Философия инвестирования
Шрифт:
Гораздо сложнее распоряжаться средствами, если сумма на банковском счете выглядит менее внушительно. Например, инвесторы, располагающие всего несколькими тысячами долларов, должны внимательнее относиться к выбираемым активам. В их ситуации разумнее запастись терпением и сделать ставку на акции надежных и стабильных компаний с хорошими перспективами – возможно, пройдут годы, прежде чем вы сможете получить круглую сумму, но зато средства будут в относительной безопасности.
Впрочем, все решения должны приниматься исключительно индивидуально. Самое главное – действуйте с минимальным риском, основывая свои выводы на реальных фактах и достоверных сведениях.
Глава 5.
Насколько важен правильный момент при покупке инвестиций? Если бы схема работы выглядела очень просто и подразумевала покупку постоянно растущих активов, время не имело бы значения. Однако на бирже, где все постоянно меняется, нам регулярно напоминают о важности текущего момента.
Правда, при этом акценты расставляются не совсем так, как представляется правильным в соответствии с нашей стратегией. Дело в том, что аналитики и прогнозисты постоянно призывают инвесторов вкладывать деньги в недорогие акции, обладающие якобы огромным потенциалом. Считается, что сейчас их можно купить по доступной цене и продать в будущем, когда они сильно подорожают. Такие призывы чаще всего рассчитаны на инвесторов, сосредоточенных на получении дохода в краткосрочной перспективе. Если же вы выбрали иной путь, вам предстоит сформировать новый взгляд на подходящий момент для покупки акций.
Еще немного о прогнозах и мнениях экспертов
Даже решив отказаться от многочисленных рекомендаций и взяв дела в собственные руки, некоторые инвесторы принимаются за работу, приняв в качестве образца труд прогнозиста. Как это выглядит? Инвестор собирает много данных для анализа, принимается изучать рынок и его циклы, просчитывает варианты и строит собственные прогнозы. И в этом заключается огромная ошибка, которая часто стоит вам времени и сил.
Важно понимать, что любые прогнозы, даже составленные нами, нередко не дают ожидаемых результатов. Так происходит чаще всего. Если смотреть на вещи трезво, можно сказать, что вероятность составить реалистичный и достоверный прогноз столь же мала, что и шансы на изобретение золота при помощи химических экспериментов средневековой техники. Конечно, ничего нельзя исключать, но в целом попытки добиться успеха терпят поражения.
Почему прогнозы столь непродуктивны? Для их составления аналитики перерабатывают огромный объем информации, однако вся трудность их работы состоит в том, что на рынке всегда сохраняется эффект неожиданности. Прогнозисты достаточно часто учитывают только конечные результаты работы всех компаний, акции которых торгуются на рынке, а такая техника не позволяет углубиться в ведение бизнеса. Кроме того, даже сами прогнозы нередко противоречат друг другу. Если вы решите прочитать прогнозы за один и тот же период времени в разных изданиях или на разных сайтах, то быстро придете к выводу, что многие специалисты высказывают противоположные предположения. И кому следует верить в такой ситуации?
Разнообразие мнений часто приводит к еще одному любопытному эффекту – некоторая часть прогнозов может сбыться по случайности. То есть на рынке наблюдается такое изобилие всевозможной информации, что среди огромного числа статей и сводок обязательно находится та, которая совпадает с реальностью.
Это очень похоже на ситуацию, в которой по нескольким телеканалам передают прогноз погоды – на одном обещают снег, на другом дождь, а третий вариант убеждает, что будет солнечно. Если вы посмотрите каждый прогноз, в итоге один из них окажется верным. Это, конечно, может указывать на то, что он выпущен более одаренными и компетентными синоптиками, но что произойдет, если на следующий день верным окажется прогноз другой компании? В таком случае
Стоит ли выбирать подходящий момент
Имеет ли значение подходящий момент, если мы все равно собираемся покупать акции компаний, нацеленных на постоянное расширение? Можно подумать, что в таком случае подходящий момент не имеет значения, однако это не так.
Конечно, если цены на акции постоянно растут, инвестор получит солидный доход в любом случае, однако правильно выбранный момент может сберечь время, нервы и силы. К тому же, вложив деньги на определенном этапе, можно увеличить собственный доход – если купить акции, когда они доступны по низким ценам, то их последующий рост принесет просто удивительную прибыль. Именно этот эффект и привлекает всех без исключения инвесторов.
Разница между таким подходом и стратегией инвесторов, сосредоточенных на получении быстрой прибыли, заключается в сроках – вкладывая деньги правильно, вы можете потратить минимум средств, подождать несколько лет и получить самый прекрасный результат. Конечно, акции надежных и стабильных компаний заслуживают внимания абсолютно на любом этапе развития, но лучше все-таки постараться выбрать момент, когда вы можете стать их владельцем с минимальными потерями.
Компетентность менеджеров – решающий фактор
Обобщая все пятнадцать рассмотренных нами пунктов, можно прийти к выводу, что компетентные и талантливые руководители – почти половина успеха любой компании. Это верное утверждение, актуальность которого не теряется со временем – именно правильная стратегия, умение грамотно распределять средства и верные стратегические решения помогают компаниям повышать продажи, расширять производственные линии. Все это положительно влияет и на доход инвестора, вложившего деньги в компанию, находившуюся на стадии роста.
Поэтому любой удачный момент для покупки акций неразрывно связан с решениями, которые принимают менеджеры. Необходимо понимать, что люди, стоящие у руля компании, могут повести ее к вершинам, либо, напротив, направить в бездну. Это значит, что в первую очередь инвестор должен обратить внимание на руководство и его связь с менеджерами компании – их решения и планы играют ключевую роль в планах инвестора.
Второй фактор, который позволит почувствовать правильный момент – умение анализировать процессы, происходящие в бизнесе. Инвестор должен постоянно расширять свои знания в области предпринимательства – это позволит ему понять, на каком пути стоит руководство компании, принимает ли оно компетентные и перспективные решения. Параллельно с этим важно изучать рынок сбыта – сегмент, в котором работает компания.
Многие известные инвесторы прошлого всерьез советовали менее опытным вкладчикам относиться к покупке активов так, словно они готовятся приобрести целый бизнес, а не ценные бумаги. Этот совет актуален и в наши дни, поскольку именно изучение бизнеса, в который вкладываются деньги, может во многом избавить от ненужного стресса и неопределенности в будущем.
Бизнесом управляют люди – именно они составляют планы, проводят анализы и осваивают новые рынки. Это контролируемый процесс, на который действительно можно повлиять – он в большей мере зависит от решений, принимаемых менеджерами и руководством компании. Глобальный рынок – это сфера, на которую невозможно повлиять. По крайней мере, инвесторы и владельцы предприятий не могут управлять рынком – они лишь работают в условиях, которые формируются в пределах торговых площадок.