Шрифт:
Будет больно
Редакционная статья
section class="box-today"
Сюжеты
Банковская система:
Вкладчики узнают имена банкиров-фальсификаторов
Банкиры и дзен
/section section class="tags"
Теги
Банки
Банковская система
Экономика
Финансовые инструменты
Долгосрочные прогнозы
Финансовая система России
/section
Проблемы банковской системы углубляются вот уже почти год, так что неудивительно, что многие игроки банковского рынка не оценивают текущую ситуацию как кризис. Кризис 2008 года остался в памяти как мгновенное исчезновение ликвидности и закрытие межбанковского рынка,
Сейчас резких негативных изменений вроде бы не происходит, но достаточно целого ряда тенденций, которые все больше давят на банковский сектор, и не видно никаких предпосылок к тому, чтобы это давление уменьшилось. Основной риск, конечно, представляет собой замедление экономики и ухудшение положения предприятий: им все сложнее рефинансироваться, а банкам все сложнее показывать рост портфеля и держать на приемлемом уровне его качество. Но у банковского сектора полно и собственных, внутренних проблем.
figure class="banner-right"
figcaption class="cutline" Реклама /figcaption /figure
Показательной стала дискуссия бывшего председателя ЦБ России Сергея Игнатьева и президента Сбербанка Германа Грефа, случившаяся недели две назад. Глава крупнейшего банка страны, который, по единодушному мнению экспертов и других банкиров, находится в наилучшем положении, бьет тревогу в отношении ликвидности в банковской системе! «На мой взгляд, ситуация не просто острая, а очень острая», — заявил Герман Греф по поводу ликвидности, необходимой банкам для кредитования экономики. По его словам, отношение выданных кредитов к депозитам у российских банков составляет около 108%, а у Сбербанка это отношение 102–103% — рекордно низкое. Эти цифры означают, что банкам больше неоткуда взять денег на кредитование, кроме как из депозитной базы, — другие источники пассивов практически сошли на нет. «Есть два пути решения. Первый — увеличение предоставления ликвидности со стороны ЦБ. Второй — банки поднимают ставки, сбивают спрос и балансируют портфели. Выбор — на столе у денежных властей», — добавил Греф. В ответ на это Сергей Игнатьев заявил, что у конкретных банков могут быть проблемы, а в целом по банковской системе особых проблем он не видит.
Нельзя сказать, что ЦБ сидит сложа руки. За последние десять месяцев доля его средств в пассивах банковской системы увеличилась вдвое, да и каналов закачки ликвидности в систему стало больше — взять хотя бы кредитование под залог нерыночных активов или недавнее снижение дисконтов по ценным бумагам, принимаемым в качестве обеспечения по сделкам репо. Но в ситуации, когда занимать на долговом рынке дорого или вовсе невозможно (во всяком случае облигации банков средней руки сейчас торгуются с доходностью 12,5–13%), этого, видимо, мало.
Вряд ли можно говорить о какой-то конечной точке, в которой проблемы банков станут неоперабельными. Масштабного кризиса пока ждать не приходится, если, конечно, ЦБ не ужесточит в одно мгновение свою политику или не отзовет лицензию у еще одного заметного и значимого игрока. Скорее мы станем свидетелями постепенной и болезненной трансформации всей банковской системы. Под вопросом сейчас существование региональных банков среднего размера — удастся ли им удержаться на плаву? Нелегко приходится банкам, активно выдававшим кредитные карты и необеспеченные кредиты наличными, зато в кредитовании физлиц наметился новый флагман устойчивого, пусть и неторопливого роста — ипотека. Ставка на нее, конечно, существенно переформатирует рынок: лидерами смогут стать только банки, давно присутствующие на рынке, а громких историй, подобных взлету ТКС-банка или Связного банка, мы можем уже и не увидеть. Кроме того, развитие ипотеки потребует активного использования банками инструментов секьюритизации, а это уже большой шаг к увеличению емкости отечественного финансового рынка. И тут тоже многое будет зависеть от ЦБ, ведь покупателями секьюритизированных бумаг в первую очередь станут те же банки. Если под залог таких бумаг в ЦБ можно будет получать долгосрочные кредиты — можно считать, что развитие ипотеки нам обеспечено. Наконец, ипотечное кредитование полезно для экономики. Если бум потребительского кредитования профинансировал в основном импорт, то развитие ипотеки как минимум станет неплохим стимулом для развития строительной отрасли.
