Спорим на ужин или финансовое пари
Шрифт:
Вот мы и добрались до понятия ликвидности активов и пассивов. Ликвидность – свойство быть быстро проданным по рыночной цене. Это важно, особенно когда очень срочно нужны деньги. Экономисты делят товары на высоколиквидные, которые можно продать в течение нескольких дней. Например, деньги, валюта, особенно которую используют во многих странах. Американские доллары лучше в этом плане, чем австралийские или канадские. Далее идут низколиквидные, которые можно продать в течение нескольких недель. Сюда можно отнести недвижимость, там нужно ждать, пока найдется покупатель. Желательно, чтобы она выросла в цене, и сложно предугадать, будет ли она вообще востребована у покупателей. Продать «трешку» сложнее чем «однушку». И, в конце концов, есть неликвидные, продажа которых может занять дольше нескольких месяцев и больше: коллекция украшений или непопулярный автомобиль, например.
– Чем проще обменять вещь на деньги, тем они ликвиднее? – Решил подкрепить свое суждение Евгений.
– Именно! Еще на ликвидность влияет множество факторов, тех же, что влияют на спрос: сезонность, мода, климат, политическая обстановка, экономическая ситуация. Зимой проще продать зимнюю обувь или лыжи, летом – велосипед. Что-то выходит из категории нужных вещей: например, люди, купившие «про запас» бытовую технику, не могут продать ее даже за половину цены покупки. Слишком быстро в этой категории меняются поколения. Или, например, снаряжение, которое было необходимо где-то в поездках за рубежом. Из-за политической ситуации и невозможности поехать, его ликвидность и стоимость теперь уже не та, что прежде.
– И в какой пропорции тогда лучше выбрать правильное соотношение между тем, что ликвидно, и тем, что выгодно, но не рискованно? – Думаю, я задал очень интересный вопрос.
Прежде чем перейти к соотношению, нам нужно оценить все, чем мы владеем по трем параметрам. Ликвидность, то есть насколько быстро можно превратить актив в живые деньги. У депозита в банке ликвидность очень высокая, деньги можно получить мгновенно, а квартира в кризис может зависнуть на несколько месяцев.
Доходность: к примеру, если мы сдаем квартиру в аренду, то доходность примерно 4%, банковский депозит – 8%. Коммерческая недвижимость приносит 10–15%, но «выйти» из нее гораздо труднее.
А еще не стоит зацикливаться на интересе доходности, упуская из вида ликвидность и риски. Какова вероятность, что вы потеряете вложенные деньги – частично или полностью? Потерять «однушку» гораздо сложнее, чем акции.
Умные люди в дорогих костюмах рекомендуют разделить все на три части. Первая часть – это ваша подушка безопасности, классически она составляет 10% от активов. Для нее характерна максимальная ликвидность, чтобы в случае необходимости можно было мгновенно воспользоваться ей в кризисной ситуации, без промедления, без затрат времени на поиск покупателя. Риски в этой части минимальные. Например, депозит в госбанке или наличные деньги. Все это устойчиво к потрясениям и кризисам. Соответственно, доходность нулевая или близкая к таковой. И это плата за высокую ликвидность и низкие риски.
Вторая часть – то, что будет генерировать основную доходность. Берем 80% от активов в эту категорию. Здесь выбора и вариантов больше. Ликвидность средняя, риски средние и разумные. Доходность тоже средняя, чуть выше или соизмеримая с инфляцией. К этим активам относим недвижимость, которая сдается, облигации или консервативные индексные фонды.
Третья часть – оставшиеся 10% или меньше. Это очень нужная и важная составляющая. То, чем вы можете рискнуть или потерять. Если вы можете без нее обойтись – будет только лучше.
– Вот и заканчивается наш сегодняшний чайно-финансовый вечер. Я каждому из вас пришлю всего лишь один лист формата А4 с заданием. Так мы проверим, насколько хорошо усвоена полученная информация. А еще попробуйте привести в порядок свои активы и пассивы. Времени для этого много не потребуется. Не обязательно детально прописывать каждую мелочь, эти лучше спокойно дома заняться, потом, – посоветовал я. – Достаточно начать делать это обобщенно, как бы сказали художники, крупными мазками
ЗАДАНИЕ:
Напишите примеры материальных активов, не менее 3-х:
Напишите примеры нематериальных активов, не менее 3-х:
Напишите примеры финансовых активов.
Приведите пример оборотного и внеоборотнго актива.
Напишите примеры финансового пассива, не менее 3-х:
Напишите примеры товарного пассива, не менее 3-х:
Приведите пример высоколиквидного и низколиквидного товара в одной категории и в разных.
Составьте свой личный баланс активов и пассивов.
Разделите их по ликвидности, рискам и срокам.
День второй.
– Я рад всех видеть. Днем мы хорошо отдохнули на свежем воздухе, размяли ноги и плотно подкрепились. У кого-нибудь возникли трудности с написанием примеров и составления своего списка активов и пассивов?
Конец ознакомительного фрагмента.