Личный финансовый план: инструкция по составлению
Шрифт:
Еще один взгляд на ситуацию с покупкой автомобиля. Если сравнивать варианты с покупкой на свои (с использованием инвестиций или без) и на заемные деньги, то очевидно, что в случае, когда мы используем свои, у нас существенно больше простор для маневра. Наши руки не связаны обязательствами по выплате кредита, у нас всегда есть запас наличности. В случае непредвиденных обстоятельств мы будем чувствовать себя существенно комфортнее без давления кредиторов. А платой за этот комфорт является отложенная на некоторое время реализация цели.
Вернемся к
Но всегда ли решение вкладывать в максимально доходные активы верно? Как мы говорили, вложения в наиболее доходные активы связаны с наибольшим риском. А чем выше риск, тем выше вероятность получения результата, заметно отличающегося от ожидаемого.
Если мы вкладываем деньги в рискованные активы, мы должны быть готовы к тому, что в ситуации кризиса на финансовых рынках наши активы быстро потеряют свою стоимость.
Таблица 16 показывает, какие убытки мы можем получить в случае потрясений на финансовых рынках при вложении денег в активы с различным уровнем риска.
Таблица 16: Влияние негативных событий на стоимость активов с различным уровнем риска
Какие выводы мы должны сделать из Таблицы 16?
Во-первых, вероятность того, что проблемы на финансовых рынках могут разрушить наши планы тем выше, чем выше уровень риска наших активов.
Во-вторых, если мы постоянно инвестируем определенную сумму денег, то даже в случае существенных потерь в какой-то момент времени через некоторое время ситуация выправляется и мы оказываемся в выигрыше.
В третьих, обратите внимание на абсолютную величину убытков в Таблице 16. Если для Вас мучительно больно потерять 155 000 рублей, то вариант с инвестициями в «Активы 3» Вам не подходит. Подумайте об убытках в 45 000 рублей. Потом о 14 000 рублей. Если Вы не готовы потерять даже 14 000 рублей, то инвестиции – это не ваш выбор.
Абсолютно любые инвестиции связаны с риском, а значит, существует вероятность получения убытков вместо ожидаемой прибыли.
Но если мы собираемся реализовать какую-либо серьезную цель и накапливаем для этого ресурсы, то, отказываясь от инвестиций, мы соглашаемся с тем, что мы АБСОЛЮТНО ТОЧНО будем терпеть убытки вследствие инфляции. И что еще обиднее, отказ от инвестиций не избавляет нас от рисков. Хранение денег дома связано с возможностью потерь вследствие квартирной кражи, пожара и тому подобных неприятных событий.
Выбор инвестиционного инструмента – задача не из самых легких. Чтобы подобрать оптимальный вариант, возможно, имеет смысл обратиться к профессиональному
1. Нужно определиться с уровнем допустимых потерь.
2. Нужно принять решение о сроках инвестирования.
Что значит «определить уровень допустимых потерь»?
Когда мы принимаем решение вложить деньги в какие-либо активы (например, в ценные бумаги), мы, конечно же, предполагаем, что в результате наших операций денег прибавится. Но мы должны быть готовы к тому, что вместо прироста денег мы столкнемся с реальными убытками. И если мы заранее не предпримем никаких мер по ограничению потенциальных убытков, размеры потерь могут превысить все мыслимые нами пределы...
Вполне возможно ограничить возможные убытки в пределах заранее заданной величины. То есть, если Вы решили, что максимально допустимый для Вас убыток равен 20% от вложенной суммы, то, в случае неблагоприятной ситуации на финансовом рынке, можно сделать так, чтобы убытки не превысили эту величину.
Итак, нужно решить, сколько Вы готовы потерять.
«Нисколько!», – скажете Вы.
Тоже вариант. Если Вы придете к финансовому консультанту с таким решением об уровне допустимых потерь, то он, нисколько не смутившись, выработает для Вас соответствующую стратегию. Доходность такой стратегии вряд ли будет превышать уровень доходности банковского депозита в крупном надежном банке.
Если хочется получить доходность повыше, то придется смириться с возможностью потерь.
Итак, еще раз повторяю, нужно решить, сколько Вы готовы потерять.
Один из способов принять такое решение – это представить себе, как Вы будете себя чувствовать, если завтра потеряете какую-то сумму денег.
То есть, садитесь в мягкое кресло, берете рюмочку коньячка и лимончик (чашечку ароматного кофе, чайничек тонизирующего чая или чего-там-еще-полагается для создания умиротворенного состояния) и начинаете размышлять: вот если я потеряю завтра 10 000 рублей, то как я себя буду чувствовать?
Если ощущений не испугались, то увеличиваете цифру. Размышляете над своим самочувствием в случае потери 15 000 рублей, 20 000 рублей... И так постепенно доходите до суммы, потеря которой покажется для Вас неприемлемой.
Это субъективный метод. Есть и более объективный способ.
Представим себе, что мы составили финансовый план, в котором через пять лет мы должны достигнуть какой-то очень важной для нас цели. Например, что мы должны заплатить за образование ребенка и это будет стоить 100 000 рублей. И мы видим по плану, что к этому моменту мы способны накопить 120 000 рублей. Это означает, что наш уровень допустимых потерь составляет 20 000 рублей. Потери в большем размере разрушат наши планы.
Теперь давайте разберемся с вопросом о сроках инвестирования.