Банкиры и дзен Яковенко Дмитрий
Этот год будет для банковской системы сложным: прибыли упадут, кредитование будет стагнировать, просроченная задолженность вырастет, а дефицитную ликвидность можно будет найти только у Центрального банка. Но системного кризиса, скорее всего, так и не случится, хотя
section class="box-today"
Сюжеты
Банковская система:
Вкладчики узнают имена банкиров-фальсификаторов
Будет больно
/section section class="tags"
Теги
Банки
Банковская система
Экономика
Долгосрочные прогнозы
Финансовые инструменты
Финансовая система России
/section
Последние несколько недель кредитные учреждения отчитывались о результатах первого квартала. Продемонстрированные цифры не предвещают ничего хорошего. Банковский сектор стремительно теряет прибыль, а бывшие лидеры становятся главными аутсайдерами. Делать мрачные прогнозы, основываясь на результатах нескольких месяцев, на которые к тому же пришлись большие геополитические потрясения, не совсем правильно. Но за последние полгода еще более заметными стали негативные тенденции, наметившиеся в прошлом году. Вот некоторые из них.
figure class="banner-right"
figcaption class="cutline" Реклама /figcaption /figure
Розничное кредитование стагнирует, платежеспособность населения ухудшается. Продолжает оказывать негативное влияние на систему чистка банковских рядов, затеянная Центральным банком: средства частных вкладчиков либо вовсе уходят из системы, либо концентрируются в крупных финучреждениях. Следом за ними уходят и корпоративные клиенты. Разговоры о монополии госбанков уже давно стали общим местом, но именно сейчас она принимает реальные очертания: почти вся кредитная активность концентрируется на самой верхушке банковской системы, оставляя небольшие кредитные учреждения с региональной пропиской на грани выживания. Добавим к этому еще и повышение ключевой ставки ЦБ, которое в условиях стремительно портящихся кредитных портфелей и возросшей потребности клиентов в рефинансировании вполне может стать одним из факторов риска.
При этом быть пессимистом для банкира сегодня непозволительная роскошь. И это подтверждают опрошенные «Экспертом» финансисты. Кризис они видят, но утверждают, что вполне научились работать в нынешних трудных условиях, не пытаясь зарабатывать много и быстро. Другое дело, что это спокойствие консервирует диспропорции банковской сферы.
Розница, какой мы ее знали
Отчетливее всего проблемы заметны в розничном кредитовании. Темпы роста здесь продолжают падать уже второй год, и в мае они достигли 26% годовых — это уровень начала 2011-го. Ожидать, что в ближайшее время появится новый драйвер, способный подхлестнуть кредитование физлиц, не приходится. Наоборот, банки уже давно целенаправленно сворачивают активность в рознице. В первую очередь это касается необеспеченного кредитования, где прибыли и рентабельность тают на глазах. Так, банк «Хоум Кредит», крупнейший игрок на рынке потребкредитования, по результатам первого квартала показал 3,3 млрд рублей убытка. С убытками «Хоум Кредит» не сталкивался даже в кризисные 2008–2009 годы, а годом ранее его чистая прибыль и вовсе составила 3,5 млрд рублей. Учитывая это, отчетность банка сразу же окрестили феноменально плохой. Но у ближайших конкурентов «Хоум Кредита» дела не лучше. У ОТП-банка убыток по МСФО за квартал составил 740 млн рублей, у «Восточного экспресса» и «Ренессанс Кредита» — 1,6 млрд и 1,8 млрд рублей по РСБУ. Плохо отчитался и «Тинькофф Кредитные Системы» (ТКС-банк) — ему в отличие от коллег удалось показать прибыль, но составила она всего 362 млн рублей, втрое меньше, чем годом ранее, когда банк Олега Тинькова заработал 1 млрд рублей чистой прибыли.
Причина резкого обвала доходов у всех этих игроков очевидна: прибыль большинства розничных банков съели расходы на создание резервов. Свою роль сыграло ужесточение резервных требований Банка России, но все же основной причиной стало ухудшение кредитных портфелей. У «Хоум Кредита» доля кредитов с просрочкой выше 90 дней выросла за квартал с 11,7 до 13,8%, у ТКС-банка — с 7 до 8,9%. Тенденцию к стремительному росту просрочки демонстрируют и обобщенные данные Банка России: в мае доля просроченных розничных кредитов составила 6,8 против 5% годом ранее. «Основной объем просрочки, который накоплен банками в настоящее время, — это просрочка по займам, выданным в предыдущие годы бурного развития розничного кредитования, прежде всего необеспеченного, — рассказывает директор по маркетингу Национального бюро кредитных историй (НБКИ) Алексей Волков . — Если на 1 апреля 2013 года на необеспеченные кредиты приходился 71 процент этого объема, то на ту же дату 2014 года — уже 79 процентов».