Финансово-экономический анализ
Шрифт:
Независимо от выбранных способов алгоритм решения практически любой аналитической задачи содержит приемы сравнения, группировки, балансовой увязки и графический, которые рассматриваются как способы обработки первичной, исходной информации.
Использование приемов анализа для конкретных целей изучения состояния анализируемого хозяйствующего субъекта составляет в совокупности методику анализа.
Основными методами для анализа финансовой (бухгалтерской) отчетности предприятия являются: горизонтальный, вертикальный, трендовый, анализ коэффициентов, факторный. Рассмотрим эти методы подробнее.
Горизонтальный метод анализа.
где
З1 – значение показателя в отчетный период;
З0 – значение показателя в базисный период.
Для оценки темпа роста показателя рассчитывается величина:
Значение показателя говорит о том, во сколько раз изменилось значение показателя в отчетный период по сравнению с базисным периодом.
Для оценки относительного изменения рассчитывается темп прироста по формуле:
Темп прироста Тпр(З) показывает, на сколько процентов изменилось значение показателя в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом.
Пример 1. Проанализировать динамику изменения дохода и прибыли от основной деятельности за два периода, если: выручка от продаж составила соответственно 9800 и 12 080 тыс. руб., материальные расходы – 5000 и 6500 тыс. руб., фонд оплаты труда с отчислениями – 2200 и 2400 тыс. руб., прочие расходы, связанные с управлением производством и сбытом продукции, – 1600 и 2100 тыс. руб.
Решение.
1. Определим изменение дохода от основной деятельности:
абсолютное:
относительное:
2. Определим изменение затрат предприятия за анализируемые периоды:
где
М – материальные затраты;
ОРТ – затраты на оплату труда с начислениями;
PУ – расходы по управлению производством и сбытом продукции.
Изменение себестоимости:
абсолютное:
относительное:
Затраты в отчетный период увеличились на 25 %, или на 2200 тыс. руб.
3. Определим изменение прибыли:
где
В – выручка от реализации;
S – затраты на управление производством и сбытом продукции.
Значения прибыли:
Изменение прибыли:
абсолютное:
относительное:
Таким образом, в отчетный период абсолютные значения выручки и прибыли от продаж соответственно увеличились на 23,27 и 8 %. Темп прироста прибыли от основной деятельности значительно ниже, чем темп прироста выручки от продаж, что связано с увеличением затрат на 25 %, это отрицательный фактор.
Для проведения анализа отчетности организации, например баланса, строятся аналитические таблицы, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются абсолютными показателями отклонения (З) и относительными отклонениями (Тпр(З)). Расчеты, приведенные в таких таблицах, наглядно показывают динамику изменения статей баланса.
Вертикальный метод анализа. Для анализа структуры сложных экономических показателей используется вертикальный метод, который позволяет определить долю каждой составляющей сложного показателя в общей совокупности. Для оценки структуры используется формула
где Дi – доля i-й составляющей;
3i – абсолютное значение i-й составляющей, входящей в сложный показатель;
3 – значение этого сложного показателя.
Для оценки динамики структуры сложного экономического показателя используется горизонтальный метод, на основе которого определяют абсолютное и относительное изменения каждой составляющей:
Вертикальный анализ балансовой отчетности организации позволяет определить качество использования конкретного вида ресурса в хозяйственной деятельности, проводить сравнительный анализ организации с учетом отраслевой специфики и других характеристик. Относительные показатели вида Дi, в отличие от абсолютных, более удобны при проведении анализа деятельности организации в условиях инфляции, позволяют объективно оценивать изменения составляющих в динамике.
Пример 2. Используя данные примера 1, проанализировать динамику изменения долей материальных затрат и затрат по управлению производством в общих затратах предприятия.