Богатый пенсионер. Все способы накопления на обеспеченную жизнь
Шрифт:
• Ликвидность. Облигации некоторых компаний бывает иногда трудно продать на рынке, особенно если приближается срок погашения.
• Падение стоимости. Облигации могут не только расти, но и падать в цене.
Вывод: этот инструмент стоит применять для балансировки вашего капитала в сторону меньшей агрессивности. И чем ближе срок прекращения трудовой деятельности, тем больше должна быть доля облигаций в портфеле вашего пенсионного капитала. Дональд Трамп, например, советует: для того чтобы определить соотношение акций и более консервативных инструментов в своем портфеле, нужно из 100 вычесть свой возраст. Получившееся число
Однако стоит отметить, что этот метод весьма схож с вычислением «средней температуры по больнице», поэтому вы должны выдерживать соотношение между рискованными и консервативными инструментами исходя из таких параметров, как ваша собственная склонность к риску, возраст выхода на пенсию, срок пенсионного периода и величина накопленного капитала.
Поскольку мы уже упомянули такой тип ценных бумаг, как акции, перейдем к рассмотрению этого инструмента. Акция – эмиссионная ценная бумага без установленного срока обращения (в отличие от облигации).
Если бы вы в сентябре 1995 г. вложили 1 руб. в портфель, состоящий из тех же акций, что и индекс РТС, то сейчас вы смогли бы выручить за него почти 20 руб., или 2000% прибыли!
Покупая акцию, вы приобретаете права на получение части прибыли акционерного общества, эмитента бумаги, в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом (путем голосования на собрании акционеров по вопросам, вынесенным на собрание) и на часть имущества, которое останется после ликвидации общества.
Рассмотрим преимущества акций как финансового инструмента:
• Рост стоимости. На развивающихся фондовых рынках вложения в акции могут приносить вам как инвесторам баснословные прибыли. За 11 лет индекс РТС (индекс российских ликвидных акций) вырос почти в 20 раз с уровня 100 пунктов (в момент запуска в 1995 г.) до уровня 2050 пунктов (на 07.03.2008 г.).
• Дивиденды. На акции могут выплачиваться дивиденды, т. е. кроме возможности получить доход, продав акцию по более высокой цене, можно получать доход от прибыли компании. Однако дивиденды, как правило, не бывают большими, а решение о выплате дивидендов принимается ежегодно собранием акционеров и не является обязательным. Так что даже если общество принимает решение о выплате дивидендов, то рассчитывать на серьезный доход держателям маленьких пакетов акций не стоит.
• Актив. Кроме того, что акции приносят прибыль, ценность их заключается еще и в том, что это реальный актив (имущество), который можно не только продать, но и заложить, передать по наследству или подарить, так же как любое другое имущество.
• Ликвидность. Сегодня акции легко продаются и покупаются через брокеров на бирже. Если вы владеете акциями крупных российских компаний, то продать их вам не составит никакого труда. Сложнее продать акции «второго эшелона», однако и здесь в последнее время наблюдается спрос, так как такие акции имеют больший потенциал роста, чем «голубые фишки».
Теперь поговорим о недостатках.
Падение стоимости. К сожалению, акции не только растут, но и падают. Причины могут быть связаны как с конкретной акцией (банкротство компании, плохие результаты деятельности и т. д.) или отраслью (например, падение цен на нефть), так и с рынком в целом (ослабление экономики страны, политическая нестабильность, войны, стихийные бедствия и прочие напасти). Но если с нервами у вас все в порядке и вы не запаникуете и не броситесь их сразу продавать, то после падения обычно начинается
Банкротство. Достаточно вспомнить «дело ЮКОСа», чтобы в полной мере ощутить всю прелесть владения акциями компании, которую хотят обанкротить. За короткое время акции могут потерять до 99% своей стоимости, а оставшиеся на руках акционеров «фантики» после банкротства позволят им получить (если повезет) долю оставшегося после расплаты с кредиторами имущества.
Вывод: акции – отличный инструмент как для спекулятивной игры, так и для инвестирования. Если у вас есть возможности, время и желание попробовать себя в качестве активного игрока на рынке акций, то с помощью спекуляции можно достаточно быстро сформировать необходимый капитал. Вот только стоит помнить, что трейдинг – занятие не для всех и каждого: оно потребует много времени для постоянного самообучения и нервов для контроля над ситуацией. Инвестиции же требуют значительно меньше времени и нервов: ваша задача просто купить определенные акции и терпеливо ждать их роста. Однако стоит помнить, что инвестирование денег в любые финансовые инструменты должно соотноситься с вашими целями, в данном случае с целью обеспечения пенсионного периода.
Инвестирование в акции требует несколько большей суммы денег и другой стратегии инвестирования, нежели покупка паев ПИФа.
Для того чтобы стать клиентом брокера, вам потребуется минимум 25 000 руб., а для того чтобы собрать более-менее диверсифицированный портфель, сумма приблизится к 100 000 руб.
В то же время, начинать инвестирование в рынок в целом с помощью такого инструмента, как индексный фонд акций, вы можете, имея всего 1000 руб.
Прежде чем вы примете решение о том, стоит ли вам заниматься самостоятельной работой с ценными бумагами или все же положиться на профессионалов, вам следует ответить на несколько вопросов, которые и прояснят ситуацию. Пожалуйста, отнеситесь к ответам на эти вопросы со всей серьезностью:
• Сколько времени вы готовы тратить на самостоятельную работу на бирже? Чем больше времени вы готовы инвестировать в самостоятельное управление капиталом, тем больше вероятность того, что вы все-таки начнете торговать ценными бумагами самостоятельно.
• Обеспечивают ли ваши инвестиции в другие инструменты необходимый уровень доходности? Если да, то не имеет смысла вводить новые инструменты без необходимости.
• Какое количество денег вы предполагаете инвестировать? В зависимости от суммы могут быть выбраны различные инструменты: паи фондов, отчисления в НПФ, недвижимость, ценные бумаги или их сочетание.
Получить правильные ответы на данные вопросы в частности и на собственную финансовую ситуацию в целом (в том числе и положение дел по решению задачи пенсионного обеспечения) вы сможете, если будете смотреть на различные варианты инвестиций через призму такого инструмента, как личный финансовый план, поскольку такой план позволяет четко видеть цели и сроки инвестиций, вкладываемые суммы, а также цифры необходимой доходности.
Если вы приняли решение самостоятельно заниматься инвестированием в ценные бумаги, то, как мы уже говорили, вам необходимо определиться с целями, сроками и суммами вложений. В зависимости от этих параметров станет понятна ваша стратегия: инвестиционная или спекулятивная. И в том и в другом случае в момент начала практических шагов по воплощению ее в жизнь придется найти ответ на два очень важных вопроса: какие акции покупать и когда их покупать (и продавать).