170 вопросов финансисту. Российский финансовый рынок
Шрифт:
Второй вариант вполне подходит для того, чтобы создать себе «дополнительную» пенсию к желаемому сроку. Причем в этом случае момент «выхода на пенсию» не зависит от установленного в стране пенсионного возраста, а полностью определяется договором со страховой компанией.
Выплаты по договорам накопительного страхования жизни не облагаются налогами ни при выплате накопленной суммы с инвестиционным доходом, ни при выплате страховой суммы при наступлении страхового случая. Обязанность платить налоги со страховых выплат может возникнуть, только если при досрочном расторжении договора страховая компания вдруг вернула накопленную сумму с некоторой прибылью. В этом гипотетическом случае прибыль облагается налогом на доходы физических лиц (НДФЛ) по ставке 13 %.
Но мало того, что все выплаты не облагаются налогами. Вдобавок к этому платежи инвестора по договорам накопительного страхования жизни могут быть вычтены из налогооблагаемой базы по НДФЛ в размере до 120 000 рублей в год. То есть вполне возможно получить налоговую экономию до 15 600 рублей в год. Как говорится, пустячок, а приятно. Правда для получения этой экономии придется потратить некоторое время на сбор и предоставление в налоговую инспекцию необходимых документов, но тем не менее…
Часть 11. Есть ли жизнь на пенсии?
Многие россияне пессимистично оценивают возможность нормально жить, опираясь на денежный поток, называемый «пенсией». Но знаете ли вы, что на размер пенсии можно повлиять? В этой книге вы не найдете ответов на вопросы, касающиеся пенсионной реформы в России. Я хотел бы обратить ваше внимание лишь на деятельность пенсионных фондов в области добровольного пенсионного обеспечения.
Итак, подавляющее большинство опрошенных мной людей не верит в возможность сносного существования в случае, если единственным доходом человека является государственная пенсия. Пенсия, которая формируется из отчислений работодателей в Пенсионный Фонд РФ, по всей видимости, не позволит чувствовать себя комфортно после прекращения трудовой деятельности вне зависимости от размера текущей заработной платы.
Это означает, что каждый, кто желает жить полноценной жизнью в преклонном возрасте, должен позаботиться о самостоятельном создании источников денежных потоков достаточного размера. И в качестве одного из вариантов создания собственной «дополнительной пенсии» можно рассмотреть услуги негосударственных пенсионных фондов (НПФ).
Как известно, в НПФ можно перевести накопительную часть пенсии из Пенсионного Фонда РФ. Но, кроме услуги управления накопительной частью государственной пенсии, НПФ также предлагают услугу добровольного пенсионного обеспечения.
В рамках договора добровольного пенсионного обеспечения будущий пенсионер самостоятельно регулярно перечисляет некоторую сумму на собственный счет в НПФ. И эти платежи не только накапливаются, но и инвестируются в различные финансовые инструменты, тем самым обеспечивая дополнительный инвестиционный доход, защищающий накопления от инфляции. А по наступлении пенсионного возраста НПФ начинает выплачивать накопленные деньги равномерными платежами (в виде аннуитета), тем самым обеспечивая дополнительный источник дохода пенсионеру.
Размер этой дополнительной пенсии полностью зависит от того, сколько денег перечислил будущий пенсионер на свой счет в НПФ до момента выхода на пенсию. И в принципе, если приложить определенные усилия, то на вопрос «есть ли жизнь на пенсии?» вполне можно будет ответить утвердительно.
Чтобы понять, можно ли стать богатым пенсионером при помощи программ добровольного пенсионного обеспечения в НПФ, нужно в первую очередь определиться, что значит «богатый пенсионер». Представления о «богатстве» у разных людей очень сильно отличаются. Как говорится в известной поговорке, «кому-то щи жидкие, а кому-то жемчуг мелкий».
Допустим, что «богатый пенсионер» – это человек, получающий ежемесячную пенсию в размере 150 000 рублей (в сегодняшних деньгах, разумеется). Предполагается, что эта пенсия совершенно не зависит от ситуации на финансовых рынках и от действий самого пенсионера, то есть это классический «пассивный доход».
При предполагаемом сроке жизни пенсионера в 20 лет после выхода на пенсию для обеспечения «пассивного дохода» в таком размере необходимо наличие на счете в НПФ суммы порядка 36 миллионов рублей.
Сумма на счете в НПФ формируется из двух источников: из платежей будущего пенсионера и из инвестиционного дохода, полученного на фондовом рынке.
Как и страховые компании, НПФы вкладывают деньги будущих пенсионеров, придерживаясь исключительно консервативных, надежных стратегий. Большая часть средств инвестируется в финансовые инструменты с фиксированным доходом, и лишь некоторая часть может быть размещена в акциях, недвижимости и товарных активах. Для пенсионного фонда гораздо важнее обеспечить сохранность средств, нежели их существенный прирост.
НПФы гарантируют минимальную доходность на вложенные средства, но обычно на весьма невысоком уровне, в пределах 5 % годовых. При благоприятных условиях на финансовом рынке итоговая доходность может быть заметно выше этого уровня.
Статистику результатов управления деньгами пенсионеров на счетах добровольного пенсионного обеспечения найти непросто. Но, судя по отрывочным данным в публичных источниках, в хорошие годы доходность на пенсионном счете может доходить до 25 % годовых (правда, это случается раз в 5–7 лет), а в плохие годы она может опуститься до гарантированного минимума. Разумно предположить, что в среднем за длительный промежуток времени доходность окажется в пределах 12–15 % годовых, то есть лишь немного перекроет уровень инфляции.
Это означает, что «богатство» пенсионера будет формироваться в основном из накопительных платежей. И чем короче срок накопления, тем дороже обойдется создание этого «богатства». Например, чтобы накопить 36 миллионов за пять лет, нужно ежемесячно перечислять в пенсионный фонд 600 000 рублей. При накоплении той же суммы за 15 лет сумма ежемесячного платежа уменьшится до 200 000 рублей. А если задуматься о пенсии пораньше и копить деньги в течение 30 лет, то можно собрать те же деньги, откладывая ежемесячно «всего» 100 000 рублей.