Почему мы хотим, чтобы вы были богаты
Шрифт:
Мы с Дональдом Трампом берем деньги в долг, чтобы стать богаче. Нашим банкирам это нравится. Они хотят, чтобы мы брали у них денег как можно больше, потому что долги клиентов делают богаче и их. Это так называемый принцип использования денег других людей. Мы с Дональдом рекомендуем вам повышать уровень своего финансового образования, чтобы уметь использовать свои долги с пользой для себя. С увеличением количества должников будет отмечаться рост национальной экономики. Если же у нас будет больше экономных и бережливых людей, то она начнет приходить в упадок.
Если вы поймете, что долги
Большинство вкладчиков полагают, что брать в долг – это плохо, а ускоренная выплата ипотечного кредита – это разумно. Да и подавляющее большинство остальных людей отрицательно относятся к долгам и стремятся ликвидировать задолженность. Однако если вы потратите некоторое время на свое финансовое образование, то после этого поймете, что можно намного быстрее продвигаться вперед, используя долг в качестве рычага. Но я опять вынужден предупредить вас, что сначала надо получить необходимые знания и лишь потом связываться с долгами.
Долги бывают хорошими и плохими. Одна из целей финансового образования и состоит в том, чтобы научиться различать, когда можно пользоваться долгами, а когда нет.
Мы с Дональдом любим заниматься недвижимостью, и наши банкиры охотно ссужают нас деньгами на строительство. Разумеется, недвижимостью надо еще и умело управлять. Она тоже может быть доходной и убыточной.
Люди, вкладывающие деньги в инвестиционные фонды, лишь с большим трудом могут воспользоваться эффектом финансового рычага, потому что большинство банков не ссужают фонды деньгами. Почему? Очевидно, банкиры считают фонды слишком рискованными и предпочитают более надежные инвестиции в недвижимость.
Точно так же, как в 1970-е годы мой бедный папа понес большие финансовые потери из-за того, что копил деньги, сегодня миллионы людей теряют свои вложения по тем же причинам.
В этой экономической обстановке вкладчики оказываются в числе проигравших, а должники выходят в победители. Однако из каких бы соображений вы ни брали деньги в долг, делать это надо с большой осмотрительностью.
Термин «долгосрочные вложения» может иметь много значений.
1. Взгляните на уже упомянутый совет финансового консультанта как на рекламную презентацию: «Отдайте мне ваши деньги на долгие годы, и в течение всего этого времени вы еще будете оплачивать мне накладные расходы». Я называю это рекламной презентацией, потому что такая «долгосрочная инвестиция» очень напоминает акцию авиакомпании, предлагающей льготы тем, кто много летает. Она тоже хочет привязать к себе лояльных и состоятельных клиентов.
2. В течение всего срока, на который сделаны долгосрочные вложения, вам придется платить инвестиционному фонду комиссионные. Это равносильно тому, что вы заплатите брокеру за покупку дома, а потом регулярно будете платить ему комиссию за то, что живете в своем доме.
3. Инвестиционные фонды проигрывают другим видам инвестиций потому, что вам приходится оплачивать услуги по менеджменту
Многие люди вкладывают деньги в инвестиционные фонды на длительный срок. Однако эти фонды не создают эффекта рычага. Как уже было сказано выше, мой банкир не станет вкладывать миллионы долларов в инвестиционный фонд уже хотя бы потому, что это слишком рискованно. Кроме того, в фондах вы лишены контроля за своими инвестициями (об этом мы поговорим несколько позже).
Одно из отличий между взаимными и хеджевыми фондами состоит именно в эффекте рычага. Хеджевые фонды зачастую используют заемные средства. Почему так происходит? Если вы используете взятые в долг деньги, то повышаете отдачу от своих вложений (если вы умный инвестор). Другими словами, чем больше доля ваших собственных средств в инвестициях, тем меньше их доходность.
Для взаимных инвестиционных фондов существует свое место и время. Время от времени я тоже вкладываю в них деньги. Но лично мне эти фонды напоминают рестораны быстрого питания. Если заглядывать в них изредка, то ничего плохого в этом нет, но главное, чтобы это не вошло в привычку.
Уоррен Баффет, которого считают самым богатым инвестором в мире, так говорит о диверсификации: «Диверсификация – это защита от невежества. В ней очень мало смысла, если вы знаете, что делаете».
Итак, возникает вопрос: от чьего невежества вы в данном случае пытаетесь защититься? Своего или вашего финансового консультанта?
У слова «диверсификация» опять же есть много значений. Обычно под этим понимают то, что нельзя класть все яйца в одну корзину. Но именно это и делает Уоррен Баффет. Как-то раз мне довелось услышать от него: «Держите все яйца в одной корзине, но более тщательно за ней присматривайте».
Лично я диверсификацией не занимаюсь, во всяком случае, так, как советуют финансовые консультанты. Я не покупаю различные виды акций и другие ценные бумаги, а предпочитаю сосредоточиться на чем-то одном. Успех мне приносит именно целенаправленность, а не диверсификация.
Одним из лучших приемов, помогающих сосредоточиться, мне видится использованием следующего акронима:
Ф = форсируй
О = один
К = курс и
У = успех
С = состоится
Вот как это у меня происходит. На протяжении многих лет я вкладывал деньги в недвижимость – до тех пор, пока не добился успеха. Я и сегодня продолжаю инвестировать в недвижимость. Когда мне захотелось получше разобраться в облигациях, я вложил в них деньги и стал ожидать, пока они принесут мне прибыль. Добившись этого, я понял, что облигации мне не нравятся, и с тех пор больше не занимаюсь ими. Я удачно купил акции двух компаний в ходе их первичного публичного размещения и заработал на них миллионы. Но затем решил, что больше заниматься этим не буду. Сегодня я, главным образом, предпочитаю все же недвижимость.