Сотворение России. Национальная идея и стратегия общественного созидания
Шрифт:
При этом субъектами, осуществляющими управление активами, в чистом виде, выступают различного рода финансовые учреждения, банки и компании.
Целями нашего спецкурса, в конечном счете, является изложение форм и способов взаимодействия деятельностей производственного и финансового характера для достижения более высокой эффективности, надежности и устойчивости работы промышленных предприятий и экономического развития территорий.
Предметом управления активами являются сами активы, проявляющиеся в различных видах и формах. Таких форм и видов активов имеется великое множество, и в нашем изложении будут представлены лишь некоторые из них. Так в практической деятельности в качестве предмета управления
q авуары и банковские активы;
q денежные средства и валюта;
q кредиты, депозиты и другие банковские вклады;
q драгоценные металлы и камни;
q материальные активы (земля, недвижимость и другие формы собственности);
q права пользования (аренда, лизинг);
q товары и продукты, а также многое другое.
Для полноценного понимания того, как осуществляется управление активами в повседневной практике, нам необходимо познакомится с таким понятием, как инструменты управления активами.
За длительный период становления международной финансовой системы человечество накопило огромный опыт в управлении активами, выработав целый комплекс специальных инструментов, позволяющих осуществлять эту деятельность в максимально удобной форме.
Таким образом, закрепленные в практике управления активами формы документов, регламентированные соответствующими законодательными актами, называются финансовыми инструментами.
Таких инструментов также насчитывается великое множество, и в данном спецкурсе, в качестве примера, будут названы только некоторые из них.
Самым известным финансовым инструментом являются сами деньги, выпущенные в металлической или бумажной форме. Наряду с денежными знаками или ассигнациями в практике управления активами широко применяются ценные бумаги: векселя, депозитные сертификаты, облигации, закладные, сертификаты об ответственном банковском хранении ценностей, банковские гарантии определенных форматов, государственные долговые обязательства, аккредитивы, акции, варранты, опционы, фьючерсы и т. п.
Использование каждого конкретного финансового инструмента в процессе управления активами производится в соответствии с тщательно регламентированными процедурами, согласованными на международном уровне.
В связи с особой важностью данного вопроса для организации практического управления активами компании или территории, выделим его в отдельную тему, а теперь, прежде чем перейти к рассмотрению следующего раздела нашего спецкурса, остановимся на том, какое место в настоящее время занимает проблема управления активами в нашей стране.
Для надлежащего выяснения данного вопроса мне пришлось изрядно покопаться практически во всех существующих сегодня информационных базах данных.
Прямое упоминание об управлении активами на законодательном уровне удалось найти лишь в Постановлении Государственной Думы Федерального собрания Российской Федерации от 1 апреля 1998 года № 2340-IIГД «О проекте Федерального закона «Об управлении государственными внешними и финансовыми активами, унаследованными Российской Федерацией»».
В проекте этого закона определялся порядок управления внешними активами страны:
«Глава II. УПРАВЛЕНИЕ ВНЕШНИМИ АКТИВАМИ
Статья 8. Порядок управления внешними активами
1. Управление внешними активами включает деятельность по:
а) защите прав и интересов Российской Федерации в отношении внешних активов;
б) выявлению внешних активов;
в) государственному учету и регистрации внешних активов;
г) совершению сделок и принятию исполнения обязательств в отношении внешних активов;
д) принятии мер по возврату внешнего долга иностранными государствами
е) координации действий, предусмотренных подпунктами "а" – "г" настоящей статьи.
2. Управление внешними активами осуществляет специально уполномоченный федеральный орган исполнительной власти или специализированный государственный банк Российской Федерации.
В управлении внешними активами в установленном настоящим Федеральным законом и другими нормативными правовыми актами Российской Федерации порядке участвуют органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органы местного самоуправления, граждане Российской Федерации, иностранные граждане, российские и иностранные юридические лица.
3. Управление внешними активами осуществляется в соответствии с федеральным законом о федеральном бюджете.
4. Доходы от внешних активов направляются в федеральный бюджет».
Я специально привел один из разделов проекта Федерального закона полностью, чтобы было возможно увидеть, насколько расплывчатым и поверхностным выглядит предложенный в законе порядок управления государственными внешними активами.
Но даже этот закон так и не был принят Государственной думой и остался лишь в проекте.
К настоящему времени вопросы управления активами в неявном виде содержаться в законодательных актах, относящихся к деятельности негосударственных пенсионных фондов, организованного рынка ценных бумаг, паевых инвестиционных фондов и страховых организаций.
Как можно видеть, все эти финансовые учреждения и компании, занимаются вопросами управления активами не для пользы производственных предприятий, а для специальных целей, прежде всего для целей извлечения собственной прибыли. Исключение составляют лишь паевые фонды, доля деятельности которых в стране сегодня весьма незначительна.
Среди множества финансовых компаний, зарегистрированных в стране, деятельность которых, так или иначе, сопряжена с управлением активами, было найдено меньше десятка, и то, исключительно привязанных к сфере деятельности негосударственных пенсионных фондов.
Но, несмотря на то, что пока еще управление активами не вошло широко в повседневную практику работы каждой компании, каждого акционерного общества, каждого региона, перейдем к вопросам систематизации и классификации активов, так как без этого, даже начать организацию деятельности по управления активами, весьма затруднительно.
Классификация активов
Организация деятельности, направленной на создание территориальных и корпоративных систем управления активами, а в последующем, на обеспечение их нормального, то есть надежного и устойчивого функционирования, предполагает необходимость понимания возможности структурирования и систематизации активов, основанных на выделении важнейших для этой деятельности признаков.
Прежде всего, остановимся на разграничении в понимании таких широко применяемых экономических терминов как ресурсы (запасы) и активы.
Где проходит граница, за которой ресурс становится активом, а актив не может считаться предметом финансового управления?
Эта граница пролегает в поле гносеологического понимания, а также в различиях сущности функционирования экономических и финансовых систем.
Вместе с этим, существо и практическое значение проблемы управления активами на корпоративном и на региональном уровнях, также как и понимание необходимости и экономической полезности осуществления данного вида деятельности в повседневной практике, в настоящее время, определяется и рядом факторов культурно-исторического порядка.