Учет ценных бумаг и валютных операций, Краснослободцева Г. К.

Учет ценных бумаг и валютных операций

на обложку

Краснослободцева Г. К.

Шрифт:

Продажа ценных бумаг по поручению клиента: списание ценных бумаг с депозитарного учета (в условных единицах 1 бумага = 1 руб.):

Дебет 98040 «Ценные бумаги владельцев», Кредит 98010 «Ценные бумаги на хранении в ведущем депозитарии („НОСТРО“ депо базовый)».

Поступление средств за проданные ценные бумаги:

Дебет 47403 «Расчеты с валютными и фондовыми биржами»,

Кредит 30601 «Средства клиентов по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами» по лицевому счету клиента.

Оплата накопленного купонного дохода:

Дебет 47403 «Расчеты с валютными

и фондовыми биржами»,

Списание комиссии, уплаченной бирже:

Дебет 30601 «Средства клиентов по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами» по лицевому счету клиента,

Кредит 47404 «Расчеты с валютными и фондовыми биржами».

Списание комиссии, уплаченной кредитной организации:

Кредит 70602 «Доходы от переоценки ценных бу маг» – на сумму комиссии без НДС,

Кредит 60309 «НДС, полученный» – на сумму НДС.

Погашение ценных бумаг, принадлежащих клиентам:

Дебет 30409 «Расчеты участников РЦ ОРЦБ по итогам операций на ОРЦБ»,

Погашение купона:

Дебет 47403 «Расчеты с валютными и фондовыми биржами»,

2.2. Ценные бумаги, деноминированные в валюте

Понятие валютных ценностей включает иностранную валюту и внешние ценные бумаги.

Внешние ценные бумаги – это ценные бумаги в бездокументарной форме, которые выпущены (зарегистрированы) за рубежом и стоимость которых выражена в иностранной валюте.

Ценные бумаги иностранных эмитентов допускаются к размещению и публичному обращению в Российской Федерации на основании международного договора РФ или при наличии соглашения, заключаемого между федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг и соответствующим органом (организацией) страны иностранного эмитента и предусматривающего порядок их взаимодействия.

Соглашение или международный договор могут содержать определенные дополнительные правила или требования в отношении допуска иностранных ценных бумаг на российский рынок по сравнению с российским законодательством (п. 9.1.3. Приказа Федеральной службы по финансовым рынкам от 25.01.2007 г. № 07-4/пз-н «Об утверждении Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг»), например:

1) учет иностранных ценных бумаг в российском депозитарии;

2) государственная регистрация выпуска или (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг иностранными эмитентами, в том числе международными финансовыми организациями, для регистрации проспектов ценных бумаг и государственной регистрации отчетов об итогах выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг таких эмитентов.

Состав сведений, включаемых в эти документы, по их оформлению и порядку раскрытия информации иностранными эмитентами (международными финансовыми организациями), применяются с учетом изъятий, определяемых нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

На практике обращение ценных бумаг иностранных эмитентов в России ограничено, однако эти ограничения не распространяются на российские евробонды, выпущенные государством или регионами, так как эти ценные бумаги рассматриваются как российские ценные бумаги, деноминированные в иностранной валюте.

Под евробондами понимают:

1) облигации неевропейских эмитентов, которые обращаются на европейском рынке облигаций и могут быть изначально приобретены только институциональными инвесторами;

2) базу облигаций, номинированных в иностранной валюте и торгуемых за рубежом.

Пример

ОАО «Банк „Санкт-Петербург“» получило средства в размере 125 млн долл. от размещения дебютных еврооблигаций в форме Loan Participation Notes. Срок обращения облигаций составляет 3 года, доходность – 9,5 %. Полученные средства от размещения облигаций пойдут на кредитование клиентов банка. Банк в начале ноября завершил road show, в ходе которого были проведены встречи с инвесторами в Лондоне, Франкфурте, Цюрихе, Женеве, Сингапуре и Гонконге. В ходе размещения объем заявок почти в 2 раза превысил заявленный объем выпуска. В результате сумма выпуска была увеличена со 100 млн до 125 млн долл. В июне 2006 г. банк «Санкт-Петербург» разместил дебютный выпуск рублевых облигаций на 1 млрд руб., а в конце июля привлек свой первый синдицированный кредит в размере 30 млн долл.

Пример

«Внешторгбанк» первым в России выпустил еврооблигации с ипотечным покрытием в рамках проекта секьюрити-зации собственного портфеля ипотечных кредитов.

Общий объем выпуска составил 88,3 млн долл. Выпуск зарегистрирован на Ирландской фондовой бирже, срок обращения бумаг – 29 лет. Еврооблигации разделены на три транша, различающиеся по объемам, рейтингу и доходности. Старший транш выпуска (на 74 млн долл.) получил рейтинг А1 по шкале Moody's и ВВВ + по шкале Fitch, что является самым высоким показателем для российских эмитентов. Рейтинги основываются на качестве залогового обеспечения, наличии механизмов повышения кредитного качества и возможностях ориги-натора по андеррайтингу и обслуживанию кредитов, а также на юридической структуре сделки. Изменение структуры собственности ВТБ и значимость банка для российской финансовой системы также являлись важнейшими факторами в рамках рейтингового анализа. «Внешторгбанк» – второй по величине российский банк, 99,9 % акций которого принадлежат государству.

На этапе размещения объем заказов на еврооблигации в три раза превысил предложение. В результате ценные бумаги были размещены на нижней границе первоначально указанного ценового диапазона LIBOR + 100–120 базисных пунктов. Наибольший интерес к покупке еврооблигаций проявили инвесторы из Великобритании, а также инвестиционные фонды и банки Австрии, Португалии, Греции и Германии.

В качестве организаторов выпуска выступили банки Bare-lays Capital и HSBC при участии Международной Финансовой Корпорации.