Пора подниматься!

Кийосаки Ким

Опционы – еще один метод хеджирования, используемый инвесторами на рынке акций. Опцион представляет собой право, но не обязанность купить (колл– опцион) или продать (пут– опцион) акции по заранее согласованной цене в течение определенного времени или в конкретный день.

Опцион представляет собой хорошую страховку на тот случай, если события пойдут не так, как вы рассчитывали, например если в случае покупки колл-опциона курс акций не вырастет, как вам того хотелось бы. За эту страховку приходится платить, но по сравнению со стоимостью самих акций ее стоимость невелика. Например, акции могут котироваться по 30 долларов за штуку, а опцион

обойдется вам в 1 доллар. Если стоимость акций упадет на 10 долларов, вы, отказавшись от покупки, потеряете лишь 1 доллар вместо 10. Таким образом, опцион оберегает вас от возможных потерь. Если же курс акций возрастет, вы сможете купить их по более низкой, заранее согласованной цене. Грамотное использование опционов – целая наука.

Два слова, которые вы обязательно полюбите

Прирост капитала, денежный поток, хеджирование – в мире инвестиций для всего есть время и место. Я использую и то, и другое, и третье. Однако с точки зрения достижения финансовой независимости и бесконечного богатства два моих самых любимых слова – это

ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК.

Денежный поток – это доход, который вы получаете ежемесячно, не ударив пальцем о палец, потому что создается этот доход не вашим трудом, а принадлежащими вам активами, или инвестициями. Денежный поток еще называют пассивным доходом. Это не значит, что вы должны пренебрегать инвестициями, которые обеспечивают прирост капитала или служат инструментом хеджирования. Все они важны. Но главное внимание в процессе построения бесконечного богатства должно быть сосредоточено все же на денежном потоке. Почему? По трем причинам:

Большинство людей в наше время не в состоянии накопить за счет своего труда достаточно средств для безбедной жизни на пенсии. Это не просто трудно; я бы сказала, что это невозможно. К сожалению, слишком многие люди, которым по возрасту скоро предстоит идти на пенсию, обнаруживают, что просто не могут себе этого позволить. Они вынуждены продолжать работать до конца своих дней – в самом буквальном смысле.

Выручить в этой ситуации вас может только пассивный доход, ежемесячно получаемый вами, пока вы владеете активами, порождающими этот доход.

Например, когда мы с Робертом решили отойти от дел в 1994 году, наши сбережения были совсем не велики. Правильнее сказать, они были совсем маленькие. Акций у нас было очень мало, вложений во взаимные фонды не было вовсе, как и сбережений на счетах 401(k). Зато у нас был ежемесячный денежный поток в размере 10 тысяч долларов, обеспечиваемый нашими инвестициями, прежде всего в недвижимость. На жизнь мы тратили не более 3 тысяч долларов в месяц, поэтому могли с полным на то основанием считать себя финансово свободными. Пассивный доход с избытком перекрывал все наши потребности. То же самое – но только в гораздо больших масштабах – мы можем сказать о себе и сегодня.

Я предпочитаю держать ситуацию под контролем. Мне не нравится вкладывать деньги туда, где у меня нет никакого контроля над своими вложениями. Я не увлекаюсь спекулятивной куплей-продажей акций и недвижимости, потому что не умею предугадывать, когда лучшее время покупать и когда лучшее время продавать. Я не настолько умна. Денежный поток, который я получаю от своих инвестиций, не зависит от суточных колебаний рынка. Я не в состоянии контролировать рыночную конъюнктуру. Зато умею управлять недвижимостью, которая мне принадлежит. И своим бизнесом. Акции у нас с Робертом есть, но в основном это акции наших собственных предприятий. И хотя я не могу влиять на то, сколько нефти даст скважина, в которую мы вложили деньги, у меня есть право и возможность в любое время дня и ночи снять трубку и позвонить руководству нефтедобывающей компании.

