Анализ финансовой отчетности. Шпаргалки
Шрифт:
Таким образом, прямой метод исходит из принципа «сверху вниз» – от выручки к денежному потоку; а косвенный метод базируется на принципе «снизу вверх» – от чистой прибыли к денежному потоку. При этом имеют в виду расположение показателей выручки и чистой прибыли в отчете о прибылях и убытках, где выручка стоит в самом верху отчета, а чистая прибыль – один из самых последних его показателей.
Оценивая эффективность деятельности компании посредством анализа финансовой отчетности важно использовать не только прошлые данные, но и будущие приблизительные данные.
Приблизительный
110. Влияние изменения цен на показатели бухгалтерской отчетности
Достоверная информация бухгалтерской отчетности необходима для формирования аналитического заключения о текущем финансовом состоянии организации и его возможном изменении. На основании результатов такого анализа может быть дана оценка последствий принимаемых финансовых решений.
При учете влияния изменения цен на показатели бухгалтерской отчетности следует различать общее и частные изменения цен. В зависимости от причин изменения цен для учета их влияния на показатели бухгалтерской отчетности должны быть использованы различные методы.
Общее изменение цен отражает увеличение или уменьшение стоимости одной денежной единицы. Такие изменения определяются влиянием инфляции (дефляции). Например, если индекс цен вырос со 100 до 130 %, то это означает, что цены возросли, а покупательная способность денежной единицы сократилась в 1,3 раза.
Изменение покупательной способности характеризует возможность приобретения товаров и услуг на определенную сумму в сравнении с тем, что на эту же сумму можно было купить в прошлом.
Общая покупательная способность определяется колебаниями общего уровня цен. Для ее характеристики используются различные индексы, среди которых в первую очередь используют индекс потребительских цен (ИПЦ) и индекс цен производителей продукции (ИЦП).
Частные изменения цен связаны с ростом или снижением стоимости отдельных ресурсов (активов). Они вызываются различными причинами, связанными с изменением предпочтений покупателей, изменениями индивидуальной себестоимости, технологическими нововведениями, изменениями предложения отдельных товаров.
В период инфляции наблюдается, как правило, два типа движения цен: рост общего уровня цен и частные колебания цен.
Несмотря на инфляцию или рост общего уровня цен, цены на отдельные активы могут расти медленнее, чем общий уровень, или быстрее, или даже сокращаться. Поэтому для оценки способности организации восстановить свои активы, необходимо учитывать частные изменения цен независимо от изменения их общего уровня.
111. Влияние
Оценка существенности влияния инфляции на показатели бухгалтерской отчетности зависит от различных условий и факторов, например таких, как:
– от изменения общего уровня цен;
– состава активов и частных изменений цен на них, а также соотношения денежных и неденежных активов и обязательств;
– выбранного способа финансирования;
– условий расчетов с покупателями.
Изменение общего уровня цен приводит к изменению покупательной способности капитала организации. Таким образом, такие изменения оказывают влияние на сохранение финансового капитала.
Состав активов и частных изменений цен на них. В зависимости от того, какими активами и обязательствами располагает организация, влияние изменения цен на финансовые результаты и капитал может быть различным.
В период инфляции предприятие несет потери за счет снижения покупательной способности денежных статей актива, которые в определенной степени компенсируются за счет имеющихся денежных статей обязательств.
Разность между величиной денежных активов и денежных обязательств по их состоянию на определенную дату составляет чистую денежную позицию на эту дату. В период роста общего уровня цен (инфляции) отрицательная чистая денежная позиция является выигрышной для предприятия, тогда как положительная денежная позиция в этих условиях приводит к потерям от инфляции.
Влияние условий финансирования. Привлечение заемных средств на фиксированной основе при прочих равных условиях приводит к сокращению потерь от обесценения денежных средств, которые несет предприятие в связи с инфляцией. Однако выигрыш предприятия за счет привлечения того или иного типа заемных средств зависит от ряда других факторов:
1) способа размещения денежных средств;
2) расходов, связанных с привлечением финансовых ресурсов;
3) условий налогообложения.
Следовательно, хотя привлечение заемных средств и сокращает потери предприятия от инфляции, окончательный вывод относительно выигрыша или потерь вследствие этого можно сделать с учетом указанных факторов.
112. Выборочный и комплексный подходы в финансовой отчетности
К отражению в финансовой отчетности влияния изменения цен применяют два основных, принципиально отличающихся друг от друга, подхода: выборочный и комплексный.
Выборочный подход предполагает корректировку лишь отдельных элементов отчетности. Примерами применения выборочного подхода можно назвать переоценку активов, использование метода ЛИФО при учете запасов, методы ускоренной амортизации внеоборотных активов:
– переоценка активов;
– ускоренная амортизация.
В гл. 25 Налогового кодекса РФ сказано, что налогоплательщики получают возможность использовать для целей налогообложения один из двух методов: линейный (являющийся традиционным для российской практики учета и налогообложения) и нелинейный. Нелинейный метод известен в практике учета как метод (способ) уменьшаемого остатка, т. е. является одним из методов ускоренной амортизации;
– использование метода ЛИФО – определение стоимости израсходованных ресурсов исходя из стоимости их последних закупок.