Бизнес-план за 30 дней. Пошаговое руководство по успешному бизнес-планированию и началу собственного дела
Шрифт:
4.3.4. Анализ безубыточности для продукта «Nutriva»
Если в 2005 г. продажи «Nutriva» составят $951 961, постоянные расходы $277 981 и переменные расходы $632 600, то отделение Nutriva, входящее в состав компании AHC, достигнет точки безубыточности при объемах продаж в размере $828 557 в октябре 2005 г.
Суммарные расчетные продажи «Nutriva» до конца 2005 г. = = $36 161 + $203 500 + $712 300 = 951 961.
Начальные постоянные издержки и расходы на продажу Nutriva за этот период составят: $8000 + $14 600 + $17 800 + $82 500 + + $147 000 + 8081 (проценты по кредиту) = $277 981.
До конца 2005 г. прогнозируются следующие переменные расходы: $7400 + $43 200 + $119 000 + $463 000 = $632 600.
Согласно формуле, Точка безубыточности продаж = Постоянные расходы / [1 – (Переменные
Подставляя расчетные значения в эту формулу, получаем, что точка безубыточности для компании AHC = $277 981 / [1 – ($632 600 / $951 961)] = $277 981 / (1–0,6645) = $277981 / 0,3355 = $828 557.
4.3.5. Текущий и прогнозируемый балансовый отчет
Ниже представлены цифры, показывающие устойчивый рост оборотного капитала и улучшение финансового положения [48] .
4.4. Финансовые коэффициенты и показатели деятельности предприятия
Чтобы оценивать финансовое состояние AHC и ее филиала Nutriva, мы будем использовать финансовые коэффициенты и показатели, представленные ниже, а также будем ежеквартально проводить горизонтальный и вертикальный анализ финансовых отчетов, прибыльности и ликвидности. При обнаружении положительных или отрицательных отклонений от бюджета будут предприняты меры по сокращению расходов и изменению цен. AHC будет постоянно следить за такими показателям, как количество продаж на одного пользователя веб-сайта и уровень продаж на рынке натуральных продуктов и массовом рынке. Это позволит нам оценивать, в какой степени наши долгосрочные прогнозы реалистичны. Операционная маржа будет возрастать до средних показателей по отрасли по мере того, как будут увеличиваться доходы с продаж «Nutriva». По нашим прогнозам, коэффициент задолженности (долг/активы) снизится до 60 % к концу 2005 финансового года. Продажи услуг резко возрастут после 2004 г. [49]
48
В 2003 г. расходы на выполнение заказов и другие издержки составят 25 % от годовых расходов производства. Прогнозы на 2004 и 2005 гг. приводятся в следующих разделах.
49
В финансовом анализе AHC не учтены налоги с продаж штата Калифорния.
Рекомендация.
Часто, несмотря на научную обоснованность, прогнозы оказываются несколько выше реальных результатов Они в большей степени должны выполнять функцию бюджетных целей и задач, чем научных инструментов. Поэтому важно разъяснить свои предположения, касающиеся продаж и рисков. Это поможет кредиторам и инвесторам более точно оценить собственные риски и убедит их в том, что вы подготовлены решать неожиданно возникающие проблемы.
4.5. Оценка рисков
Кредитный риск. В 2001 и 2002 гг. AHC приносила прибыль. Несмотря на сдержанные прогнозы, предполагается, что AHC будет иметь положительный денежный баланс в течение всех месяцев. Если даже продажи компании составят 0 % от запланированных в 2003 г., предприятие имеет достаточно активов, чтобы проводить платежи в счет погашения кредита до конца 2005 г. Кроме того, капитальные активы AHC позволяют компании взять второй ипотечный кредит. Для нас также открыта кредитная линия в размере $10 000 [50] .
50
Промышленные коэффициенты взяты из следующих источников: 1998 Almanac of Business and Industrial Financial Ratios SIC 8980 «Miscellaneous Services» и SIC 2096 «Other Food and Kindred Products» для предприятий с активами менее $500 000.
Рекомендация.
Чтобы провести визуальную презентацию концепции бизнеса, сделайте слайды, обобщающие следующие темы:
1) ваша компания, ее продукты и услуги;
2) размер и характеристики вашего целевого рынка;
3) конкурирующие продукты и услуги;
4) прогнозируемые темпы роста;
5) участники вашей команды.
Обратная связь.
Чтобы представить перед Марией Ковас свое ВИДЕНИЕ бизнеса, Боб сделал прогнозы на 5 лет вперед, вплоть до 2007 г. Однако такие прогнозы следует использовать с большой осторожностью, поскольку они способны дискредитировать более реалистичные планы Согласно прогнозам Боба, значение коэффициента «количество продаж на одного посетителя» составит в 2007 г 2 %. Это значит, что двое из ста посетителей веб-сайта будут покупать «Nutriva». Однако этот прогноз выглядит завышенным для информационного вебсайта. Бобу следовало бы объяснить, почему, омпании удастся достичь столь высоких результатов.
Обратная связь.
Боб знает, что Марию более всего интересует реалистичная оценка рисков Он пытается заранее отвести все возможные возражения потенциального инвестора В разделе «Оценка рисков» Боб также представил стратегии контроля затрат и снижения рисков повышения накладных расходов.
Резкое увеличение накладных расходов. Компания проводит следующие стратегии сокращения расходов с целью сохранения кредитоспособности и реинвестирования прибыли в расширение бизнеса:
1) AHC сдает в аренду помещения 2-го этажа фирме Fabian's Hair. Срок аренды истекает 31 декабря 2003, поэтому освобождающиеся после этого помещения можно будет использовать при необходимости для расширения.
2) В 2002 г. Боб отказался от дорогих апартаментов и сменил их на более дешевое жилье. Таким образом, ему удалось сократить личные расходы на $580 в месяц.
3) Поскольку Боб имеет крепкие связи со средними школами, колледжами и фитнес-клубами, ему не составит труда найти молодых специалистов, желающих приобрести опыт в данной отрасли и согласных на неполный рабочий день. Несмотря на высокую текучесть кадров, это позволит получить хорошие результаты.
• Ответственность за продукт. Мы получили расценки из трех источников на страхование ответственности за продукт со страховым покрытием в размере $1 000 000. Эти расценки заключены в пределах от $3100 до $3400 в год.
• Низкие продажи продукта. Компания может сократить производство «Nutriva» до 4800 единиц. Если продукт не будет иметь успеха на рынке, мы уменьшим расходы на создание запасов.
• Реакция конкурентов. Появление «Nutriva» на рынке не окажет серьезного влияния на отрасль и поэтому не привлечет серьезного внимания конкурентов в первый год проведения операций. Продукт будет позиционироваться в 2003 финансовом году.
• Нехватка времени на развитие услуг и продуктов. В январе 2002 г. Боб пригласит ассистента, который будет оказывать помощь в проведении тренировок, обновлении веб-сайта и организации продаж (20 часов в неделю).
Дополнительные документы
5.1. выдвинутые предположения, содержащиеся в бизнес-плане компании AHC
5.1.1. поиск кредитов или партнеров
• Цель: Производство, тестирование рынка и распределение «Nutriva».
• Расчетные условия: $50 000 на 3 года под 10 %; деньги требуются к 1 января 2003 г. Кредит обеспечивается недвижимостью стоимостью $410 000, выкупленная доля которой составляет $137 000.