Инвестируй и Богатей

Эрдман Генрих Викторович

● недвижимость;

● простые депозиты;

● индексируемые депозиты;

● облигации;

● акции.

Конечно же, есть еще и:

● драгоценные металлы;

● предметы искусства;

● интеллектуальная собственность;

● венчурные инвестиции (если не знаете, что это такое, то и не забивайте голову).

Есть и другие требующие большого количества знаний, опыта, времени и денег области. Но к популярным, увы, их отнести нельзя. Вернемся к структуре портфеля.

При скромных капиталовложениях, особенно на начальном этапе, структура портфеля может быть и простой. Например, такой, как в табл. 4.

_{Таблица 4}

Набросать

структуру портфеля может абсолютно каждый инвестор (диверсификация портфеля, процент туда, процент сюда — что тут такого?). Правда, о его эффективности можно только догадываться. Вполне возможно, вы рискнете поступить именно так и вам повезет (так же, как везет одному инвестору из 100). Ну а если серьезно, то, пожалуй, это один из самых ответственных моментов создания (сохранения) капитала, поэтому прошу вас — отнеситесь серьезнее к созданию своего портфеля, ведь каждый процент в той или иной группе инструментов может либо увеличивать ваши активы, либо препятствовать этому процессу. Представьте, что благодаря точно подобранной структуре портфеля вам удается получать на 2% больше прибыли на свои капиталовложения, чем мне (о, если это так, то можете считать, что вы уже обеспечили себе безбедное будущее), ровно через 25 лет… (Да-да, вы уже знаете, все те же 50 % разницы в созданном капитале.) Хотя, я думаю, вы и без этого примера осознаете важность (правильно) диверсифицированного портфеля, а если нет, то первый же обвал на рынке (а их, поверьте, будет немало) образумит вас. Диверсифицированный (какое длинное и сложное слово, благодаря ему я разработал дикцию) портфель порадует вас, прежде всего на «медвежьем» рынке (так называют периоды падения стоимости тех или иных инструментов), тем, что, в отличие от большинства идеалистов (размечтавшихся романтиков), вы не только сохраните свой капитал, но зачастую и приумножите его.

Однако вернемся к структуре портфеля. Мой опыт (а точнее, то, что я вижу на основе своего портфеля, портфелей моих коллег, друзей и просто вижу) подсказывает, что через 3–4 года увеличится не только ваш опыт (возмутительный повтор слов; если вы прочитали слово «опыт» два раза в этом предложении, то литературный редактор спал в момент правки погрешностей книги), но и ваш капитал. Поэтому структура вашего портфеля может выглядеть, к примеру, так, как показано в табл. 5.

Таблица 5

Не пугайтесь, это всего лишь портфель из 5 групп инструментов (наличные, банковские депозиты, облигации, акции и недвижимость). Просто каждый из них может размещаться не только в разных по степени риска инструментах, но и в разных странах. Пройдет пара лет — и такая структура портфеля будет для вас примитивной, особенно если вы сможете уделять своему финансовому образованию пару-тройку часов в месяц.

И главное — во все вышеперечисленные инструменты удобнее инвестировать через управляющие компании. Например в акции, через ПИФы акций, облигации через ПИФы облигаций и так далее.

ПИФы — это только часть портфеля

Уверен, что вы уловили мой намек. Нельзя держать все яйца в одной корзине. Даже в пяти разных корзинах (читайте — в разных по степени риска ПИФах), в трех разных комнатах (читайте — в трех управляющих компаниях), но в доме под одной крышей (то есть на одном рынке коллективных инвестиций). Конечно же, на первом этапе инвестирование только через ПИФы — это выход! Особенно учитывая первоначальный уровень опыта, количество свободного времени, размер капитала. Но со временем вышеупомянутые ресурсы растут, например сумма ваших активов (грубо говоря, деньги) будет увеличиваться даже при небольших капиталовложениях. Капитал 100 тысяч долларов можно создать, используя данные табл. 6.

