Экономическая теория. Учебник для вузов
Шрифт:
В настоящее время в Российской Федерации функционируют коммерческие банки различных типов, которые можно классифицировать по следующим признакам:
? по формам собственности – коллективные, частные, государственные, смешанные, иностранные;
? по способу формирования уставного капитала – акционерные, паевые, бюджетные, открытого типа, закрытого типа;
? по принадлежности капитала – российские, иностранные, совместные;
? по видам операций – универсальные, специальные;
? по территории деятельности – федеральные, региональные, межрегиональные, зарубежные;
? по отраслевой принадлежности – отраслевые, «фирменные», межотраслевые;
? по размерам уставного фонда –
Третий уровень – небанковские кредитно-финансовые учреждения, которые формально не являются банками, но выполняют многие банковские операции. К их числу относятся инвестиционные и ипотечные банки, сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды и т. д.
Инвестиционные банки (в Великобритании – эмиссионные дома, во Франции – деловые банки) занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью (т. е. по поручению государства или предприятий выполняют операции по выпуску и размещению ценных бумаг, иногда занимаются продажей собственных акций).
Ипотечные банки – это учреждения, которые специализируются на выдаче долгосрочных кредитов под залог недвижимости (земли, зданий, сооружений и т. д.). Как правило, такие ссуды даются на жилищное и производственное строительство под высокий процент.
Сберегательные учреждения (сберегательные банки) – небольшие кредитные учреждения местного значения в виде ассоциаций, кредитных союзов. Они осуществляют прием вкладов населения, выдачу потребительских кредитов, банковских ссуд.
Страховые компании. Основной их функцией является страхование жизни, имущества. Аккумулированные денежные средства используются для долгосрочного финансирования крупных корпораций в области промышленности, транспорта, торговли.
Пенсионные фонды формируются за счет страховых взносов предприятий, учреждений, работающих граждан. Пенсионные фонды вкладывают накопленные денежные резервы в облигации частных компаний и в ценные бумаги государства, осуществляя тем самым финансирование государственных и частных предприятий.
Ломбарды – это организации, которые предоставляют ссуды населению под залог имущества и вещей. Ломбарды действуют во многих городах Российской Федерации.
Операции банков . Банки выполняют свои функции по привлечению и размещению денежных средств, путем проведения пассивных и активных операций.
Пассивные операции связаны с мобилизацией денежных средств; активные операции – с их размещением. Активные и пассивные операции отражаются на балансе банка (табл. 20.1).
Пассивные операции составляют основу деятельности банков; за счет них формируются ресурсы банка (пассивы).
Активные операции. Все активные операции делятся:
? на учетно-ссудные;
? инвестиционные – покупка банкнот, ценных бумаг промышленных, торговых компаний и государства за счет ресурсов банка.
Кроме названных операций в последнее время стали широко использоваться такие банковские услуги, как лизинг, факторинг, форфейтинг (рассмотренные выше), а также трастовые операции.
Трастовые операции – это управление капиталом клиентов, хранение их ценных бумаг, что позволяет коммерческим банкам расширить сферу действий, обеспечивая тем самым высокие прибыли.
20.4. Денежная масса и ее измерение. Денежные агрегаты. Предложение денег в рыночных условиях. Денежный мультипликатор
В кругообороте доходов и товаров важное значение имеет определение количества денег, необходимых для обращения, так как они оказывают существенное влияние на уровень цен, занятость,
Масса денег – это совокупность всех денежных средств, находящихся в обращении в наличной и безналичной формах, обеспечивающих движение товаров и услуг в народном хозяйстве, которыми располагают частные лица, собственники (предприятия и организации) и государство. Денежная масса подразделяется на активную и пассивную части.
Активная часть – это денежные средства, которые реально обслуживают хозяйственный оборот.
Пассивная часть – это денежные накопления, остатки на счетах, которые являются потенциальными расчетными средствами. В США на долю активной части в виде наличных денежных средств (бумажные деньги и разменная монета) приходится всего около 25 % от общей денежной массы (в России эта цифра значительно выше), а основная часть сделок между предприятиями и организациями, даже в розничной торговле, совершается в рыночных условиях с использованием банковских счетов в виде безналичных денег.
Квазиденьги. В структуру денежной массы включаются также деньги, которые непосредственно в качестве платежного средства не используются: денежные средства на срочных счетах, сберегательные вклады в коммерческих банках, депозитные сертификаты в виде срочных банковских вкладов, акции инвестиционных фондов и т. д. Эти компоненты денежной массы получили название «квазиденьги», т. е. «мнимые», «ненастоящие» деньги (иногда их называют «почти деньги»).
В самом общем виде рынок денег – это сеть институтов, обеспечивающих взаимодействие предложения и спроса на деньги. Говоря о рынке денег, необходимо иметь в виду, что деньги сами по себе «не продаются» и «не покупаются». Рынок денег – это рынок краткосрочных высоколиквидных ценных бумаг. Следовательно, можно сказать, что при сделках на рынке денег подразумевается обмен денег на другие ликвидные активы по альтернативной стоимости, измеряемой в единицах номинальной нормы процента.
Под альтернативной стоимостью в данном случае понимаются потери от каких-либо неиспользованных возможностей, связанных с различными вариантами инвестиций.
Предложение денег – это денежная масса, находящаяся в обращении, т. е. совокупность платежных средств, обращающихся в стране в данный момент. Для характеристики предложения денег обычно анализируются различные денежные агрегаты.
Денежный агрегат – это любая из нескольких специфических групп ликвидных активов, служащих для измерения денежной массы. Обычно в качестве денежных агрегатов используют следующие группы ликвидных активов: М1, М2, М3, L и др. В табл. 20.2 приведены данные об объеме и составе денежной массы в США.
Таблица дает представление о величине денежной массы в США, измеренной по агрегатам, и динамике ее изменений. Из приведенных данных видно, что в США доля наличных денежных средств в 1970–1990 гг. сократилась в общей денежной массе с 23,7 до 16,6 %. В то же время резко выросли денежные средства на срочных и сберегательных счетах, а также депозитные сертификаты банков.
Агрегат М1 иногда называют «деньгами для сделок». В его состав включаются: наличные деньги в виде монет и бумажных денег; деньги на текущих счетах «до востребования»; депозиты населения в сбербанках «до востребования»; депозиты населения и госпредприятий в коммерческих банках «до востребования».