Я хочу сама решать, когда мне работать, а когда отдыхать. Достичь такого уровня денежного потока, которого с лихвой хватало бы на

удовлетворение всех моих жизненных потребностей, я могу гораздо легче и быстрее, чем собрать сумму, которой хватило бы, чтобы жить на эти деньги до конца своих дней. Наличие пассивного дохода также позволяет мне заниматься действительно тем, что мне нравится, поскольку надо мной не довлеют финансовые соображения.

Из денежного потока рождается денежный поток

Из денежного потока рождается еще больший денежный поток. Первым моим капиталовложением, породившим денежный поток, была покупка маленького домика с двумя спальнями и одной ванной в Портленде в 1989 году. Средняя величина денежного потока составила целых 50 долларов в месяц. Разумеется, это не много, но для начала вполне нормально. Ведь первый шаг, как известно, самый трудный. Я не знала, смогу ли сделать все как следует. Я очень боялась.

Так что эти 50 долларов имели для меня гораздо большую ценность. Это был первый, самый трудный и самый важный шаг к созданию того денежного потока, которым я наслаждаюсь сегодня. А затем, на каком-то этапе вашей инвестиционной жизни, наступает момент, когда денежный поток, порождаемый предыдущими вложенииями, не только обеспечивает ваши жизненные потребности, но и позволяет делать новые инвестиции. За счет пассивного дохода вы покупаете новые активы, которые, в свою очередь, обеспечивают вас дополнительным пассивным доходом. Вот где кроется ключ к богатству. Чтобы вымостить дорогу в финансовый рай, необходимо понять две вещи:

1. Вы должны заранее представлять себе, что может дать вам то или иное капиталовложение: денежный поток, прирост капитала, хеджирование или комбинацию этих факторов.

Акции могут обеспечить вам денежный поток в форме дивидендов. Если цена акций возрастает и вы продаете их с прибылью, то это обеспечивает вам прирост капитала.

Вы можете приобрести 100 унций серебра с целью страхования своих сбережений в условиях обесценивания доллара. Если же серебро резко подорожает и вы решите его продать, это будет прирост капитала.

Мы с Робертом купили 10 квартир в 300-квартирном жилом доме, который надо было преобразовать в кондоминиум, и они обеспечили нас денежным потоком после того, как мы сдали купленные квартиры в аренду владельцам дома, чтобы они служили моделью для других потенциальных покупателей. Когда проект был доведен до конца и квартиры распроданы, мы свои 10 квартир тоже продали – с прибылью, то есть с приростом капитала. Вырученные деньги мы сразу же реинвестировали в другой многоквартирный комплекс, который принадлежит нам по сей день, принося стабильный денежный поток. Здесь в пределах одной сделки денежный поток сменился приростом капитала и снова денежным потоком. В данном случае важно то, что мы еще до продажи тех 10 квартир знали, куда будут вложены вырученные деньги.

Помните: если вы не знаете, куда вложите деньги, еще до того, как их получите, они пропадут.

2. Вы должны решить, какой результат хотите получить от своих капиталовложений – денежный поток, прирост капитала или хеджирование.

В чем состоит ваш план? Какова ваша цель? Чего вы хотите?

Когда я еще делала первые шаги на пути к финансовой свободе, у меня была четкая программа: покупать два объекта недвижимости в год на протяжении 10 лет. К концу 10-летнего периода у меня в собственности должно было находиться 20 единиц недвижимости, каждая из которых обеспечивала денежный поток. Наличие цели хорошо тем, что, когда вы совершенно ясно представляете себе, чего хотите, и работаете в этом направлении, часто случаются чудеса. Как говорит моя подруга, проповедница Пола Уайт, «когда вы знаете, чего хотите, Бог шлет вам благоприятные возможности». Я этих возможностей не упустила, и для достижения моей стратегической цели мне потребовалось не 10 лет, а всего 18 месяцев. Все получилось гораздо быстрее потому, что, когда я еще только ставила перед собой цель, я вообще не была уверена, что достигну ее. Но, вплотную приступив к работе, я освоила новые стратегии, которые значительно ускорили весь процесс.