Анализ финансовой отчетности. Шпаргалки

Ольшевская Наталья

– анализ бухгалтерской учетной политики и оценка роли бухгалтерских методов в формировании чистой прибыли;

– анализ и оценка роли производственных факторов формирования прибыли от продаж, стабильности прибыли от продаж как главного элемента общей суммы прибыли;

– анализ и оценка состава и структуры прочих доходов, характера их формирования;

– анализ и оценка налоговой учетной политики и влияния налоговых платежей на чистую прибыль.

101. Использование

финансовых коэффициентов в процессе анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности

Расчет финансовых коэффициентов – один из наиболее известных и часто используемых приемов анализа финансовой отчетности.

Финансовые коэффициенты находят наиболее широкое применение:

– при анализе динамики показателей, характеризующих финансовое состояние организации;

– при оценке тенденций поведения показателей в процессе прогнозных расчетов;

– при отраслевых сравнениях.

Использование финансовых коэффициентов требует понимания следующих проблем:

1) надежность показателей финансовой отчетности. От того, насколько надежна информации, нашедшая отражение в отчетности, напрямую зависят результаты анализа;

2) сопоставимость показателей отчетности. Результаты расчета показателей и их интерпретация зависят от выбранной учетной политики. Возможность выбора вариантов оценки конкретных статей касается:

– величины остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов (вследствие возможности выбора различных вариантов амортизационной политики);

– размеров производственных запасов (возможно использование различных вариантов их оценки);

– величины незавершенного производства, а также стоимости готовой продукции;

– дебиторской задолженности (оценка реальной для взыскания задолженности покупателей достаточно субъективна);

– размеров резервов предстоящих расходов (реальная сумма предстоящих расходов не может быть точно установлена до их совершения);

– оценочных резервов (предположительная оценка);

– полной суммы финансовых обязательств (возможно присутствие потенциальных обязательств, размеры которых установить не представляется возможным на момент составления отчетности);

– величины собственного капитала (зависит от выбора способа оценки активов и обязательств);

– полученных доходов и понесенных расходов (в силу действующих подходов к их признанию);

3) взаимозависимость показателей отчетности. Используемые в процессе анализа финансовой отчетности показатели могут оказывать влияние друг на друга, усиливать или ослаблять.

102. Анализ финансовых результатов

Анализ финансовых результатов начинается с оценки динамики балансовой и чистой прибыли и их структурных компонентов. При этом сравниваются основные показатели за отчетный период, рассчитываются их отклонения от базовой и плановой величин, выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на прибыль.

Влияние на прибыль может оказывать изменение:

– отпускных цен на реализованную продукцию;

– в объеме произведенной и реализованной продукции;

– в объеме продукции, обусловленные изменениями в ее структуре;

– влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции;

– влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции;

– влияние изменений отпускных цен на материалы, тарифы и услуги;

– влияние на прибыль экономии вызванной нарушением хозяйственной дисциплины.

Влияние на прибыль всех факторов определяется суммированием влияния каждого фактора.

Дополнительно при анализе финансовых результатов могут быть рассчитаны также следующие показатели рентабельности деятельности предприятия:

1. Чистая рентабельность капитала = чистая прибыль/итог баланса.

2. Чистая рентабельность собственного капитала = чистая прибыль/собственный капитал (модель Дюпон).

3. Рентабельность основной деятельности = прибыль от реализации продукции/затраты на производство продукции.

4. Рентабельность внеоборотных активов = прибыль от реализации/среднее значение внеоборотных активов.

5. Чистая прибыль от реализации продукции на рубль объема реализации (рентабельность продаж по чистой прибыли) = чистая прибыль/выручка от реализации.

6. Валовая прибыль от реализации продукции на рубль объема реализации (рентабельность продаж по валовой прибыли) = валовая прибыль от реализации / выручка от реализации.

7. Балансовая прибыль на рубль объема реализации = балансовая прибыль/выручка от реализации.

При расчете показателей рентабельности итоговые значения коэффициентов умножаются на 100 для получения выражения коэффициентов в процентах.

103. Многофакторная модель Дюпон

Многофакторная модель Дюпон используется для оценки рентабельности собственного капитала организации.

Математическое представление модифицированной модели Дюпон имеет вид:

Рск = ЧП/ВР · ВР/А · А/СК, где

Рск – рентабельность собственного капитала;

ЧП – чистая прибыль;

А – сумма активов организации;

ВР – (объем производства) выручка от реализации;

СК – собственный капитал организации.