Провокационные методы микроинвестирования
Шрифт:
Как правильно, скальпинг характеризует агрессивные счета, мартин - умеренные (но с большим «скрытым» риском), а трендовая стратегия говорит о консервативном стиле торговли.
Стратегия и тактика ПАММ-инвестирования
Теперь вы имеете некоторое представление о том, что такое ПАММ-счета, каковы их виды, познакомились с основными брокерами, знаете, каким рискам подвержены ваши вклады и как эти риски сократить. В заключение хочу вас познакомить с некоторыми приемами,
Диверсификация по типу ПАММов
И первое стратегическое решение, которое Вам нужно принять, будет диверсификация ваших средств. По разным ПАММ-счетам и даже ПАММ-площадкам. И в этом разделе я предоставлю вам ряд техник управления своим портфелем.
Как вы, наверно, уже понимаете, лучшее решение – это сочетание в портфеле консервативных, умеренных и агрессивных счетов. Большую часть портфеля следует доверить консервативным управляющим, а меньшую – агрессивным, так как их относительная потенциальная доходность выше, значит, может сравняться с доходностью консервативных счетов, а в случае просадки не скажется серьезно на состоянии вашего портфеля.
Можно диверсифицировать счета и по валюте, у многих трейдеров имеются счета с одинаковой стратегией и открытые в разных валютах. Если часть вашего портфеля будет вложена в евро и рублевые счета, то вы будете готовы к изменениям курса доллара. Кстати, Альпари предлагает держать счета еще и золоте.
Также советую распределять счета по нескольким брокерам. Например, у меня открыты счета на двух основных площадках: FX-Trend и Alpari. На первой я в основном зарабатываю деньги, а на второй начинал свою деятельность, потому что там огромное множество инструментов для анализа ПАММа со всех параметров
Инвестиционный горизонт
Вторым решением в вашей стратегии станет временной период, на который вы готовы вложить свои средства, – горизонт инвестирования.Это решение вы принимаете в основном на основании вашего личного финансового плана и результатов, которые хотите получить от вклада.
Горизонт бывает краткосрочным (до месяца), среднесрочным (от нескольких месяцев до года) и долгосрочным (более года). Более того, горизонт может варьироваться для разных частей вашего портфеля. Например, вы краткосрочно инвестируете в агрессивные счета, а полученную прибыль распределяете по умеренным и консервативным счетам.
Тактика инвестирования
На распределении средств по счетам и площадкам ваше участие в работе ваших финансов не заканчивается. Грамотный инвестор отслеживает состояние своего портфеля на протяжении всего срока инвестирования: регулярно пересматривает его составляющие и совершает ребалансировку, если это необходимо.
Здесь возможны несколько тактик. Существуют следующие приемы, которые
Периодическая ребалансировка портфеля
Допустим, вы имеете равные доли по $1000 в 10 ПАММах. Через месяц вы проверяете результаты и видите, что какие-то из них принесли больше прибыли, какие-то меньше, какие-то и вовсе находятся в просадке.
Со временем агрессивные счета по размеру могут догнать консервативные, а значит, Ваша относительная угроза для портфеля от них увеличится. Значит, необходимо проводить периодическое перераспределение средств таким образом, чтобы доли снова были в первоначальном соотношении.
Что это дает? Взглянем на преимущества ребалансировки на примере. Предположим, что два счета имеют следующий график прибыли (точками выделены окончания торговых периодов):
Посмотрим на цифры на оси ординат: они показывают баланс счета в долларах, изначально на каждом счету было по $1000. Если не использовать ребалансировку, то события будут развиваться по следующему сценарию:
Есть 2 счета, А и Б, и на каждом по $1 000
А: $1 000
Б: $1 000
А + Б = $2 000
Закончился первый торговый период
А: $1 500
Б: $3 000
А + Б = $4 500
Закончился второй торговый период
А: $3 500
Б: $1 500
А + Б = $5 000
Завершился третий торговый период
А: $4 000
Б: $3 200
А + Б = $7 200
Теперь посмотрим, чтобы было бы, если бы инвестор пользовался ребалансировкой в конце каждого периода таким образом, что средств на счетах снова становилось поровну:
Снова 2 счета, А и Б, по $1 000 на каждом
А: $1 000
Б: $1 000
А + Б = $2 000
Завершился первый торговый период
А: $1 500
Б: $3 000
А + Б = $4 500
Инвестор производит ребалансировку до равных долей
А: $2 250
Б: $2 250
Завершился второй торговый период
А: $5 250
Б: $1 125
А + Б = $6 375 (чувствуете разницу?)
Инвестор снова делает ребалансировку
А: $3 187,5
Б: $3 187,5
Завершился третий торговый период
А: $3 642
Б: $6 798
А + Б = $10 440
Не правда ли, серьезная разница? Смысл ребалансировки в том, чтобы доливать в счета, которые находятся в просадке, с расчетом на то, что после просадки они обычно хорошо растут. А значит, чем больше денег там в момент подъема, тем выше наш доход с того же движения на графике счета.