Бухгалтерская отчетность. Возможности моделирования для принятия правильных управленческих решений
Шрифт:
Однако, оценивая рентабельность, можно прийти к совершенно иным выводам. В этом случае переоценка, преследующая цель определения реальной стоимости имущества организации, проведена в ущерб показателям результативности, ибо произведенная наценка на товары искажает финансовый результат.
При анализе рентабельности, с точки зрения внутренних пользователей, более предпочтительно использовать принципы динамического баланса, т. к. в этом случае финансовый результат наиболее реалистичен.
В примере были использованы лишь отдельные моменты двух концепций, однако на результаты анализа может повлиять масса других обстоятельств, имеющих значение для внешних
С точки зрения анализа платежеспособности в активе баланса присутствуют статьи, которые не имеют отношения к имуществу организации. Например, статья «Расходы будущих периодов» в статическом балансе – это элемент посторонний, следствие влияния динамической концепции. Сторонники статического баланса исходят из того, что в активе должно быть показано имущество (средства), а в этом случае имущества нет, поскольку речь идет об отвлеченных средствах (затраты есть, а предметов нет). Поэтому при расчете показателей ликвидности сумма по статье «Расходы будущих периодов» исключается из итога актива, и на эту же сумму следует уменьшить величину «собственных средств» в пассиве баланса.
Из актива следует исключить также расходы, связанные с созданием организации. В настоящее время в учете эти расходы включены в состав нематериальных активов. Организационные расходы отражаются в балансе в сумме фактических затрат и не амортизируются в процессе хозяйственной деятельности. Списание указанных расходов осуществляется только при ликвидации организации. Согласно статической концепции баланса их запись в активе баланса нецелесообразна, так как они должны сразу же списываться на затраты организации. Организационные расходы не имеют продажной стоимости по сравнению с другими активами. Поэтому на их сумму нужно уменьшить дополнительный капитал.
Из статьи «Нематериальные активы» следует изъять величину гудвила, который также не может рассматриваться как имущество (на величину гудвила необходимо уменьшить дополнительный капитал).
С позиции наиболее точного расчета показателей результативности в актив включаются права владения и пользования. В частности, необходимо включить в состав активов арендованные основные средства (операционная аренда), отразив в пассиве задолженность по арендным обязательствам. Соответственно, рентабельность, рассчитанная на весь фактически использованный капитал, снизится. Арендные обязательства увеличат риск привлечения заемного капитала.
Резервы на сомнительную дебиторскую задолженность, на возможные потери запасов должны быть вычтены из суммы актива. Перечисленные корректировки необходимо выполнить, так как прибыль была получена на реальный капитал.
Если у организации есть задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, то следует величину актива уменьшить на эту сумму и, соответственно, в пассиве отразить только фактически внесенную сумму. Согласно динамической концепции нельзя отражать в учете весь подписанный (уставный) капитал. Единственным капиталом, согласно этой теории, является внесенный капитал, благодаря которому может быть получена прибыль. Во время создания организации или дополнительного привлечения капитала счет «Уставный капитал» в пассиве кредитуется только на внесенную величину, а в активе регистрируются внесенные деньги или вклад в натуральной форме. В этом случае в балансе нет информации о подписанном, но реально невнесенном капитале.
Согласно динамической концепции субсидии, безвозмездная помощь и ассигнования, спонсорские средства не увеличивают прибыль, а относятся на увеличение дополнительных фондов
В итоге можно представить условную схему изменения показателей финансового положения в зависимости от влияния элементов статического и динамического баланса (табл. 6). При этом группа показателей в трех пределах информационных срезов расширена.
Концептуальное различие статической и динамической концепций в оценке играет решающую роль и в интерпретации результатов анализа. Так, основной принцип статического баланса – переоценка ценностей, допускаемая в российском учете, имеет недостаток, который особенно заметен в условиях инфляции. При увеличении стоимости, например, основных средств результат переоценки отражается по кредиту счета «Добавочный капитал». Следствием этого является резкое улучшение финансового положения организации, поскольку увеличивается доля собственных средств (рост коэффициента автономии). В свою очередь, увеличение доли собственных средств вызывает снижение левериджа. Подобная переоценка позволяет реально оценить стоимость имущества, что является залогом защиты интересов кредиторов и других внешних пользователей (переоценка в сторону дооценки увеличивает показатели ликвидности).
С другой стороны, переоценка в сторону увеличения стоимости учетных объектов часто приводит к уменьшению прибыли. Например, с увеличением стоимости основных средств увеличивается сумма начисляемой амортизации, что уменьшает прибыль текущего периода. Поэтому недопущение переоценки в динамическом балансе приводит к росту рентабельности, в чем заинтересованы внутренние пользователи информации. Остальные элементы концепций имеют менее существенное значение, но их применение, безусловно, отражается на величине показателей финансового положения организации.
Таким образом, для внешних пользователей рекомендуется применение анализа статического баланса, для внутренних пользователей – преимущественно динамического. Влияние элементов статического и динамического баланса на показатели финансового положения является подтверждением необходимости косвенного подхода к анализу, принимающего во внимание специфику интересов пользователей на стадии формирования информации.
1. Почему на практике применяется баланс, сочетающий в себе элементы статической и динамической концепций?
2. Как можно объяснить наличие двух подходов к анализу финансового положения, в чем их особенности?
3. Прокомментируйте рассмотренные примеры с позиции оценки платежеспособности, представляющей интерес внешних пользователей.
4. Исходя из рассмотренных в главе примеров, сделайте выводы по анализу рентабельности деятельности с позиции внутренних пользователей.
5. Обоснуйте необходимость косвенного подхода к анализу финансового положения организации.