100% стартап. Как создать и раскрутить бизнес
Шрифт:
Занимать можно только очень небольшие суммы. Если нужно больше, стоит искать людей и компании, которые профессионально занимаются займами.
Можно занять деньги у банка – взять кредит. Но даже если с вашим начинанием все выйдет хорошо и вы получите прибыль, все равно потеряете деньги на выплате процентов.
Поиск инвесторов. Раунд 1. Бизнес-ангелы. Бридж-финансы
Так называемые бизнес-ангелы – это профессионалы среднего и старшего возраста с высшим образованием, главным образом в области делового администрирования или инженерных и естественно-научных дисциплин. Одни являются
Прибегнуть к их помощи – довольно интересный способ нахождения стартового капитала. Условия у всех разные. Тонкость состоит в том, что бизнес-ангелы рассчитывают «выпрыгнуть» из вашей компании сразу же, как только туда войдет большой инвестор. Последние не любят ангелов и всегда пытаются выкупить их долю.
Ангелы помогают только в самом начале развития компании.
Средний размер инвестиций, которые они готовы вложить в вас, составляет, как правило, 50–100 тысяч долларов. При этом они за относительно небольшие деньги получают большой пакет акций, например, если на начальном этапе компания оценена в 100 тысяч долларов, то бизнес-ангел может получить 40 % акций за 40 тысяч долларов. Если же компания оценивается в миллион долларов, то он может получить 10 % за 100 тысяч долларов соответственно. Когда же приходит крупный инвестор и поднимает себестоимость компании до пяти миллионов долларов, ангел получает свои «один к двум/трем/пяти» и «выпрыгивает». Ему вполне достаточно этой прибыли.
Существует еще один тип финансирования: бридж-финансирование. Это основная форма долгового финансирования для компаний на венчурной стадии развития.
Бридж-финансирование применяется в том случае, когда компания израсходовала все средства, полученные в предыдущем раунде вливаний, и ожидает в ближайшем будущем проведения следующего раунда.
Как правило, компании получают бридж-займы ( bridge loans ) от уже сложившегося синдиката инвесторов, которые финансировали ее на предыдущих этапах. Также существуют особые венчурные фонды, специализирующиеся только на предоставлении займа в форме бридж-финансирования. К их помощи компания может обратиться в тех случаях, когда имеющиеся инвесторы в силу каких-либо причин не способны предоставить дополнительный капитал.
Бридж-финансирование обычно осуществляется в форме долговых нот ( bridge notes ), с помощью которых компания может достичь следующего раунда. После его завершения ноты должны быть оплачены и погашены.
Кроме того, часто используются конвертируемые ноты ( convertible promissory notes ). Они дают держателям возможность конвертировать ноты в акции в течение следующего раунда финансирования. Как правило, годовая кредитная ставка по бридж-нотам составляет 8 %, а при конверсии их в акции держатели получают скидку размером 5–15 % от стоимости акций ( из личной переписки с Гаем Кавасаки ).
Когда же удобно использовать бридж-финансирование? При переходе к следующему этапу инвестирования. В основном его применяют перед выходом на рынок с акциями.
Цель – поддержание нужного уровня наличных средств, необходимых для того, чтобы осуществить все нужные операции.
Поиск инвесторов. Раунд 2. Венчурный капитал. Быстрый
Если вы все же не большой охотник забирать деньги у себя, есть другой способ. А именно – можно возложить ваши начальные траты на кого-нибудь еще. Иными словами, можно найти инвестора.
Какого именно инвестора? Это зависит от величины необходимой вам начальной суммы.
Многие склонны видеть в таком варианте просто-таки панацею от всех бед: «А давайте-ка мы найдем какого-нибудь дурака, который в нас вложит свои денежки?» И начинают поиски инвестора или состоятельного партнера (желательно молчаливого, чтобы давал деньги и молчал в тряпочку).
К сожалению, таких непрофессиональных инвесторов очень мало.
Вполне закономерно, что мало кто с радостью расстается со своими деньгами. А тем более навсегда (что частенько происходит при финансировании многих стартапов).
К некоторым потенциальным инвесторам приходят по несколько энтузиастов в день со своими гениальными идеями – и попадают в своеобразный фильтр: богатый человек со свободными средствами в первую очередь смотрит, сделал ли хоть какие-то вложения в свой бизнес ты сам ? Если нет, это говорит о большом риске – и инвестор, скорее всего, откажет. Кому хочется, чтобы его деньги вылетели в трубу?
Это особенно характерно для Запада – инвестировать только в те компании, в которые уже были сделаны достаточно серьезные вложения. Потому что чем больше ты вложился в проект, тем меньше вероятность, что ты свернешь лавочку и сбежишь с деньгами инвестора.
Венчурный капитал. Мифы и реальность
Теперь рассмотрим более подробно, что такое венчурный капитал. Им обладают организации, которые по роду своей деятельности вкладывают в стартапы – взращивают компании, а потом выходят из них, получая 200–300 и более процентов прибыли.
Таким образом, если вам нужны достаточно большие суммы для запуска вашего дела, можете смело обращаться в венчурные компании.
Так в чем же преимущества работы с венчурным капиталом?
Во-первых, при работе с венчурным капиталом от вас не будут требовать ежегодных или ежеквартальных выплат.
Во-вторых, вы сможете взять деньги на длительный срок без какого-либо залога.
В-третьих, вас не объявят банкротом, ведь вы и инвестор станете добровольными партнерами.
Наконец, в-четвертых, если ваше предприятие подразумевает большие риски, никто, кроме венчурных капиталистов, не даст вам крупной суммы для раскрутки вашего бизнеса.
Венчурный капиталист очень заинтересован в положительных результатах вашего начинания. Идеология венчура – это риск в обмен на сверхприбыль.
Однако и здесь есть свои особенности, которые важно учитывать.
Перед тем как идти просить денег у венчурной компании, надо узнать следующее.
В какие отрасли она уже вкладывает деньги? Есть разные компании, например такие, которые вкладывают только в телефоны или только в оборонку.
Какого процента прибыли от вас ждут? Проблема в том, что многие при расчете процента прибыли ориентируются на себя: и им кажется, что отдавать 25 % – это наглость. На самом деле нужно смотреть на цели венчурной компании. Если она довольно большая и работает на объем, то следует взглянуть на статистику: сколько из вложенных компанией денег отбивается? Многие венчурные компании, видя, что у них не отбиваются их 200–300 % в течение года-двух, даже не станут с вами разговаривать.