Личный финансовый план: инструкция по составлению
Шрифт:
Во многих книгах я встречал размышления следующего характера: когда мы что-то покупаем, то мы платим деньги владельцу товара. Мы покупаем хлеб – платим продавцу хлеба. Мы покупаем носки – платим продавцу носков. Мы едем в такси – платим водителю... И так потихонечку мы раздаем все свои деньги различным часто совершенно незнакомым нам людям. Эти незнакомые люди становятся богаче, а у нас в конечном счете не остается ничего. Чтобы стать богатым нужно сначала «платить себе». То есть отложить часть денег на создание активов. Вот это выражение мне никак не удается понять... Как это – «заплатить
Я согласен, что нужно создавать активы. Только нужно понимать, что, совершая инвестиционные затраты, мы точно также платим не себе. Мы также покупаем у различных людей товары. Просто это не обычные товары, а инвестиционные.
Мы положили деньги на депозит – мы отдали деньги банку.
Мы купили акции – мы заплатили деньги за долю чужого бизнеса.
И так далее...
Я считаю, что важно совсем не то, кому мы платим деньги. Важно просто понимать, что ценность купленных вещей меняется со временем по-разному. В случае с обычными покупками мы тратим деньги на вещи, которые со временем теряют стоимость (причем в большинстве случаев до нуля). Покупая «инвестиционные товары», мы рассчитываем, что эти «товары» будут расти в цене: будет увеличиваться стоимость купленных акций, будет расти сумма на депозите в банке. И чем больше у нас товаров, растущих в цене, тем быстрее мы становимся богаче.
Итак, наши расходы на инвестиции полностью идут покупку «инвестиционных товаров», то есть на увеличение наших активов.
Вспомним, что у Никиты на данный момент есть некоторые активы, а именно 400 евро и паи ПИФов на сумму 20 950 рублей.
Активы часто не имеют фиксированной стоимости. Их стоимость зависит от рыночных условий, которые трудно предсказуемы даже на небольшом промежутке времени. Очевидно, например, что валюта постоянно изменяется в цене. Сегодня 400 евро стоят 18 000 рублей, а сколько они будут стоить завтра, мы не знаем.
Прирост стоимости активов, конечно же, зависит от вида активов и может по некоторым видам активов доходить до 50-80% в год. Но вложения в такие активы связаны с повышенной вероятностью существенных потерь. Выражаясь финансовым языком, это инвестиции с высоким уровнем риска.
На мой взгляд, в оценке активов предпочтительнее консервативный подход. То есть мы предполагаем, что активы не будут меняться в цене или изменятся не сильно. В своем личном плане я считаю, что мои активы будут расти в цене на 10% в год, что является достаточно консервативной оценкой возможной доходности моих инвестиций.
Доходность – прибыль от актива, выраженная в виде процентной ставки. Определяется как отношение годовой прибыли (в том числе и в виде разницы между ценами покупки и продажи актива) к сумме затрат на приобретение и обслуживание актива. Например, если мы положим на депозит в банке 1000 рублей и черезполгода банк вернет нам нашу 1000 рублей и дополнительно заплатит нам 50 рублей за пользование нашими деньгами, то доходность этой операции будет равна:
ГД/Затраты*100% = 50*2/1000*100% = 10%
где ГД – годовой доход. В нашем случае, чтобы получить годовой доход, мы умножаем полученные от банка за полгода 50 рублей на 2
Будем считать, что в инвестиционном портфеле Н.Кошелькова нет вложений повышенного риска. Это значит, что каждый месяц стоимость активов Никиты будет увеличиваться на 1/12 от годового прироста в размере 10%. Кроме этого, каждый месяц к активам Никиты будет прибавляться 3000 рублей, то есть те деньги, которые мы записали в расходы по статье «Инвестиции».
Давайте теперь составим прогноз прироста активов.
Таблица 10: Прогноз прироста активов Н.Кошелькова
На всякий случай дадим комментарий на тему «что это за цифры в таблице и откуда они взялись».
• «Начальные» – это стоимость активов, которые есть в наличии у Н.Кошелькова на данный момент. То есть 400 евро (оцененные по 45 рублей за евро) и паи ПИФов на 20 950 рублей.
• «Новые вложения» – это суммы, которые Никита каждый месяц тратит на создание активов, то есть те суммы, которые проходят в финансовом плане в расходах по статье «Инвестиции».
• «Сумма без учета процентов» – это сумма «Новых вложений» в текущем месяце и итоговой стоимости активов в предыдущем месяце.
• «Прирост» – это увеличение рыночной стоимости активов исходя из предположения, что они будут расти с темпом 10% в год. Цифра в этой графе равна 1/12 от 10% стоимости активов прошлого месяца. Конечно, это весьма приблизительный прогноз, но, на мой взгляд, нам вполне достаточно этой точности.
• «Итого» – ну это, я думаю, понятно и без комментариев. Это, собственно, и есть прогноз стоимости активов в соответствующем месяце.
Мы не рассматриваем вопрос о том, во что стоит вкладывать деньги. Единственная рекомендация от меня здесь – это то, что сумма в размере необходимого «запаса прочности», о котором мы говорили выше в этой главе, должна быть размещена на депозитах в надежном банке. То есть эта сумма должна быть относительно легко доступна и этими деньгами мы не можем рисковать. Вклады в банках защищены государством в лице Агентства по страхованию вкладов, и деньги с депозита мы можем забрать в любой момент.
Все, что у нас есть сверх «запаса прочности», может быть размещено в более рискованные и более доходные активы. Выбор активов зависит в существенной степени от наших будущих долгосрочных планов, о которых мы поговорим далее.
Глава 8. Денежный поток
Небольшое лирическое отступление.
Во многих книгах по личным финансам встречается выражение «Денежный поток». Что же это такое?