Как найти инвестиции и не потерять бизнес

Эванс Томас

Кстати, интересная статистика приведена одним из инвестиционных аналитиков и финансовых консультантов России. Оказывается, характер инвестирования изменяется в зависимости от возраста человека. Так, в 18–25 лет люди готовы вкладывать в более рискованные предприятия, чем в 30, когда основным мотивом становится накопление активов, а уже после 40 главная задача – сохранение капитала, поэтому доля риска в инвестиционном портфеле таких граждан снижается до минимума, а соответственно, и доходная часть становится ниже.

Но, как мы говорили ранее, любая инвестиция сопряжена с рисками. Почему опасно вкладывать в проекты на этапе старт-апа? Чем могут быть опасны инвестиции, как для вкладчика, так и для бизнес-проекта? Что такое рейдерство

и недобросовестные инвестиции и какие проекты нельзя инвестировать – обо всем этом мы поговорим через пару минут, а пока давайте подведем итог выгодам инвестиций.

В первую очередь, признаем, что инвестиция – это операция, главной целью которой является выгода, причем чаще всего, финансовая. История человечества богата примерами инвестиционной активности, которая распространялась на все сферы жизнедеятельности человека. Это говорит о том, что институт инвестиций является закономерным и выгодным, иначе бы он изжил сам себя.

Как мы выяснили, инвестиционный капитал для бизнеса – это средство быстрого и динамичного развития без ограничений и обязательных платежей. Инвестор становится партнером и единомышленником, а инвестиции помогают качественно двигаться вперед.

Инвестиции отличаются от займов и кредитов более широкими возможностями.

Инвестор доверяет свои деньги профессионалам в определенной области. Цель инвестора – заставить деньги работать и приносить прибыль. Инвестор чаще всего является пассивным пользователем выгоды, но всегда заинтересован в успешности дела, в которое вложил средства.

Бизнес, который поддерживается внешними инвестициями, имеет большую конкурентоспособность на рынке. Такое дело может расти пропорционально по нескольким стратегическим направлениям сразу: развивать ассортимент, территорию, охватывать смежные покупательские сегменты, создавать зонтичные бренды и дочерние торговые марки.

Инвестором может стать любое частное или юридическое лицо, а инвестиционным вкладом может стать любая сумма или иная материальная ценность. Инвестицией может быть так же интеллектуальная или нематериальная собственность. Чаще всего на рынке используется прямая денежная инвестиция.

Глава 3. Опасность инвестиций

Ничто в мире не может обладать только лишь положительными характеристиками и качествами. Это бы нарушило закон равновесия нашей космогонии. У всего сущего есть обратная сторона, поэтому не является исключением и предмет нашей беседы. Инвестиции, помимо их неоспоримой выгодности, могут быть опасны как для инвестора, так и для бизнеса. Казалось бы, что опасного могут в себе таить те денежные или иные материальные и нематериальные вливания, которые призваны поддержать дело, дать ему новый толчок для развития и вооружить в конкурентной войне? Оказывается, такая опасность есть и многие предприниматели, которые не рассчитали золотую середину в привлечении сторонних средств, или доверчиво согласились на сотрудничество с недобросовестными субъектами, в итоге частично или полностью потеряли контроль над собственным бизнесом. В этой главе мы поговорим обо всех опасностях, которые могут таить в себе инвестиционные операции. Но сразу стоит подчеркнуть, что негативным образом могут отразиться на вашем благосостоянии лишь те инвестиции, которые сделаны огульно, без должной аналитики и юридического сопровождения. Бизнес и финансы – эта та часть жизнедеятельности человека, где внимательность к деталям, педантичность и четко выверенные шаги являются основой основ.

3.1. Чем опасны для бизнеса сторонние вливания?

Помимо прочих характеристик, инвестициям присуща прочная и постоянная взаимосвязь таких двух взаимозависящих параметров, как риск и прибыль. Как мы уже говорили ранее, чем выше риск потерять средства, тем больше ожидаемая прибыльность такого вложения. Инвестиционный риск – это уровень вероятности потери или дохода от инвестиции,

или всего вклада в целом для инвестора. Для предпринимателя есть риск как потери части прибыли, так и риск потери бизнеса как такового. Но давайте обо всем по порядку.

Существует семь видов инвестиционного риска, из которых в итоге можно получить общую интегральную величину, это: криминальный, социальный, финансовый, законодательный, экономический, политический и экологический риски.

Собственно, по их названию легко понять суть вышеперечисленных рисков. Так, политически и законодательно рискованной инвестицией является та, на которую может повлиять нестабильная ситуация в стране, смена власти, принятие определенных соглашений и политических реформ, необъективность и низкая адаптивность действующего законодательства и принятие поправок, новых законодательных актов. Часто политическими факторами риска называют лоббирование интересов некоторых групп, некомпетентность органов власти, двойственность систем, в том числе налоговой. К примеру, после принятия правок к закону о торговле спиртными напитками и жестком закреплении минимальной цены на каждый определенный вид спиртного, свелась к минимуму выгода от производства дешевого вина. Продажа его ниже установленного индикатива становится незаконной, а реализация по государственной цене не выдерживает конкуренции.

Если говорить о социальном риске, то можно привести пример с открытием ритуального бизнеса в регионе с большой долей населения иной конфессии. Помимо культурных ценностей и традиций, социально рискованными моментами определяются все те программы, события, новшества, которые влияют на связи между людьми, диктуют их обывательское поведение и отражают социальную напряженность. Еще одним примером социального риска может быть пенсионная реформа, которая привела к снижению количества пенсионеров на текущий момент времени, что в свою очередь сделало ряд бизнес-предложений, ориентированных на данный сегмент, нежизнеспособными.

Экономическим риском называются все параметры влияния на состояние экономики выбранного сегмента в частности и страны в целом. Это и общее развитие государства, уровень инфляции, государственная бюджетная и налоговая политика, конъюнктура рынка и перспективы его развития, области влияния иностранных экономик, доля импорта и собственного производства и многое иное. Чтобы была ясная картина экономических рисков, представим в качестве примера некий отечественный концерн по производству пива, который требует инвестиций для запуска новых производств. Но в экономике страны происходят следующие изменения: заключен договор на импортную поставку продукции сельского хозяйства, а собственный курс развития взят на развитие промышленного производства. А значит, те средства и мощности, которые были задействованы на взращивание, в том числе ячменя, необходимого для пивоваренного производства, пущены на иные нужды в государственных масштабах. В такой момент инвестиции в пивной концерн могут быть рискованными, т. к. затраты на приобретение нужного сырья за границей существенно вырастут, что снизит доходную часть и увеличит таким образом, долю инвестора в общей прибыли.

Экологические факторы риска связаны как с природными, климатическими, техногенными факторами, так и с эпидемиологическими, природно-ресурсными и бытовыми. Например, массовое распространение вредоносных насекомых, или исчерпание природных залежей полезных ископаемых, или техногенная катастрофа и многие иные моменты, которые обычно входят в стандартные договоры под определением «форс-мажор».

Из слагаемых всех этих возможных рисков, аналитики получают общую картину инвестиционной среды – совокупности факторов, отвечающих за уровень привлекательности предприятия или проекта для инвестора, а так же отражают благоприятную или нежелательную картину привлечения инвестиций для предпринимателя. Поскольку мы говорим по большей части о финансовом инвестировании, то стоит отметить, что инвестиционная среда бизнес-проектов существует как часть экономической среды в целом и в прямой зависимости от нее.