Бухгалтерская отчетность. Возможности моделирования для принятия правильных управленческих решений
Шрифт:
По критерию заинтересованности в результатах анализа всех пользователей можно условно разделить на две группы – внешних и внутренних. К внешним пользователям относятся кредиторы и кредитующие банки, потенциальные и действительные акционеры, а также поставщики и подрядчики. Они используют информацию, чтобы определить, будут ли своевременно и в надлежащем объеме осуществляться выплаты, включая проценты по кредитам и ссудам. Предметом анализа этой группы являются финансовое (имущественное) положение, ликвидность активов, платежеспособность.
Внутренние пользователи – это администрация организации и собственники. Они анализируют движение капитала, которое должно приносить прибыль, успешность работы организации, ее финансовые результаты. Основными являются показатели рентабельности вложенного капитала.
Методологические приемы составления статического баланса представляют ценность прежде всего для внешних пользователей, преследующих цель выявления платежеспособности. Статический баланс более точно представляет имущественное положение организации, а также дает ответ на вопрос о достаточности имущества для погашения долгов. Потребности внутренних пользователей – администрации и собственников – будут удовлетворены при условии применения принципов динамического баланса, цель которого состоит в наиболее точном определении доходности деятельности организации.
Для обоснования соответствующих предпочтений предлагается анализ влияния статической и динамической концепции баланса на показатели эффективности деятельности организации.
Рассмотрим на примере условной организации, как будут изменяться ее показатели с применением статической и динамической концепций баланса.
Допустим, что организация начала хозяйственную деятельность, имея первоначальную сумму средств – 8900 руб., к концу операционного периода она предварительно воспользовалась услугами поставщиков на 1000 руб. и имела: основные средства на сумму 8000 руб. и товары на сумму 2000 руб. Тогда баланс организации будет иметь следующий вид:
В данном случае применена оценка товаров по себестоимости и построен динамический баланс.
Предположим, что текущая рыночная стоимость этих товаров возросла и составила 3000 руб. Основной принцип статического баланса сводится к тому, что все статьи должны быть отражены по текущей рыночной цене, т. е. предполагается постоянная переоценка ценностей, показанных в активе. Если придерживаться статической концепции, необходимо переоценить товары в активе. Одновременно на сумму дооценки возрастет собственный капитал организации, но поскольку товары еще не реализованы, они будут отражены по статье «Наценка» в сумме разницы. На примере оценки очень хорошо видно, что за каждым методологическим приемом стоят интересы определенных групп. Требуя переоценки, сторонники статической концепции выражают интересы прежде всего внешних пользователей – кредиторов, поставщиков, акционеров. Их волнует не то, сколько тратит администрация, а то, сколько стоит реально сегодня имущество этой организации. С применением элемента статической концепции баланс примет следующий вид:
Согласно статическому балансу для отражения в его активе имущественных объектов определяющим критерием признается их отчуждаемость. Это значит, что в качестве имущества субъекта хозяйствования рассматриваются только те средства, которые находятся в собственности организации. Это можно объяснить тем, что с точки зрения статической концепции неправомерно смешивать свое и чужое. Актив должен отразить только то имущество, которое находится в собственности организации, а арендованные основные средства в этом случае нельзя включать в баланс. В учетной практике в настоящее время превалирует статическая концепция баланса, согласно которой в активе отражаются объекты учета, которые находятся в собственности организации (п. 2 ст. 8 Закона о бухгалтерском учете). Это означает, что любое арендованное имущество чаще всего находится под контролем арендатора. Однако принято объекты финансовой аренды отражать на балансе арендатора, а объекты операционной аренды – на балансе арендодателя. В соответствии с российским законодательством балансодержатель в случае финансовой аренды определяется в договоре.
С точки зрения динамической
Рассмотрим следующий баланс с учетом принципов динамической концепции, по которой в актив включаются все права владения и пользования. Предположим, что организация перешла на схему работы по договорам комиссии. В этом случае товары, принятые на комиссию, будут отражаться в активе, а задолженность комитентам – в составе кредиторской задолженности.
Далее применим для баланса 3 ту же процедуру, что и для баланса 1. При этом допустим, что товары возросли в цене на 1000 руб. Тогда в результате применения элемента статической концепции валюта баланса 4, соответственно, увеличится на эту сумму.
В итоге сформированы 4 баланса, из которых балансы 1 и 3 соответствуют принципам динамической концепции, а 2 и 4 – следствие применения статической теории баланса.
Для того чтобы определить влияние рассмотренных концепций на финансовое положение организации, необходимо произвести расчет коэффициентов по каждому балансу. Анализ будет включать три наиболее важных «информационных среза»:
• показатели платежеспособности;
• данные о финансовой устойчивости, т. е. за счет каких источников в большей степени финансируется деятельность;
• оценка финансовых результатов деятельности (рентабельности).
Для оценки платежеспособности наиболее общим показателем является коэффициент текущей ликвидности, как наиболее важный в оценке способности организации отвечать по своим обязательствам. Показатели финансовой устойчивости представлены тремя взаимосвязанными коэффициентами: коэффициент финансового левериджа, коэффициент автономии и коэффициент зависимости. Оценка финансовых результатов характеризуется общим показателем рентабельности активов. Итоги произведенных расчетов представлены в таблице 5.
Рассмотрим поведение показателей в зависимости от применяемого метода составления баланса. С позиций оценки платежеспособности, представляющей интерес для внешних пользователей, коэффициент ликвидности имеет тенденцию к росту. Применение элементов статической теории баланса, а именно, проведенная переоценка товаров позволяет реально оценить имущество, предполагаемое для покрытия обязательств.
Кроме того, формирование баланса по принципу статической концепции существенно влияет на возможности пользователей бухгалтерской информации выявить степень зависимости деятельности организации от привлеченных источников средств. Следствием проведенной переоценки явилось улучшение показателей финансовой устойчивости организации, в частности, это вызвало рост коэффициента автономии. При этом показатель финансового левериджа, демонстрирующий соотношение привлеченных и собственных источников финансирования деятельности, наоборот, снизился.