Личные деньги: Антикризисная книга

Пятенко Сергей Васильевич

Аргументы «за» и «против» инвестирования

Не пытаясь разобраться в возможностях инвестирования личных денег, вы никогда этому не научитесь, а значит, никогда (в 99,99 % случаев) не будете финансово независимыми. Вам это удастся, если только вы научитесь находить «хорошие рабочие места» для ваших денег. Сделать это легче, если придерживаться определенных принципов принятия решения. Доходность от инвестиций часто непредсказуема, поскольку зависит от многих факторов, неподконтрольных желаниям инвестора.

Эта непредсказуемость вызывает у инвестора

состояние напряженности, которое проявляется либо в чрезмерной боязни опасности, либо в отрицании опасности. Осуществление определенной стратегии позволяет снизить напряженность и повысить вероятность успешности действий. Помните: плохой план лучше, чем вообще никакого. Использование ряда простых методов позволяет существенно снизить риски инвестиций. Любое инвестирование должно предваряться размышлениями и анализом. Они помогут четко сформулировать собственную мотивацию и дадут ответы на вопросы: почему я это делаю; что я хочу получить; на что я рассчитываю?

7.2. Снижение риска инвестиций

Слово «диверсификация» существует не только для разработки дикции. Его придумали, чтобы хоть иногда применять.

Г. Эрдман, российский журналист

Диверсификация. Страх рисков – эмоциональная реакция на восприятие шансов получить прибыль и понести финансовые потери. Опытные инвесторы вывели золотое правило: найдите свою «точку засыпания». Другими словами, как только вы берете на себя чрезмерные риски, от которых у вас пропадает сон, стоит сменить стратегию. Пути уменьшения рисков: повышение информированности об объекте и снижение степени неопределенности ситуации; накопление положительного опыта в рискованных ситуациях; диверсификация вложений.

Можно выделить несколько уровней диверсификации. Первый уровень – распределение активов в разные инструменты, например, 25 % – ценные бумаги, 25 % – банковские депозиты, 40 % – недвижимость, 10 % – деньги на кредитных карточках, наличные. Второй уровень – диверсификация в рамках выбранных типов инструментов, например, из 25 % ценных бумаг 10 % – акции, 10 % – вложения в ПИФах, а еще 5 % – облигации.

Управление финансами не сводится только к минимизации расходов. Можно экономить в течение дня, недели, месяца. К концу на столе окажется кучка сбереженных купюр. Что же делать дальше? Как уже отмечалось, деньги должны работать – это важнейший принцип управления личными финансами. Разумеется, при этом возникают риски. Но если держать деньги под подушкой, то риски тоже очень существенны: через несколько лет вместо 1000 долларов можно обнаружить лишь горстку монет (подробнее см. 1.3).

Есть такой способ диверсификации, как покупка чего-нибудь за границей. Это вам порекомендуют иностранные консультанты. Например, приобрести американские ценные бумаги. Этот способ надежный, хотя и не самый доходный. Инвестиции в российские ценные бумаги могут принести куда больше, но в плане надежности мы пока уступаем. Могут вам порекомендовать и иные формы инвестиций «на Запад». Все это достаточно сложно, но возможно. Другое дело, что есть масса иных возможностей. Есть также специфические риски инвестиций на Запад, связанные с предвзятым отношением к россиянам. В любой момент вы можете стать заложником политических коллизий, и у местных правоохранителей появится к вам масса вопросов.

При разработке стратегии, добиваясь снижения рисков, доверяйте своему здравому смыслу и здоровому скептицизму. Анализируйте информацию, не забывая подумать о том, в чем заинтересован ее источник. Так, зачастую в изданиях, посвященных банкам, чуть-чуть (в лучшем случае) приукрашиваются преимущества депозитов и преувеличиваются риски ПИФов. И наоборот, сторонники ПИФов или акций склонны в лучшем случае чуть-чуть смещать акценты в пользу своих «подопечных». Газеты или журналы, которые отстаивают интересы западных деловых кругов в России, склонны

негативно оценивать вложения во все российское: ценные бумаги, банковские депозиты и т. д. Одновременно в этих изданиях сильно преувеличиваются преимущества инвестиций в западные акции, банки и т. д.

Виды инвестиций. В зависимости от ваших предпочтений ваши вложения могут различным образом распределяться по степени риска. Инвестиции традиционно разделяются на три вида: консервативные (малорисковые), умеренные (риск присутствует), агрессивные (высокорисковые).

1. Консервативными (малорисковыми) инвестициями называются вложения, когда главный акцент делается на сохранности ваших средств. Примеры консервативных инвестиций: банковские депозиты, покупка недвижимости. Доходность таких вложений колеблется в пределах 5—10 % годовых.

2. Умеренными (риск присутствует) инвестициями называются вложения, когда акценты распределяются между надежностью и желанием что-то заработать. Примеры умеренных инвестиций: вложения в паевые фонды (ПИФы), облигации. Доходность – в пределах 10–30 % годовых.

3. Агрессивными (высокорисковыми) инвестициями называются вложения, когда нет никаких гарантий доходности, существует высокая волатильность (цена движется в обе стороны достаточно активно), т. е. имеется возможность получения большого дохода и больших убытков. Примеры агрессивных инвестиций: вложения в акции, долгосрочные вложения в накопительное страхование. Доходность варьируется от 0 % и потерь ваших средств до 100 % и более.

7.3. Век жив и, век инвестируй: возраст и инвестиции

Начало – половина целого.

Пифагор, древнегреческий математик и философ

Начало есть более половины всего.

Аристотель, древнегреческий философ

У каждого есть свой план. Пока ему в голову не попадут.

Майк Тайсон, «ужасный», один из самых беспощадных боксеров-тяжеловесов ХХ века

Существует график обычных изменений доходов от трудовой деятельности в зависимости от вашего возраста. На начальной стадии карьеры доходы, как правило, достаточно заметно растут, затем наступает стабилизация с небольшим повышением, а к концу трудовой деятельности наблюдается некоторое снижение. Этот график помогает определить инвестиционные стратегии в разные годы вашей жизни.

Отметим: в развитых странах пик трудовых доходов повсеместно приходится на 50–55 лет. Та же тенденция наблюдается и в России. У нас еще 10 лет назад больше всех зарабатывали 25—30-летние: во-первых, они быстрее свыклись с рыночными структурами; во-вторых, в начале 90-х их выдвижение на руководящие посты было неизбежным, поскольку специалистов зрелого возраста во многих новых секторах хозяйства просто не было. По мере профессионализации деловой жизни молодость становится не преимуществом, а недостатком, даже в случае назначения на должности менеджеров среднего звена. Многие специалисты отмечали, что менеджеры-акселераты – ресурс ограниченного действия. [59] В настоящее время наиболее высокодоходная возрастная группа в России – 35–40 лет, т. е. люди, приступившие к труду в начале формирования рыночной экономики. Закономерно предположить, что в ближайшие 10–20 лет в России возрастное распределение величины трудовых доходов станет соответствовать общемировым тенденциям.

59

Подробнее о специфике планирования карьеры в отечественных условиях см.: Пятенко С.В. Книга генерального директора. – М.: Омега-Л, 2008. – Гл. 28.