Как играть и выигрывать на бирже.

Элдер Александр

27. СИСТЕМА НАПРАВЛЕННОГО ДВИЖЕНИЯ.

Система направленного движения (directional system, DS) - это метод следования за тенденциями. Ее разработал в середине 70-х годов Дж.Уэллс Уайлдер-мл. (J.Welles Wilder, Jr.). Эта система позволяет обнаружить тенденцию и определить по ее скорости, стоит ли играть в ее направлении. DS помогает извлечь прибыль из значительных тенденций.

Как построить DS.

Направленное движение (directional movement, DM) - это та часть сегодняшнего диапазона (расстояние между максимумом и минимумом), которая выходит за рамки диапазона предыдущего дня. DS ежедневно определяет направление и размер направленного движения и выводит средние показатели за выбранное трейдером окно. Эти расчеты сложны (см. таблицу расчетов на рис.27-1), их лучше выполнять на компьютере. DS включена в большинство компьютерных программ по техническому анализу.

Японская иена

Дата	Максимум	Минимум	Цена закр.	+DI	– DI	DX	ADX
7/1	72.24	71.87	71.92	30	20	20	20
7/2	71.83	71.63	71.69	29	23	12	19
7/3	71.65	71.33	71.36	27	27	0	18
7/5	72.10	71.83	72.06	31	23	15	18
7/8	71.94	71.78	71.90	30	23	13	18
7/9	72.02	71.77	71.79	30	22	15	18
7/10	71.95	71.87	71.90	29	21	16	18
7/11	72.13	71.82	71.85	30	20	20	18
7/12	73.20	71.94	73.11	41	16	44	20
7/15	72.94	72.65	72.80	38	15	43	22
7/16	72.75	72.55	72.58	36	16	38	23
7/17	72.91	72.62	72.71	37	15	42	24
7/18	73.07	72.29	72.42	32	18	28	24
7/19	73.06	72.69	73.06	29	16	29	24
7/22	72.70	72.22	72.36	26	21	11	23
7/23	72.76	72.62	72.69	25	20	11	22
7/24	72.96	72.38	72.48	23	22	2	20
7/25	72.42	71.64	71.76	20	30	20	20
7/26	72.50	71.96	72.37	19	27	17	20
7/29	72.34	72.08	72.25	18	26	18	20
7/30	72.47	72.18	72.26	19	25	14	20
7/31	72.59	72.31	72.51	20	23	7	19
8/1	72.59	72.30	72.41	19	22	7	18
8/2	72.92	72.28	72.58	23	20	7	17
8/5	72.95	72.56	72.80	22	19	7	16
6/6	73.57	72.94	73.50	28	17	24	17
8/7	73.29	73.07	73.21	27	16	26	18
8/8	73.15	72.84	73.06	25	18	16	18
8/9	73.18	72.67	72.81	23	20	7	17
8/12	72.92	72.72	72.88	22	19	7	16

рис.27-1. Таблица

расчетов системы направленного движения.

Расчеты +DI13 и -DI13 основаны на плюсовых и минусовых направленных движениях и истинных диапазонах последних 13 дней. Величина DX выведена из +DI13 и -DI13, a ADX - путем сглаживания DX. Формулы расчета приведены далее в главе.

1. Определите «направленное движение» (DM), сопоставив сегодняшний и вчерашний диапазоны - расстояния от максимума до минимума. Направленное движение - самая большая часть сегодняшнего диапазона, вышедшая за рамки вчерашнего. Существует четыре типа DM (рис.27-2). DM - всегда положительная величина (знаки «+» и «-» при DM указывают лишь на движение выше или ниже вчерашнего диапазона).

2. Определите «истинный диапазон» (TR) (true range) анализируемого рынка. Это - всегда положительная величина, представляющая самый высокий из следующих показателей:

а) расстояние между сегодняшним максимумом и минимумом;

б) расстояние между сегодняшним максимумом и вчерашней ценой закрытия;

в) расстояние между сегодняшним минимумом и вчерашней ценой закрытия.

3. Вычислите дневные индикаторы направленности (+DI и -DI) (directional indicators). С их помощью можно сопоставить различные рынки, представив направленное движение на данном рынке через процентную долю от его истинного диапазона. Все они - положительные величины:

+DI равен нулю для игрового дня без направленного движения вверх;

– DI равен нулю для игрового дня без направленного движения вниз.

+DI = +DM/TR;

– DI = -DM/TR.

4. Вычислите сглаженные линии направленности (+DI₁₃ и -DI₁₃) (smoothed directional lines). Сглаженные +DI и -DI получают с помощью скользящих средних. Большинство компьютерных программ позволяют выбрать для сглаживания любое окно: возьмем 13-дневное скользящее среднее. Мы получим две линии: это сглаженные плюсовая и минусовая линии направленности, т.е. +DI₁₃ и -DI₁₃. Обе - положительные величины. Обычно их наносят разными цветами или одну - сплошной линией, а другую - пунктирной.

Соотношение между плюсовой и минусовой линиями и выявляет тенденции на рынках. Если +DI₁₃ выше -DI₁₃, это признак восходящей тенденции, а если выше -DI₁₃, это признак нисходящей тенденции. Пересечения +DI₁₃ и -DI₁₃ подают сигналы к покупке или продаже.

5. Вычислите средний индикатор направленности (ADX) (average directional indicator). Этот компонент системы направленного движения указывает, стоит ли торговать в направлении данной тенденции. ADX измеряет разницу между +DI₁₃ и -DI₁₃. Его расчет производится в два приема:

А. Вычислите DX:

DX = (+DI₁₃ - -DI₁₃) / (+ DI₁₃ + -DI₁₃) * 100

 Допустим, +DI₁₃ = 34; -DI₁₃ = 18. Тогда

DX = (34 - 18) / (34 + 18) * 100 = 30.77 = 31.

Б. Вычислите ADX, сгладив DX с помощью скользящего среднего: например 13-дневного ЕМА.

 При развитии устойчивой тенденции интервал между двумя сглаженными линиями направленности возрастает, а за ним растет и ADX. Если тенденция разворачивается или рынок вступает в торговый коридор, ADX уменьшается. За тенденциями стоит следовать, когда ADX возрастает, а не уменьшается.

рис.27-2. Направленное движение.

DM - это самая большая часть сегодняшнего диапазона, вышедшая за рамки вчерашнего.

A. Сегодняшний диапазон вышел за верхнюю границу вчерашнего: направленное движение плюсовое (+DM).

Б. Сегодняшний диапазон вышел за нижнюю границу вчерашнего: направленное движение минусовое (-DM).

B. Сегодняшний диапазон находится в пределах вчерашнего или равноудалился вверх и вниз: направленное движение отсутствует (DM = 0). Если сегодняшний диапазон вышел за обе рамки на разные величины, то DM плюсовое или минусовое в зависимости от большей «запредельной» части.

Г. В день «верхнего лимита»* +DM равно расстоянию от сегодняшней цены закрытия до вчерашнего максимума. В день «нижнего лимита» -DM равно расстоянию от сегодняшней цены закрытия до вчерашнего минимума.

_______________________________________

* Верхний лимит (limit up) и нижний лимит (limit down) - ситуации на фьючерсных рынках, когда в ходе торговой сессии цены превышают допустимые пределы дневных колебаний. Если это происходит, торговля прекращается до следующего дня - или пока трейдеры не согласятся торговать в допустимых пределах.