Новые финансы: блокчейн, DeFi, Web3 и криптовалюты
Шрифт:
• ликвидность – из-за меньшего числа пользователей и поддержки ограниченного количества торговых пар на децентрализованных биржах более высокая волатильность и медленное время исполнения ордеров;
• пользовательский опыт – для новичков DEX могут показаться довольно сложными в использовании из-за требования знаний основ технологии блокчейн, управления кошельками и смарт-контрактов. Кроме того, по сравнению с CEX на биржах DEX могут отсутствовать передовые торговые инструменты и привычная многим поддержка клиентов;
• интероперабельность –
По мере расширения криптовалютной экосистемы появились разнообразные типы бирж, которые удовлетворяют различным потребностям трейдеров. Одним из ключевых различий между криптовалютными биржами является то, поддерживают ли они операции обмена между фиатными деньгами и криптовалютой (Fiat-to-Crypto) или только между криптовалютами (Crypto-to-Crypto). В данном разделе мы рассмотрим основные характеристики, преимущества и ограничения бирж, поддерживающих как обмен фиата на криптовалюту, так и криптовалюты на криптовалюту.
Фиатные криптобиржи, такие как Coinbase, Kraken и Bitstamp, позволяют пользователям покупать и продавать криптовалюты с помощью фиатных денег. Эти биржи выступают в качестве моста между традиционной финансовой системой и миром криптовалют, давая возможность людям входить и выходить на рынок, используя свою национальную валюту (доллары, евро, иены и т. д.).
Преимущества бирж Fiat-to-Crypto:
• доступность – возможность свободно обменивать обыкновенные деньги на цифровые активы предоставляет пользователям простой и удобный способ выхода на криптовалютный рынок, что способствует более широкому распространению криптовалют;
• разнообразие торговых пар – позволяют торговать различными криптовалютами за местную фиатную валюту, благодаря чему люди могут создавать разнообразные и индивидуальные портфели, соответствующие их инвестиционным предпочтениям.
Недостатки бирж Fiat-to-Crypto:
• соответствие нормативным требованиям – данные биржи обычно подчиняются строгим нормативным требованиям, что может повлиять на конфиденциальность пользователей и ограничить доступность определенных криптовалют или торговых пар. Чтобы соответствовать нормативным требованиям, эти биржи часто применяют строгие процедуры проверки личности, которые могут отнимать много времени и быть инвазивными для пользователей;
• комиссии – подобные биржи часто взимают более высокие комиссии за ввод, вывод и конвертацию фиатных средств по сравнению с транзакциями криптовалют. Со временем эти комиссии могут увеличиваться, особенно для активных трейдеров.
Биржи криптовалют, например Binance, Poloniex и KuCoin, специализируются на торговле исключительно криптовалютами. Эти платформы не поддерживают операции
Преимущества бирж Crypto-to-Crypto:
• более широкий выбор криптовалют – предоставляет пользователям более широкий спектр торговых и инвестиционных возможностей;
• более низкие комиссии – низкие торговые комиссии достигаются за счет отсутствия необходимости работать с фиатными деньгами, что делает данные биржи более рентабельными для активных трейдеров.
Недостатки бирж Crypto-to-Crypto:
• доступность – биржи криптовалют могут быть менее доступными для новичков, поскольку для торговли необходимо, чтобы пользователи уже владели криптовалютой, а это создает дополнительный барьер для тех, кто хочет выйти на криптовалютный рынок;
• волатильность – на биржах криптовалют пользователи могут остро ощущать повышенную рыночную волатильность, поскольку на платформе отсутствует возможность конвертировать свои цифровые активы обратно в фиатные валюты. В таких случаях пользователям может потребоваться перевести свои активы на криптовалютную биржу или использовать так называемые стейблкоины (о которых мы подробнее поговорим в следующей главе) в качестве временного средства сохранения стоимости в периоды колебания рынка.
Следует отметить, что как фиатные криптовалютные биржи, так и криптовалютные биржи отвечают различным торговым потребностям и предпочтениям трейдеров. Хотя биржи, торгующие и фиатом, и криптовалютами, обеспечивают большую доступность и поддержку фиатных валют, они могут быть подвержены более жесткому регулированию и высоким комиссиям. С другой стороны, биржи, ориентированные на криптовалюты, предлагают широкий выбор криптовалют и низкие комиссии, однако имеют более высокий порог входа. Понимание преимуществ и ограничений каждого типа бирж может помочь пользователям принять взвешенное решение в соответствии с их потребностями и целями.
Растущая экосистема криптовалютных кошельков
По мере развития криптовалютной экосистемы появилось множество вариантов кошельков для удовлетворения различных потребностей пользователей. Один из таких вариантов – горячий кошелек, который предлагает удобное и простое в использовании решение для хранения, отправки и получения криптовалют. В этом разделе мы рассмотрим основные характеристики горячих кошельков, а также их преимущества и недостатки.
Горячие кошельки – это цифровые кошельки, подключенные к интернету, позволяющие пользователям быстро и легко получать доступ к своим криптовалютам и управлять ими. Доступ к горячим кошелькам реализован через различные платформы, такие как браузеры, настольные приложения или мобильные устройства. Примерами горячих кошельков являются программные кошельки Exodus и MyEtherWallet, а также мобильные кошельки Trust Wallet и Coinomi.
Горячие кошельки имеют ряд таких преимуществ, как: