та. Золото демонетизировано, выведено из денежного оборота и вряд ли него вернется, но как товар остается «Первым среди равных».
Подчеркнем еще раз, при кажущейся простоте и прозрачности проблемы денег, единой позиции так и не выработано. Причем все догадки относительно денег, которые лежат на поверхности и приходят на ум начинающим экономистам, давным-давно оформились в теории, не выдержавших испытание временем. Например, номиналистическая теория считает, что покупательную силу деньгам придает государство, ибо оно выпускает радужные бумажки и определяет их номинал. Но экономическая история дает нам множество примеров, когда в развивающихся странах деньги стремительно обесценивались, несмотря на все усилия их правителей. Сторонники количественной теории, которая вновь становится популярной, полагают, что и покупательная сила денег и цены товаров определяются в процессе их взаимодействия на рынке. Но тогда получается, что товары, пока не вышли на рынок не имеют ни цены, ни стоимости, а это не так – ведь на них уже затрачен труд и использовано сырье. Металлическая теория признает в качестве денег только кругляшки из благородного металла. Но каждой эпохе, каждому экономическому укладу соответствует свой тип денег. И то, что было уместно в античные времена и в эпоху средневековья, вряд ли может быть использовано в современном обществе, поэтому все призывы к возврату к золотому стандарту выглядят, как минимум, наивными. Ведь деньги не только экономическая, но и социальная, и общественная категория. Список теорий этими тремя отнюдь не ограничивается. Они приведены здесь потому, что наглядно отражают наиболее распространенные взгляды тех, кто специально проблемой денег не занимался.
Вот такие они современные деньги – от тяжелого металла до неосязаемых электронных на пластиковой карте. Знакомые (и необходимые!) всем, но полные противоречий, тайн и загадок.
Биржа
Наверняка, читая классическую литературу приходилось сталкиваться с такими понятиями как ценные бумаги, курсы, биржи, котировки…В романах герои делали состояние, кто-то проигрывал и даже стрелялся, вокруг биржевых сделок закручивались лихие, нередко детективные сюжеты. Конечно, литературными достоинствами романов можно наслаждаться и не имея никакого представления об «экономической составляющей». Но, все-таки, даже из чистого любопытства, очень хочется узнать из-за чего, собственно говоря, кипят такие нешуточные страсти и почему, если вдруг на бирже что-то «падает» на какие-то «пункты», случаются трагедии и катастрофы?
Так что же представляет собой биржа? Само слово, по утверждению филологов и лингвистов восходит к латинскому «borsa» (говорят, что от этого слова происходит и название маленькой сумочки, вошедшей в моду в определенных кругах – «борсетка»), что означает кошелек, мешочек для денег. В самом общем виде биржа – это место, где осуществляются регулярные сделки по купле-продаже какого-либо товара. Сразу заметим,
Товарная биржа
Проще и понятнее для читателя начать с товарной биржи. Исторически она сложилась в результате необходимости осуществлять постоянную торговлю каким-либо товаром. На товарной бирже товар продается большими оптовыми партиями. Оптовый покупатель заключает сделку, получает товар, а потом перепродает более мелким торговцам, которые доводят его до розничного потребителя или переработчика. Понятно, что товар в этом случае должен быть не любым, а «биржевым», то есть обладающим рядом определенных признаков и свойств. Во-первых, он должен быть массовым и однотипным (чтобы можно было сформировать совершенно однородные партии, не отличающиеся от образца). Во-вторых, он должен пользоваться массовым спросом, то есть быть базовым. Как нетрудно догадаться к таким товарам относятся в основном продовольственные или сырьевые товары: они массовые, однотипные и всем всегда нужны (например, зерно). Особенностью биржевой торговли является то, что торговля осуществляется по образцам, а товары должны отвечать определенным разработанным стандартам. Наверняка, все слышали о нефти марки «Юралс» или «Брент», или «Свит лайт». Специалистам сразу понятно, о чем идет речь: «Юралс» – это одно, а «Брент» – другое.
Каждый поставщик биржевого товара знает, какой товар, какого качества и сформированный в какие партии (по объему, качеству, упаковке, маркировке и т. д.) он может выставить на торги, а каждый покупатель, при такой организации торговли, тоже точно знает, что и в каких количествах он может купить, если обратится на биржу, поскольку на бирже непосредственно «сталкиваются» массовый спрос и массовое предложение. Здесь формируется цена на товар. Если год удачный и товара произведено много, цена может упасть по сравнению с прошлым годом, если год неурожайный или вдруг резко выросла потребность в товаре (например, наступила холодная зима, и требуются дополнительные энергоносители), то цены могут резко вырасти.
Характерно, что на бирже торгуют не самим товаром, а контрактами на его поставку. Это означает, что производитель не привозит товар на биржу, а только сообщает, сколько товара он готов продать, если найдется покупатель. И прежде чем перейти непосредственно к описанию механизма сделок, заметим, что биржи бывают международными, региональными (охватывающими несколько географически близких стран) и национальными (действующими в рамках одного государства). Многие биржи, особенно, международные, являются законодателями в торговле «своими» товарами – на них в результате массового спроса и предложения формируется цена, которая служит ориентиром для всех остальных сделок: например, Лондонская биржа металлов, Чикагская зерновая биржа.
А можно ли купить такой товар вне биржи? Конечно можно, но, поскольку, основные продажи и основные закупки проходят через биржу (так просто удобнее, поскольку биржа и предназначена для оптовой торговли), то вне биржи товар, как правило, будет стоить намного дороже. Причины очевидны, но, все-таки, подчеркнем, что в результате деятельности биржи продавец приобретает уверенность, что он продаст товар по известной ему цене, а покупатель уверен, что он товар купит и, что очень важно, тоже по известной цене – ведь определенность в мире бизнеса ценится очень высоко!
Срочная торговля
Вот в этом месте мы вплотную подошли к главному «секрету» биржи – срочной торговле, или, если использовать общепринятый термин, фьючерсной торговле. Покупатель выходит на биржу с заявкой, в которой выражает намерение приобрести определенное количество товара, при этом указывает желательное время поставки этого товара и адрес (город и склад), по которому товар должен быть поставлен. Если предложенная цена устраивает поставщика (а она должна быть реалистична и основываться на реальных данных, сложившихся в ходе состоявшихся торгов), то заключается контракт на поставку, согласовывается сумма платежа, и стороны приступают к исполнению контракта: то есть одна из сторон должна оплатить к условленному сроку товар, а вторая сторона – его поставить. В принципе все не так сложно, хотя на практике в реальных контрактах оговариваются все возможные случаи и нюансы во всех возможных подробностях, включая, естественно, штрафы за неисполнение договора одной из сторон. Все их перечислять нет никакого смысла.