Руководство богатого папы по инвестированию
Шрифт:
Создавать рычаги управления
Деньги, которые вы инвестируете и которыми рискуете как владелец частного бизнеса, — это ваши деньги. Если у вас есть еще и внешние инвесторы, вы, как их доверенное лицо, должны наилучшим образом распоряжаться их инвестициями, но при этом вы сами управляете инвестициями, а также имеете доступ к внутренней информации.
Покупать рычаги управления
Кроме создания собственного бизнеса, вы можете стать инвестором изнутри, купив контрольный пакет акций в уже существующей компании. Купив большинство
Если вы уже владеете бизнесом и хотите расширить его, то можете приобрести другой бизнес путем слияния или поглощения. Слияние и поглощение заключают в себе слишком много важных вопросов, чтобы их здесь обсуждать. Отмечу лишь, что для того чтобы эти операции были осуществлены правильно, очень важно получить компетентную консультацию в области права, налогообложения и бухгалтерского учета, прежде чем осуществлять приобретение, слияние или поглощение.
Если, будучи инвестором изнутри, вы хотите стать высшим инвестором, то должны принять решение о продаже части или всего своего бизнеса. Следующие вопросы могут помочь вам в принятии решения:
1. Вы по-прежнему увлечены своим бизнесом?
2. Хотите ли вы начать другой бизнес?
3. Хотите ли вы уйти на отдых?
4. Является ли ваш бизнес доходным?
5. В состоянии ли вы справиться с темпами роста вашего бизнеса?
6. Требует ли ваша компания больших вливаний капитала, которые лучше всего могут быть обеспечены путем продажи акций или слияния с другим бизнесом?
7. Имеется ли в распоряжении вашей компании достаточно денег и времени, чтобы вывести компанию на фондовый рынок?
8. Можете ли вы лично оставить в стороне ежедневные дела компании, чтобы заняться переговорами о продаже или открытом акционировании, при этом не нанеся ущерба деятельности компании?
9. Расширяется или сокращается отрасль экономики, к которой принадлежит ваш бизнес?
10. Как могут повлиять ваши конкуренты на продажу или открытое акционирование?
11. Если ваш бизнес силен, можете ли вы передать его своим детям или другим членам семьи?
12. Имеются ли среди членов вашей семьи хорошо подготовленные и сильные менеджеры, которым можно было бы передать бизнес?
13. Требует ли ваш бизнес менеджерских навыков, которых у вас не хватает?
Многие инвесторы изнутри вполне довольны тем, что управляют своим бизнесом и портфелями инвестиций. Они не намерены продавать ни часть своего дела посредством открытого или закрытого акционирования, ни весь бизнес целиком. Именно такого рода инвестором стал лучший друг Роберта Майк. Его вполне устраивает то, что он управляет финансовой империей, которую построили он и его отец.
Глава 26.
Высший инвестор — это такой человек, как Билл Гейтс или Уоррен Баффет. Такой инвестор создает гигантские компании, в которые стремятся инвестировать другие инвесторы. Высший инвестор — это человек, создающий актив, который становится настолько ценным, что для миллионов людей он стоит в буквальном смысле миллиарды долларов.
И Гейтс, и Баффет стали богатыми не потому, что получали высокие зарплаты, и не благодаря своей продукции, а потому, что построили огромные компании и вывели их на фондовый рынок.
Пусть лишь немногие из нас когда-либо создадут свой «Microsoft» или "Berkshire Hathaway", но возможность создать небольшой бизнес и стать богатыми, проведя частную или публичную подписку на акции, есть у всех.
Богатый папа любил говорить: "Некоторые строят дома, чтобы продавать. Другие делают машины. Но самая высшая цель — создать бизнес, частичками которого захотят владеть миллионы людей".
1. Управление собой.
2. Управление отношениями доходы—расходы и активы—пассивы.
3. Управление руководством инвестицией.
4. Управление налогами.
5. Управление тем, когда покупать и когда продавать.
6. Управление брокерскими операциями.
7. Управление ФСД (юридической формой организации, сроками уплаты налогов, характером дохода).
8. Управление условиями контрактов.
9. Управление доступом к информации.
10. Управление возможностью отдавать, филантропией,
перераспределением богатства.
1. Образование.
2. Опыт.
3. Остаточные (избыточные) деньги.
В выходе на фондовый рынок есть свои достоинства и недостатки, которые мы детально обсудим в дальнейшем. Сейчас я приведу основные плюсы и минусы первоначального публичного предложения (IPO).
Плюсы:
1. Позволяет владельцам бизнеса «обналичить» какую-то часть бизнеса. Например, Пол Аллен, первый партнер Билла Гейтса, продал часть своих акций компании «Microsoft», чтобы купить компании кабельного телевидения.
2. Позволяет привлечь капитал для расширения бизнеса.
3. Позволяет оплатить долги компании.
4. Позволяет повысить чистую стоимость компании.
5. Позволяет компании предложить своим сотрудникам в качестве поощрения опционы на покупку акций компании.
Минусы:
1. Ваши операции становятся открытыми. Вы вынуждены предоставлять общественности информацию, которая ранее была закрыта.
2. IPO обходится очень дорого.
3. Ваше внимание отвлекается от управления текущими делами бизнеса на обеспечение всего того, что является необходимыми атрибутами открытой компании.