_{Таблица 6}

И естественно, эти деньги должны быть размещены не только в ПИФах. Думаю, что сумму до 150 тысяч рублей можно держать исключительно в ПИФах, а вот уже потом ваши активы потребуют разнообразия (при условии, что вы хотите получать больше прибыли от своих инвестиций). Но это не значит, что в ПИФах нельзя держать большую сумму. Совсем нет! Просто стоит сделать ставку на сильные стороны величины капитала, используя плюсы различных по риску инструментов. Хотя, мне известны и случаи, когда инвесторы преуспевали, инвестируя исключительно в ПИФы. В любом случае — выбирать вам!

Стратегия — 50 % успеха

Как уже было сказано, идеально подходящую именно вашим потребностям и возможностям структуру инвестиционного портфеля можно создать только благодаря финансовому анализу.

А вот благодаря структуре портфеля (точнее сказать, набору инструментов, входящих в портфель) вы должны получить информацию для разработки своей инвестиционной стратегии.

Например, чаще всего стратегии капиталовложения в акции через брокера отличаются от инвестиций через ПИФы. Более того, каждый вид ПИФов (акции, облигации, смешанные инвестиции) и каждый тип (открытый и интервальный) требуют своего подхода. А инвестирование в акции имеет сотни вариантов стратегий, начиная от простейшей системы — купил и держи — и заканчивая сложными стратегиями с использованием систем хеджирования рисков путем продажи фьючерсов.

Вам нужен развернутый пример?

Держите часть простой стратегии!

Представьте, что в вашем портфеле есть интервальные ПИФы акций (либо смешанных инвестиций), которые, как вы понимаете, имеют особенность открывать свои «окна» для погашения или покупки паев в среднем 4 раза в год. А вы при этом используете стратегию примитивного усреднения (ежемесячное приобретение инструментов вне зависимости от изменения их стоимости на рынке). Что делать? Откладывать свои сбережения (ну, например, 5 % от своей зарплаты) под подушку? Конечно же, нет!

Приобретайте паи открытых ПИФов облигаций тех управляющих компаний, в чьи интервальные ПИФы акций вы инвестируете, в те месяцы, когда интервал (окно) закрыт. И переводите их при открытии интервала из открытого ПИФа облигаций в интервальный ПИФ акций (рис. 2).

Данная стратегия имеет несколько плюсов:

● ваши деньги не съедает инфляция, ведь ПИФы облигаций дают в среднем доход, перекрывающий ее;

● многие УК (управляющие компании) выставляют меньшую надбавку (комиссионный сбор) при покупке паев ПИФов облигаций, нежели чем паев ПИФов акций. Тем самым у вас есть шанс сэкономить 0,5–1 % своих сбережений (думаю, что только этот маленький секретик тысячи раз оправдает ваши инвестиции в данную книгу).

Это только одна из многих тонкостей, которые помогают инвесторам экономить (получать) от 1 до 5 % в год. А разница 5% через 10 лет… все верно, приводит к разнице капитала в 50 %.

Мои коллеги с удовольствием поделятся с вами и другими секретами капиталовложения через ПИФы в моем ежемесячном обзоре «Звездные фонды», подписку на который вы всегда можете оформить на сайте www.rich4you.ru.

Отберите ПИФы

Многие полагают, что выбор ПИФа — это первопричина успеха.

Конечно же, это не так. Безусловно, это важно, но это только часть успеха при инвестировании через ПИФы. Правда, без этой части (как, впрочем, и любой другой) мы вряд ли сможем обыграть рынок.

Давайте поговорим о том, как не нужно отбирать фонды.

Красота — страшная сила

Особенно если красота заложена в название ПИФа. Я поклонник ярких лейблов и оригинальных названий! Мне и самому довелось придумать пару-тройку коммерчески успешных брендов.

И если бы мне пришлось поработать над названием ПИФа, то, поверьте, я бы его сделал с прицелом на конечного потребителя.