Заметки в инвестировании, 2-е издание, переработанное и дополненное
Шрифт:
Однажды мой отец получил большую (на тот момент) премию за закрытые проекты. Встал вопрос – что делать с деньгами? Несмотря на опасения, мы решили взять ипотечный кредит, а эти деньги использовать как первый взнос. Решение оказалось весьма успешным, так как с того момента (2006 год) квартиры в Санкт-Петербурге подорожали вдвое и цена за квадратный метр с тех пор больше никогда не опускалась до того уровня. Спустя 5 лет мой ежемесячный платеж за квартиру стал сравним с ежемесячным платежом за среднюю по цене машину, а может и ниже. Я уверен, что если бы эти деньги остались дома, то их просто бы съела инфляция, или
Согласитесь, для многих знакомая картина. Если Вы привыкли к некому стабильному заработку, то любые незапланированные поступления – это отличная возможность начать инвестировать или пополнить свой инвестиционный капитал.
Молодость – фантастический ресурс (Алексей А.)
В молодости люди обладают фантастическим ресурсом. Этот ресурс – время. Чем раньше человек начнет регулярное инвестирование, тем раньше может начаться увеличение уровня его благосостояния. В силу вступает эффект сложного процента, о котором еще Эйнштейн сказал в свое время, что «это самая могущественная сила во Вселенной».
Вложения в акции принято считать рискованными, потому что стоимость акций подвержена колебаниям. Заранее никогда не знаешь, сколько будут стоить акции. Вложения в депозит наоборот принято считать надежными и стабильными. Для интервалов времени до года это вполне справедливо. Но, как показывает статистика, за 10 лет вложения в акции многократно обгоняют вложения в банковский депозит.
Если Вам 20-25 лет – начинайте инвестировать небольшие суммы. Хотя бы по 1 000 руб. в месяц и выбирайте продукты с максимальной мерой риска и с максимальным долгосрочным потенциалом. Например, интервальный ПИФ «Арсагера – акции 6.4», который ориентирован на акции «второго» и «третьего» эшелона. Опыт развитых рынков показывает – в долгосрочной перспективе котировки акций компаний средней и малой капитализации демонстрируют более впечатляющую динамику, чем акции «голубых фишек». Но и времени для этого нужно больше.
Когда заместитель Председателя Правления (Алексей А.) проводит лекции для студентов ВУЗов, он обычно произносит фразу: «Если бы ко мне в молодости пришел человек и объяснил, что это не страшно покупать акции, что надо просто составить индексный портфель и не заниматься спекуляциями, то я был бы раз в пять богаче, чем сейчас! Хотя я совсем не жалуюсь на уровень своего благосостояния =)»
1 000 рублей – это не та сумма, которая в молодости позволит Вам почувствовать себя намного богаче, но, возможно, то, во что превратится эта
тысяча рублей через десять-двадцать лет, позволит сносно существовать в течение месяца.
У интервального фонда есть один небольшой недостаток – то, что он интервальный. В экстренной ситуации Вы сможете трансформировать свои вложения назад в деньги только раз в три месяца. Но в молодости человек может всегда сказать: «Не беда! Заработаю! Перекредитуюсь! Подожду!»
Если Вы все-таки не хотите оказаться в такой ситуации, можно посоветовать распределить свои вложения между ИПИФА «Арсагера – акции 6.4» и ОПИФА «Арсагера – фонд акций». В открытом фонде Вы можете погасить паи в любой рабочий день.
Срочность вложений или горизонт инвестирования (Алексей М.)
На наш взгляд такие наши фонды как ИПИФА «Арсагера – акции 6.4» и ОПИФА «Арсагера – фонд акций» лучше всего подходят для долгосрочного увеличения благосостояния. И не только молодым людям. В любом возрасте, если Вы смогли определить для себя, какая сумма Вам, скорее всего, не понадобится в ближайшие 3-5 лет и более, ее смело можно вложить в один из этих фондов или сразу в оба. Пропорцию выбирайте сами в зависимости от вероятности наступления экстренной ситуации.
Если Вы считаете, что деньги Вам не понадобятся ближайшие год-два, лучше подойдет ОПИФО «Арсагера – фонд облигаций КР 1.55».
Часто фонды облигаций демонстрируют доходность, существенно превышающую доходность рынка облигаций. По законодательству в фонде облигаций доля акций может достигать 20% стоимости активов. Некоторые управляющие для привлечения клиентов используют это в попытке показать привлекательный результат. Но доля акций автоматически создает риски, присущие этому инструменту. Другой способ повысить результат – это покупка «мусорных» облигаций. Прежде чем выбирать фонд облигаций, ответьте себе на вопрос, какая мера риска Вас устраивает и какую долю акций и «мусорных» облигаций Вы готовы там увидеть, а потом посмотрите состав активов того фонда, который выбираете.
Не стоит пытаться (как наш бывший сотрудник Алексей М.) рассчитаться по кредитам, используя вложения в акции. При неудачном стечении обстоятельств можно только ухудшить свою ситуацию. Когда Вы берете кредит, необходимо рассчитывать, что его погашение Вы сможете осуществить в первую очередь благодаря своей способности трудиться.
Стабильность дохода (Руслан М.)
По нашему мнению люди, имеющие стабильный доход (независимо от его размера), «просто обязаны» иметь высокий аппетит к риску и вкладывать деньги в фонды акций! Для людей с низким, но стабильным доходом, это, пожалуй, единственный способ изменить свое текущее положение. А люди с высоким доходом не сильно зависят от своих сбережений, поэтому тоже могут себе это позволить.
Люди, не имеющие стабильного дохода (опять же независимо от его размера),
должны иметь низкий аппетит к риску и выбирать вложения, которые обеспечивают более высокую стабильность: фонд смешанных инвестиций и, возможно, банковский депозит.
Фонды смешанных инвестиций очень удобно использовать для активных спекуляций. Законодательство позволяет доводить как долю акций, так и долю облигаций до 100%. По воле управляющего такой фонд может превращаться из фонда акций в фонд облигаций и наоборот. Прежде чем выбрать фонд смешанных инвестиций, разузнайте побольше о стратегии его управления и определитесь, что Вам нужно: сбалансированный портфель с понятной мерой риска и стабильным соотношением акций и облигаций или попытки управляющего спекулировать. Практика показывает, что на интервале 5 лет 80% участников фондового рынка проигрывают индексу.
Наш бывший сотрудник (Руслан М.), проводивший исследования по теме «человеческого капитала» и западной культуры инвестирования, сделал любопытное наблюдение, которое его даже немного расстроило. Возможность делать регулярные инвестиции зависит от стабильности заработка. Особенно выигрывают при этом те профессии, где заработок не зависит от финансовых кризисов. Так как именно в эти периоды инвестиции дают максимальный эффект. Но у людей, занятых в финансовой отрасли, именно в эти периоды происходит сокращение доходов. Поэтому при регулярном инвестировании лучше не работать финансистом!